Warum ist Silber plötzlich um -$7 eingebrochen?

Goldman Sachs übertraf am Donnerstag die Erwartungen deutlich und verzeichnete im vierten Quartal einen Gewinnanstieg von 12 %, begünstigt durch eine Erholung im Aktienhandel sowie im Vermögens- und Wealth-Management-Geschäft.

Der Gesamtumsatz von Goldman belief sich auf 13,45 Milliarden US-Dollar, der Gewinn je Aktie lag bei 14,01 US-Dollar, was den Nettogewinn auf 4,62 Milliarden US-Dollar anhob. Das entspricht einem Umsatzplus von fast 900 Millionen US-Dollar gegenüber den Erwartungen in den Schlüsselbereichen Handel und Wealth Management.

Auch Morgan Stanley präsentierte starke Zahlen. Die Bank meldete einen Gewinn von 2,68 US-Dollar je Aktie und übertraf damit die von der Wall Street erwarteten 2,44 US-Dollar.

Der Umsatz stieg auf 17,89 Milliarden US-Dollar und übertraf die Prognosen von 17,77 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn kletterte auf 4,40 Milliarden US-Dollar, nach 3,71 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.

Der Markt reagierte positiv: Die Aktien von Morgan Stanley sprangen direkt nach der Veröffentlichung um 6 %.

ASML Holding stieg am Donnerstag in Amsterdam um 7,6 % und überbot erstmals die Marke von 500 Milliarden US-Dollar Marktkapitalisierung, nachdem Taiwan Semiconductor seine Investitionsprognose (Capex) für 2026 erhöht hatte.

Der niederländische Chip-Ausrüstungsgigant ist nun erst das dritte europäische Unternehmen, das diese Marke überschritten hat, nach LVMH und Novo Nordisk.

Der Anstieg trieb ASML auf ein Rekordhoch und brachte die Kursgewinnentwicklung seit Jahresbeginn auf 24%. Die Bewertung des Unternehmens erreichte 453 Milliarden Euro, was etwa 527 Milliarden Dollar entspricht.

Der Anstieg folgte auf die Ankündigung von TSMC, im nächsten Jahr bis zu 56 Milliarden US-Dollar in Kapitalprojekte zu investieren – mehr als erwartet –, da die Nachfrage nach KI-Chips weiter explodiert.

Dank seiner beherrschenden Stellung bei den weltweit fortschrittlichsten Lithografie-Maschinen, die für die Herstellung von Chips entscheidend sind, die in Apples iPhones, Nvidias KI-Beschleunigern und allem dazwischen verbaut werden, ist ASML nun das wertvollste Unternehmen Europas.

Im Vergleich zu den Giganten jenseits des Atlantiks bleibt ASML jedoch ein kleiner Fisch. Nvidia und Alphabet sind beide über 4 Billionen US-Dollar wert.

Am Donnerstag stürzte Silber um 7,3 % ab und fiel von einem neuen Allzeithoch von 93,7515 $, nachdem es in einer wilden Vier-Tage-Rallye um mehr als 20 % gestiegen war.

Der Rückgang erfolgte, als Donald Trump mögliche bilaterale Handelsabkommen andeutete und Preisuntergrenzen für kritische Mineralien ins Spiel brachte, ohne Zölle auszuschließen.

Diese Unsicherheit sorgte für Unruhe bei den Händlern, insbesondere nach der Short-Squeeze-Phase des letzten Jahres, die durch in US-Lagern gelagertes Silber begünstigt wurde.

Das weiße Metall liegt im vergangenen Jahr immer noch um fast 150 % im Plus und übertrifft Gold damit deutlich. Der Anstieg wurde vor allem durch die industrielle Nachfrage, insbesondere von Solarmodulen, sowie durch intensive spekulative Käufe in China getrieben. Einige Anleger wechselten auch zu Silber, nachdem Gold zu teuer geworden war.

Doch heute brach alles ein. Gold rutschte um 0,7 % auf 4.591,51 $, während Platin und Palladium um mehr als 2 % fielen. Bitcoin hielt sich hingegen mit 97.000 $ stabil und legte am Tag um 3 % zu.

Die ETF-Zuflüsse zeigten genau, wohin das Geld fließt. Am 14. Januar verzeichnete SoSoValue insgesamt 844 Millionen US-Dollar an Spot-Bitcoin-ETF-Zuflüssen, wobei BlackRocks IBIT allein 648 Millionen US-Dollar einsammelte.

Spot-Ethereum-ETFs erhielten 175 Millionen US-Dollar, Solana 23,57 Millionen US-Dollar und XRP 10,63 Millionen US-Dollar.

Aktien blieben stabil. Die Dow-Futures stiegen um 58 Punkte, während die S&P-500-Futures um 0,4 % und die Nasdaq-100-Futures um 0,7 % zulegten.

Die Tech-Branche führte die Gewinne an, nachdem TSMC ein weiteres Rekordquartal meldete und seine Aktienkurse um 6 % stiegen. Micron legte um 3 % zu, während Nvidia und AMD jeweils um mehr als 1 % anlegten.