Maelstrom, le family office d'Arthur Hayes, cherche à lever plus de 250 millions de dollars pour la création d'un nouveau fonds de capital-investissement. Si cette initiative aboutit, elle pourrait déclencher une nouvelle vague d'acquisitions d'entreprises du secteur des cryptomonnaies.
Le family office d'Arthur Hayes renforce son pôle private equity en levant 250 millions de dollars pour financer des acquisitions dans le secteur des cryptomonnaies. Maelstrom, société gérée par le family office de Hayes, souhaite diversifier son portefeuille avec des opérations comprises entre 40 et 75 millions de dollars.
Le nouveau fonds ciblera les entreprises crypto de taille moyenne, notamment celles proposant des services de données ou des plateformes génératrices de commissions. Hayes souhaite se concentrer sur les entreprises de services et d'utilité publique, y compris celles disposant d'une infrastructure de trading ou d'outils d'analyse performants.
Les premiers résultats de ce financement sont attendus autour du 31 mars 2026, et les fonds devraient être intégralement sécurisés d'ici septembre.
Arthur Hayes recherche des projets sans jetons
Le financement par capital-risque dans le secteur des cryptomonnaies a revu ses priorités et repose désormais principalement sur les investissements internes. Les investisseurs externes en capital-investissement se sont détournés des projets crypto depuis la faillite de la plateforme FTX. Cette année, ils n'ont alloué que 1,4 milliard de dollars aux cryptomonnaies, contre environ 4 milliards en 2021.
Le cofondateur du fonds, Akshat Vaidya, prévoit de continuer à lever des fonds auprès d'investisseurs souhaitant s'exposer aux entreprises du secteur des cryptomonnaies. Certaines des startups ciblées offrent un flux cash important grâce aux commissions et à une forte croissance, mais Vaidya a indiqué que les fonds peinent souvent à les contacter pour investir dans ces entreprises.
Le fonds Maelstrom sera géré sous la supervision de Vaidya, en collaboration avec Hayes et le nouvel associé Adam Schlegel.
Maelstrom va rechercher des startups hors chaîne
Maelstrom Equity Fund sera enregistré comme une entité américaine et ciblera différents types d'investisseurs, notamment des investisseurs spécialisés dans les cryptomonnaies, des fonds de pension et des family offices.
Maelstrom constituera un portefeuille à long terme, axé sur des entreprises d'infrastructures et des actifs essentiels à l'utilisation des technologies décentralisées. Le fonds soutiendra des investissements en actions et en jetons en phase d'amorçage, ainsi que des prises de participation sur les marchés publics et privés, avec pour objectif de financer la prochaine licorne du secteur.
Le fonds structurera chaque acquisition via une société ad hoc, dont Maelstrom sera un investisseur clé. Ces nouvelles sociétés n'investiront pas directement dans les tokens, mais privilégieront les prises de participation. De ce fait, les projets sans token seront particulièrementtrac, car ils ne souffrent ni de valorisations excessives ni d'un engouement passager.
«Ce type d'entreprises est beaucoup plus facile à acquérir», a déclaré Vaidya. «On ne peut pas gonfler artificiellement les valorisations avec un jeton inutilisé hors chaîne. C'est ainsi que l'on obtient destrac.»
Le principal atout des entreprises sélectionnées résidera dans la régularité de leurs flux cash . Maelstrom assurera une gestion active, renforcera leur management et accélérera leur croissance, grâce à une stratégie commerciale axée sur un horizon de 4 à 5 ans.
L'approche de Maelstrom sera déployée au moment opportun, en prévision d'une série d'introductions en bourse (IPO) d'entreprises crypto. Le fonds vise également à acquérir des plateformes d'analyse et de trading performantes, dont les solutions technologiques sont devenues plus lucratives et sophistiquées, tout en évitant des levées de fonds par jetons trop agressives.
Parmi les rachats récents, on peut citer Binancepar l'acquisition , ainsi que Ripplepar 1 milliard de dollars de GTreasury
