Überraschenderweise hat der Kryptomarkt einen deutlichen Abschwung erlebt: Bitcoin, die erste digitale Währung, ist auf den niedrigsten Stand seit der Zulassung von Exchange Traded Funds (ETFs) gefallen. Dieser Kurssturz markiert eine bemerkenswerte Veränderung im volatilen Kryptomarkt und gibt Anlass zu Besorgnis und Diskussionen über die Ursachen dieses plötzlichen Rückgangs.
Da Enthusiasten und Investoren diese Entwicklungen genau beobachten, werden die Auswirkungen des Bitcoin-Kurssturzes auf den niedrigsten Stand seit der ETF-Zulassung mit Sicherheit auch die breitere Finanzlandschaft ripple .
Bitcoin-ETF-Boom und -Flop
Der Bitcoin-Kurs ist auf den niedrigsten Stand gefallen, seit die USA letzte Woche fast ein Dutzend börsengehandelte Fonds, die die Kryptowährung enthalten, genehmigt haben.
Die größte Kryptowährung fiel um bis zu 4,3 % auf 40.809 US-Dollar und liegt seit der Genehmigung durch die US-Börsenaufsicht SEC am 10. Januar nun rund 11 % im Minus. Bitcoin war im vergangenen Jahr um etwa 160 % gestiegen, in der Hoffnung, dass die Gelder die Nachfrage ankurbeln würden.
Zum Redaktionsschluss lag der Bitcoin (BTC) bei 40.882,08 US-Dollar, bei einem 24-Stunden-Handelsvolumen von 24.795.281.178,17 US-Dollar. Dies entspricht einem Kursrückgang von 4,35 % in den letzten 24 Stunden und von 11,35 % in den letzten 7 Tagen.
Die globale Marktkapitalisierung von Kryptowährungen beträgt heute 1,7 Billionen US-Dollar, ein Rückgang von 4,15 % in den letzten 24 Stunden und 69,53 % im Vergleich zum Vorjahr. BitcoinMarktkapitalisierung liegt aktuell bei 801 Milliarden US-Dollar, was einer Dominanz von 47,26 % entspricht. Die Marktkapitalisierung von Stablecoins beträgt 135 Milliarden US-Dollar und repräsentiert damit 7,97 % der gesamten Kryptomarktkapitalisierung.
Händler tracdie Mittelzuflüsse in ETFs ständig. Der Fonds von BlackRock Inc. hat bereits die Marke von einer Milliarde US-Dollar an Anlegergeldern überschritten und ist damit der erste seiner Art seit Handelsbeginn am vergangenen Donnerstag, dem dies gelungen ist.
Laut Bloomberg-Daten flossen 371 Millionen US-Dollar in den BlackRock-Fonds IBIT, wodurch dieser die Marke von 100 Millionen US-Dollar überschritt. Fidelity Investments liegt dicht dahinter. Der FBTC Bitcoin ETF des Unternehmens verzeichnete gestern Zuflüsse in Höhe von 358 Millionen US-Dollar – den höchsten Tageswert seit Auflage des Fonds vor einer Woche.
Insgesamt sind dem Fidelity-Fonds rund 880 Millionen US-Dollar zugeflossen. BlackRock und Fidelity führten die Konsolidierung in diesem neuen Anlagesegment an und verbuchten 68 % aller Mittelzuflüsse in die neun neuen ETFs am Markt, insgesamt über 2 Milliarden US-Dollar.
Laut Bloomberg Intelligence sind die größten Mittelzuflüsse auf Abflüsse aus dem GBTC-Fonds von Grayscale Investments zurückzuführen. Der 2013 gegründete Bitcoin Trust von Grayscale verwaltete zum Zeitpunkt seiner Umwandlung in einen ETF ein Vermögen von über 28 Milliarden US-Dollar, verzeichnete aber seit Handelsbeginn Abflüsse in Höhe von rund 1,6 Milliarden US-Dollar.
Der Bitcoin ETF von Grayscale weist mit 1,5 % eine branchenweit höchste Verwaltungsgebühr auf. Die Gebühren von BlackRock und Fidelity sind zwar deutlich niedriger, aber nicht die niedrigsten unter den neuen Bitcoin ETFs. Diesen Spitzenplatz belegt Franklin Templeton mit 0,19 % Verwaltungsgebühr. Trotz der niedrigen Gebühr entfallen weniger als 2 % der gesamten Mittelzuflüsse in Bitcoin -ETFs auf Franklin.
Auch börsennotierte Unternehmen aus dem Bereich digitaler Vermögenswerte verzeichneten Kursverluste. Coinbase, die größte US-amerikanische Kryptowährungsbörse, verlor rund 6,7 % und liegt seit ihrer Zulassung 17 % im Minus. Marathon Digital, ein bitcoin Miner, brach um 6,9 % ein, während MicroStrategy , ein bitcoin Proxy-Anbieter, um 3 % nachgab.
Warum ist der Kryptomarkt heute gefallen?
Die Handelsvolumina auf dem Kryptomarkt sind aus verschiedenen Gründen zurückgegangen, darunter Volatilität, die Berichtssaison und makroökonomische Veränderungen.
DertronUS-Dollar übt Verkaufsdruck auf Bitcoinaus. Der US-Dollar-Index (DXY) drehte von 101 Anfang Januar und stieg am 18. Januar sprunghaft auf 103,50, womit er die Vorgaben des exponentiellen 100-Tage-Durchschnitts (EMA) deutlich ignorierte.
Steigende Nachfrage und höhere Renditen von US-Staatsanleihen haben diese anhaltende Stärke gestützt. Die Einzelhandelsumsätze in den Vereinigten Staaten stiegen im Dezember 2023 stärker als prognostiziert. Laut Daten des US-Zensusbüros übertrafen die Einzelhandelsumsätze im Dezember 2023 die Erwartungen mit einem Wachstum von 0,6 % gegenüber den prognostizierten 0,4 % und 0,3 % gegenüber dem Vormonat.
Die Renditen von US-Staatsanleihen sind ebenfalls deutlich gestiegen, was darauf hindeutet, dass die Anleger ihre Erwartungen an den Zinssenkungsplan der Federal Reserve (Fed) anpassen.
Darüber hinaus führt die Stärkung der US-Wirtschaft, wie die jüngsten Statistiken belegen, zu einer Veränderung der eher taubenhaften Erwartungen des Marktes, auch wenn die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im März und Mai weiterhin bei rund 50 Basispunkten liegt.
Die Inflation (VPI), die Schaffung von Arbeitsplätzen und die Einkommen stiegen im Dezember, aber die Wirtschaftstätigkeit blieb robust.
Der Kursverfall wichtiger Kryptowährungen hat eine Liquidationswelle am Terminmarkt ausgelöst. Offenbar wurden optimistische Händler überrascht, was zu einer raschen Auflösung vieler Long-Positionen führte.
Im Kryptomarkt wurden in den letzten 24 Stunden Long-Positionen im Wert von über 137 Millionen US-Dollar liquidiert, davon 89 Millionen US-Dollar allein in den letzten 12 Stunden. Werden Long-Positionen in Derivaten ohne entsprechenden Kaufdruck durch das Handelsvolumen liquidiert, fallen die Kurse am Kryptomarkt.
