Pourquoi l’argent a-t-il soudainement chuté de -$7 ?

Goldman Sachs a largement dépassé les attentes jeudi, affichant une hausse de 12 % de ses bénéfices au T4 grâce à un rebond du trading d'actions ainsi que de la gestion d'actifs et de patrimoine.

Le chiffre d'affaires total de Goldman s'est établi à 13,45 milliards de dollars, avec des résultats par action de 14,01 $, portant le bénéfice net à 4,62 milliards de dollars. Il s'agit d'un dépassement de près de 900 millions de dollars par rapport aux attentes sur les activités clés de trading et de gestion de patrimoine.

Morgan Stanley a également affiché de solides performances. La banque a enregistré des résultats par action de 2,68 $, surpassant les 2,44 $ attendus par Wall Street.

Le chiffre d'affaires a augmenté pour atteindre 17,89 milliards de dollars, battant les prévisions de 17,77 milliards de dollars. Le bénéfice net a grimpé à 4,40 milliards de dollars, en hausse par rapport aux 3,71 milliards de dollars enregistrés un an plus tôt.

Le marché a apprécié ce qu'il a vu, puisque l'action de Morgan Stanley a bondi de 6 % juste après la publication des résultats.

ASML Holding a bondi de 7,6 % à Amsterdam jeudi, franchissant pour la première fois le seuil des 500 milliards de dollars de capitalisation boursière après que Taiwan Semiconductor a rehaussé sa prévision d'investissements en immobilisations (capex) pour 2026.

Le géant néerlandais de l'équipement pour puces est désormais la troisième entreprise européenne à franchir cette ligne, après LVMH et Novo Nordisk.

La hausse a porté ASML à un record historique, portant sa progression année à date à 24 %. La valorisation de l'entreprise a atteint 453 milliards d'euros, soit environ 527 milliards de dollars.

Ce rebond fait suite à l'annonce de TSMC, qui prévoit d'investir jusqu'à 56 milliards de dollars dans des projets de capitaux l'année prochaine, un montant supérieur aux attentes, alors que la demande pour les puces IA explose.

ASML est désormais l'entreprise la plus précieuse d'Europe grâce à son emprise sur les machines de lithographie les plus avancées au monde, essentielles pour fabriquer les puces utilisées dans les iPhones d'Apple, les accélérateurs IA de Nvidia et tout ce qui se trouve entre les deux.

Mais ASML reste une petite entreprise en comparaison des géants transatlantiques. Nvidia et Alphabet valent toutes deux plus de 4 billions de dollars.

L'argent a chuté de 7,3 % jeudi, reculant depuis un nouveau record historique de 93,7515 $ après une série volatille de quatre jours qui avait ajouté plus de 20 %.

Cette baisse intervient alors que Donald Trump a signalé des accords commerciaux bilatéraux possibles et évoqué des planchers de prix pour les minéraux critiques, sans exclure les tarifs douaniers.

Cette incertitude a ébranlé les traders, surtout après le short squeeze de l’année dernière alimenté par l’argent stocké dans les entrepôts américains.

Le métal blanc est toujours en hausse de près de 150 % au cours de l’année écoulée, devançant largement l’or. Ce rallye est porté par la demande industrielle, notamment celle des panneaux solaires, et par des achats spéculatifs intenses en Chine. Certains investisseurs ont également basculé vers l’argent une fois l’or devenu trop cher.

Mais tout a chuté aujourd’hui. L’or a reculé de 0,7 % à 4 591,51 $, tandis que le platine et le palladium ont perdu plus de 2 %. En revanche, le Bitcoin a tenu bon à 97 000 $, progressant de 3 % sur la journée.

Les flux d’ETF ont montré exactement où l’argent va. Le 14 janvier, SoSoValue a suivi 844 millions de dollars d’entrées totales sur les ETF Bitcoin au comptant, BlackRock’s IBIT attirant à lui seul 648 millions de dollars.

Les ETF Ethereum au comptant ont reçu 175 millions de dollars, Solana en a vu entrer 23,57 millions, et XRP en a encaissé 10,63 millions.

Les actions sont restées fermes. Les futures Dow ont gagné 58 points, les futures S&P 500 ont grimpé de 0,4 % et les futures Nasdaq-100 ont bondi de 0,7 %.

La tech a mené la charge après qu'TSMC ait annoncé un autre trimestre record, propulsant ses actions de 6 %. Micron a progressé de 3 %, tandis que Nvidia et AMD ont tous deux gagné plus de 1 %.