في تطور مفاجئ للأحداث، شهد سوق العملات الرقمية انخفاضًا حادًا، حيث هوت عملة Bitcoin، العملة الرقمية الرائدة، إلى أدنى مستوى لها منذ إقرار صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). يُمثل هذا الانخفاض تحولًا ملحوظًا في مشهد سوق العملات الرقمية المتقلب، مما أثار مخاوف وحفز النقاش حول العوامل التي ساهمت في هذا التراجع المفاجئ.
بينما يراقب المتحمسون والمستثمرون هذه التطورات عن كثب، فمن المؤكد أن تداعيات انخفاض سعر Bitcoinإلى أدنى مستوى له بعد الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة ripple في المشهد المالي الأوسع.
طفرة صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoinستنهار
انخفض سعر Bitcoinإلى أدنى مستوى له منذ أن وافقت الولايات المتحدة الأسبوع الماضي على ما يقرب من اثني عشر صندوقًا متداولًا في البورصة تحتوي على العملة المشفرة.
انخفضت قيمة أكبر عملة مشفرة بنسبة تصل إلى 4.3% لتصل إلى 40,809 دولارًا، وهي الآن منخفضة بنسبة 11% تقريبًا منذ موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في 10 يناير. وكانت Bitcoin قد ارتفعت بنحو 160% العام الماضي على أمل أن تؤدي الأموال إلى زيادة الطلب.
في وقت كتابة هذا التقرير، بلغ سعر Bitcoin (BTC) 40,882.08 دولارًا أمريكيًا، بحجم تداول على مدار 24 ساعة قدره 24,795,281,178.17 دولارًا أمريكيًا. ويعكس هذا انخفاضًا في السعر بنسبة 4.35% خلال الـ 24 ساعة الماضية، وانخفاضًا بنسبة 11.35% خلال الأيام السبعة الماضية.
بلغت القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة 1.7 تريليون دولار أمريكي اليوم، بانخفاض قدره 4.15% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، وبنسبة 69.53% عن العام الماضي. وتبلغ القيمة السوقية Bitcoinاليوم 801 مليار دولار أمريكي، مستحوذةً على 47.26% من السوق. في الوقت نفسه، تبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة 135 مليار دولار أمريكي، ما يمثل 7.97% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة.
tracالمتداولون باستمرار تدفقات الأموال إلى صناديق المؤشرات المتداولة. وقد تجاوز صندوق شركة بلاك روك مليار دولار من تدفقات المستثمرين، ليصبح أول صندوق في المجموعة يحقق هذا الإنجاز منذ بدء التداول يوم الخميس الماضي.
بحسب بيانات بلومبيرغ، أودع المستثمرون 371 مليون دولار في صندوق بلاك روك، متجاوزًا بذلك صندوق IBIT هذا الرقم القياسي. وتقترب شركة فيديليتي للاستثمارات من هذا الرقم، حيث شهد صندوقها المتداول Bitcoin (FBTC) تدفقات نقدية بقيمة 358 مليون دولار أمس، وهو أعلى رقم يومي منذ إطلاق الصندوق قبل أسبوع.
إجمالاً، تلقى صندوق فيديليتي ما يقارب 880 مليون دولار. وقد قادت بلاك روك وفيديليتي عملية الدمج المبكرة في هذا الأصل الجديد، حيث حصلت الشركتان على 68% من إجمالي التدفقات الداخلة عبر صناديق المؤشرات المتداولة التسعة الجديدة في السوق، والتي بلغ مجموعها أكثر من ملياري دولار.
بحسب بلومبيرغ إنتليجنس، فإن المستثمرين الذين يسحبون أموالهم من صندوق GBTC التابع لشركة غرايسكيل للاستثمار يمثلون نسبة كبيرة من التدفقات النقدية الداخلة. وكان صندوق غرايسكيل Bitcoin تراست، الذي تأسس عام 2013، يدير أصولاً تزيد قيمتها عن 28 مليار دولار عند تحويله إلى صندوق متداول في البورصة (ETF)، ولكنه شهد عمليات سحب بقيمة تقارب 1.6 مليار دولار منذ بدء التداول.
يفرض صندوق Grayscale المتداول في البورصة (ETF) Bitcoin رسوم إدارة مرتفعة في القطاع تبلغ 1.5%. بينما تُعدّ رسوم الإدارة في BlackRock وFidelity جزءًا بسيطًا من تكلفة GBTC، إلا أنها ليست الأقل بين صناديق Bitcoin الجديدة؛ إذ تُمنح هذه الميزة لـ Franklin Templeton، التي تفرض رسوم إدارة بنسبة 0.19%. وعلى الرغم من انخفاض رسوم Franklin، إلا أنها لا تستحوذ إلا على أقل من 2% من إجمالي تدفقات الاستثمار في صناديق Bitcoin المتداولة.
شهدت أسهم الشركات المدرجة في البورصة والمرتبطة بسوق الأصول الرقمية انخفاضاً أيضاً. فقد خسرت منصة Coinbase، أكبر بورصة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة، حوالي 6.7%، وانخفضت بنسبة 17% منذ صدور الترخيص. كما تراجعت أسهم شركة Marathon Digital، bitcoin ، بنسبة 6.9%، بينما انخفضت أسهم شركة MicroStrategy ، bitcoin
لماذا انخفض سوق العملات الرقمية اليوم؟
انخفضت أحجام التداول في سوق العملات المشفرة
يُمارس الدولار الأمريكيtronضغطاً بيعياً على Bitcoin. وقد تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من 101 في أوائل يناير، وارتفع إلى 103.50 في 18 يناير، رافضاً بقوة متطلبات المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم.
ساهم ارتفاع الطلب وزيادة عوائد سندات الخزانة الأمريكية في دعم هذا الأداء القوي والمستمر. وقد تجاوزت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة التوقعات خلال الشهر الأخير من عام 2023. ووفقًا لبيانات مكتب الإحصاء الأمريكي، فقد تجاوزت مبيعات التجزئة في ديسمبر 2023 التوقعات، حيث نمت بنسبة 0.6% مقابل 0.4% المتوقعة، وبنسبة 0.3% مقارنة بالفترة السابقة.
كما ارتفعت أسعار سندات الخزانة الأمريكية بشكل ملحوظ، مما يشير إلى أن المستثمرين يغيرون توقعاتهم بشأن خطة خفض أسعار الفائدة التي وضعها الاحتياطي الفيدرالي.
علاوة على ذلك، فإن تعزيز الاقتصاد الأمريكي، كما يتضح من أحدث الإحصاءات، يغير توقعات السوق المتساهلة، على الرغم من أن احتمالات خفض سعر الفائدة في مارس ومايو لا تزال في حدود 50 نقطة أساس.
ارتفع معدل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك، وخلق فرص العمل، والأجور في ديسمبر، لكن النشاط الاقتصادي ظل قوياً.
أدى انخفاض أسعار العملات الرقمية الرئيسية إلى موجة من عمليات التصفية في سوق العقود الآجلة. ويبدو أن المتداولين المتفائلين قد فوجئوا بهذا الانخفاض، مما أسفر عن موجة سريعة من عمليات تصفية مراكز الشراء.
تم تصفية مراكز شراء بقيمة تزيد عن 137 مليون دولار في سوق العملات الرقمية خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع خسائر بلغت 89 مليون دولار خلال الـ 12 ساعة الماضية. عندما تُصفّى مراكز الشراء في المشتقات المالية في غياب ضغط الشراء الناتج عن حجم التداول، تنخفض أسعار العملات الرقمية.
