In una sorprendente svolta degli eventi, il mercato delle criptovalute ha assistito a una significativa flessione, con Bitcoin, la pionieristica valuta digitale, che è crollata al livello più basso dall'approvazione degli Exchange-Traded Fund (ETF). Questa flessione segna un notevole cambiamento nel panorama del volatile mercato delle criptovalute, sollevando preoccupazioni e innescando discussioni sui fattori che hanno contribuito a questo improvviso declino.
Mentre gli appassionati e gli investitori monitorano attentamente questi sviluppi, le implicazioni del calo di Bitcoinal suo punto più basso dopo l'approvazione dell'ETF si ripple sicuramente sul più ampio panorama finanziario.
Il boom degli ETF di Bitcoinè destinato a fallire
Il prezzo del Bitcoinè sceso al livello più basso da quando la scorsa settimana gli Stati Uniti hanno approvato quasi una dozzina di fondi negoziati in borsa che contengono la criptovaluta.
La criptovaluta più grande è scesa fino al 4,3% a 40.809 dollari e ora è in calo di circa l'11% dall'approvazione della Securities and Exchange Commission statunitense del 10 gennaio. Bitcoin è salito di circa il 160% l'anno scorso nella speranza che i fondi avrebbero ampliato la domanda.
Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo di Bitcoin (BTC) è di $ 40.882,08, con un volume di scambi nelle 24 ore di $ 24.795.281.178,17. Ciò riflette un calo del prezzo del -4,35% nelle ultime 24 ore e un calo del -11,35% negli ultimi 7 giorni.
La capitalizzazione di mercato globale delle criptovalute è oggi di 1,7 trilioni di dollari, in calo del 4,15% nelle ultime 24 ore e del 69,53% un anno fa. Ad oggi, la capitalizzazione di mercato di Bitcoinè di 801 miliardi di dollari, con una dominance del 47,26%. Nel frattempo, la capitalizzazione di mercato delle stablecoin è di 135 miliardi di dollari, pari al 7,97% della capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute.
I trader traccostantemente gli afflussi verso gli ETF. Il fondo di BlackRock Inc. ha già superato 1 miliardo di dollari di afflussi di investitori, diventando il primo del gruppo a raggiungere questo traguardo dall'inizio delle negoziazioni giovedì scorso.
Secondo i dati di Bloomberg, gli investitori hanno depositato 371 milioni di dollari nel fondo BlackRock, portando IBIT a superare questo traguardo. Fidelity Investments segue a ruota. L'ETF FBTC Bitcoin della società ha registrato ieri afflussi per 358 milioni di dollari, il più alto totale giornaliero da quando il fondo è stato lanciato una settimana fa.
In totale, il fondo di Fidelity ha raccolto circa 880 milioni di dollari. BlackRock e Fidelity hanno guidato il consolidamento iniziale del nuovo asset, con le due società che hanno ricevuto il 68% di tutti gli afflussi sui nove nuovi ETF sul mercato, per un totale di oltre 2 miliardi di dollari.
Secondo Bloomberg Intelligence, gli investitori che hanno abbandonato il fondo GBTC di Grayscale Investment hanno registrato importanti afflussi. Bitcoin Trust di Grayscale, fondato nel 2013, gestiva oltre 28 miliardi di dollari di asset al momento della conversione in ETF, ma ha registrato prelievi per circa 1,6 miliardi di dollari dall'inizio delle negoziazioni.
L'ETF Bitcoin di Grayscale ha una commissione di gestione dell'1,5%, la più alta del settore. Le commissioni di gestione di BlackRock e Fidelity sono una frazione del costo di GBTC, ma non sono le più basse tra i nuovi ETF Bitcoin ; questo onore spetta a Franklin Templeton, che applica una commissione di gestione dello 0,19%. Franklin rappresenta meno del 2% degli afflussi totali di ETF Bitcoin nonostante le sue commissioni basse.
Anche le società quotate in borsa legate al mercato degli asset digitali hanno registrato un calo. Coinbase, il più grande exchange di criptovalute statunitense, ha perso circa il 6,7%, registrando un calo del 17% dall'autorizzazione. Marathon Digital, un bitcoin , è crollato del 6,9%, mentre MicroStrategy , un bitcoin , ha perso il 3%.
Perché il mercato delle criptovalute è in ribasso oggi?
I volumi di scambio nel mercato delle criptovalute sono diminuiti per una serie di cause, tra cui la volatilità, la stagione degli utili e i cambiamenti macroeconomici.
Il dollaro statunitense piùtronsta esercitando una pressione di vendita su Bitcoin. L'indice del dollaro statunitense (DXY) ha invertito la rotta da 101 a inizio gennaio ed è balzato a 103,50 il 18 gennaio, respingendo coraggiosamente le richieste della media mobile esponenziale a 100 giorni (EMA).
La crescente domanda e i rendimenti più elevati dei titoli del Tesoro USA hanno sostenuto questa solidità. Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono aumentate più del previsto nell'ultimo mese del 2023. Secondo i dati dell'Ufficio del censimento degli Stati Uniti, le vendite al dettaglio di dicembre 2023 hanno superato le aspettative, crescendo dello 0,6% rispetto allo 0,4% previsto e allo 0,3% rispetto al periodo precedente.
Anche i tassi dei titoli del Tesoro USA sono aumentati in modo significativo, il che indica che gli investitori stanno modificando le loro aspettative sul piano di riduzione dei tassi della Federal Reserve (Fed).
Inoltre, il rafforzamento dell'economia statunitense, come evidenziato dalle statistiche più recenti, sta modificando le aspettative accomodanti del mercato, sebbene le probabilità di una riduzione dei tassi a marzo e maggio rimangano intorno ai 50 punti base.
L'inflazione CPI, la creazione di posti di lavoro e i guadagni sono aumentati a dicembre, ma l'attività economica è rimasta solida.
Il calo dei prezzi delle principali criptovalute ha innescato un'ondata di liquidazioni sul mercato dei future. I trader rialzisti sembrano essere stati colti di sorpresa, dando luogo a una rapida ondata di liquidazioni a lungo termine.
Nelle ultime 24 ore sono state liquidate posizioni lunghe sul mercato delle criptovalute per oltre 137 milioni di dollari, con una perdita di 89 milioni di dollari nelle ultime 12 ore. Quando le posizioni lunghe sui derivati vengono liquidate in assenza di pressione di acquisto derivante dal volume degli scambi, i prezzi del mercato delle criptovalute scendono.
