A Maelstrom, o escritório familiar de Arthur Hayes, está buscando mais de US$ 250 milhões para a criação de um novo fundo de private equity. Se bem-sucedida, a iniciativa poderá dar início a uma nova onda de aquisições de empresas de criptomoedas.
O family office de Arthur Hayes está expandindo sua atuação em private equity, buscando um aporte de US$ 250 milhões para aquisições no setor de criptomoedas. A Maelstrom, administrada pelo family office de Hayes, pretende ampliar seu portfólio com investimentos entre US$ 40 milhões e US$ 75 milhões.
O novo fundo terá como alvo empresas de criptomoedas de médio porte, especialmente aquelas que oferecem serviços de dados ou plataformas geradoras de taxas. A Hayes pretende focar em empresas de serviços públicos, incluindo aquelas com infraestrutura de negociação ou análise de dados desenvolvida.
A expectativa é que o financiamento apresente seus primeiros resultados por volta de 31 de março de 2026, com os fundos totalmente garantidos até setembro.
Arthur Hayes busca projetos sem tokens
O financiamento de capital de risco em criptomoedas mudou suas prioridades e agora depende principalmente de investimentos internos. Investidores externos de private equity têm evitado projetos de criptomoedas desde o colapso da exchange FTX. Este ano, o private equity externo alocou apenas US$ 1,4 bilhão para criptomoedas, uma queda em relação aos cerca de US$ 4 bilhões investidos em 2021.
O cofundador do fundo, Akshat Vaidya, espera continuar captando recursos de investidores interessados em exposição a empresas de criptomoedas. Algumas das startups de criptomoedas visadas oferecem alto fluxo cash por meio de taxas e crescimento significativo, embora Vaidya tenha afirmado que os fundos muitas vezes não conseguem entrar em contato para investir nessas startups.
O fundo Maelstrom será administrado sob a supervisão de Vaidya, juntamente com Hayes e o sócio recém-contratado Adam Schlegel.
Maelstrom busca startups fora da blockchain
O Maelstrom Equity Fund será registrado como uma entidade dos EUA e terá como alvo diversos tipos de investidores. Estes podem incluir investidores nativos do mercado de criptomoedas, fundos de pensão e escritórios familiares.
A Maelstrom construirá um portfólio de longo prazo, baseado em empresas de infraestrutura e ativos relevantes para o uso de tecnologias descentralizadas. O fundo apoiará investimentos em estágio inicial em ações e tokens, bem como posições nos mercados público e privado, com o objetivo de financiar o próximo unicórnio do setor.
O fundo transformará cada aquisição em um veículo de propósito específico, no qual a Maelstrom será um investidor-chave. Os novos veículos não investirão diretamente em tokens, focando-se, em vez disso, em participação acionária. Por esse motivo, projetos sem tokens serão altamentetrac, pois não sofrem com avaliações inflacionadas ou hype de mercado.
"Esse tipo de negócio é muito mais fácil de adquirir", disse Vaidya. "Não é possível inflar artificialmente as avaliações com um token não utilizado no mundo off-chain. É daí que vêm ostrac."
A principal característica das empresas selecionadas será o fluxo cash consistente. A Maelstrom administrará ativamente a empresa, aprimorará sua gestão e acelerará o crescimento, com uma estratégia de vendas focada em um horizonte de 4 a 5 anos.
A estratégia da Maelstrom será implementada em tempo oportuno para uma série de IPOs esperados de empresas de criptomoedas. O fundo também busca adquirir plataformas de análise e negociação bem-sucedidas, visto que as soluções tecnológicas se tornaram mais lucrativas e sofisticadas, evitando, ao mesmo tempo, vendas de tokens excessivamente agressivas.
Aquisições recentes incluem Binancepela a aquisição , bem como Rippleda o acordo de US$ 1 bilhão para comprar a GTreasury.
