Maelstrom, il family office di Arthur Hayes, sta cercando di raccogliere oltre 250 milioni di dollari per la creazione di un nuovo fondo di private equity. In caso di successo, l'iniziativa potrebbe dare il via a una nuova ondata di acquisizioni di società crypto.
Il family office di Arthur Hayes sta aggiungendo una nuova capacità di private equity, cercando 250 milioni di dollari di finanziamenti da destinare ad acquisizioni di criptovalute. Maelstrom, gestita dal family office di Hayes, punta ad ampliare il proprio portafoglio con operazioni da 40 a 75 milioni di dollari.
Il nuovo fondo si concentrerà sulle aziende di criptovalute di medie dimensioni, in particolare quelle che offrono servizi dati o piattaforme di generazione di commissioni. Hayes punta a concentrarsi sulle aziende di servizi e utility, comprese quelle con infrastrutture di trading o analisi sviluppate.
Si prevede che i primi risultati del finanziamento saranno visibili intorno al 31 marzo 2026, mentre i fondi saranno completamente garantiti entro settembre.
Arthur Hayes cerca progetti senza token
I finanziamenti VC nel settore delle criptovalute hanno cambiato le loro priorità e si basano principalmente su finanziamenti interni. Gli investitori di private equity esterni hanno evitato i progetti crypto dopo il crollo dell'exchange FTX. Quest'anno, gli investitori di private equity esterni hanno allocato solo 1,4 miliardi di dollari alle criptovalute, in calo rispetto ai circa 4 miliardi di dollari del 2021.
Il co-fondatore del fondo, Akshat Vaidya, prevede di continuare a raccogliere fondi da investitori interessati ad acquisire esposizione alle aziende crypto. Alcune delle startup crypto prese di mira offrono un elevato flusso cash attraverso commissioni e una crescita significativa, sebbene Vaidya abbia affermato che i fondi spesso non sono in grado di contattarle per investire in queste startup.
Il fondo Maelstrom sarà gestito sotto la supervisione di Vaidya, insieme a Hayes e al nuovo partner Adam Schlegel.
Maelstrom cercherà startup off-chain
Maelstrom Equity Fund sarà registrato come entità statunitense e si rivolgerà a diverse tipologie di investitori, tra cui investitori nativi di criptovalute, fondi pensione e family office.
Maelstrom costruirà un portafoglio a lungo termine, basato su società infrastrutturali e asset che saranno rilevanti nell'utilizzo di tecnologie decentralizzate. Il fondo sosterrà investimenti azionari e token in fase iniziale, nonché posizioni sul mercato pubblico e privato, con l'obiettivo di finanziare il prossimo unicorno del settore.
Il fondo definirà ogni acquisizione come un veicolo ad hoc, in cui Maelstrom sarà un investitore chiave. I nuovi veicoli non investiranno direttamente in token, concentrandosi invece sul capitale azionario. Per questo motivo, i progetti tokenless saranno moltotrac, in quanto non risentiranno di valutazioni gonfiate o dell'hype del mercato.
"Queste tipologie di aziende sono molto più facili da acquisire", ha affermato Vaidya. "Non è possibile gonfiare artificialmente le valutazioni con un token inutilizzato nel mondo off-chain. Ecco perché otteniamotrac."
La caratteristica principale delle aziende selezionate sarà la continuità dei flussi cash . Maelstrom gestirà attivamente l'azienda, ne rafforzerà la gestione e ne accelererà la crescita, con una strategia di vendita focalizzata su un orizzonte temporale di 4-5 anni.
L'approccio di Maelstrom verrà lanciato giusto in tempo per una serie di IPO previste per le società crypto. Il fondo punta inoltre ad accaparrarsi piattaforme di analisi e trading di successo, poiché le soluzioni tecnologiche sono diventate più redditizie e sofisticate, evitando al contempo vendite di token eccessivamente aggressive.
Tra le acquisizioni più recenti si annoverano Binanceparte di quella e Rippledi l'accordo da 1 miliardo di dollari per GTreasury.
