Pourquoi les cryptomonnaies et les actions montent-elles soudainement en flèche en ce moment ?

Les actions et les cryptomonnaies progressent car les traders réagissent à une baisse des taux prévue par la Réserve fédérale et à une semaine chargée de résultats trimestriels pour les grandes entreprises technologiques.

Les futures du S&P 500 ont augmenté de 0,7 %, ceux du Nasdaq 100 de 0,9 %, et les futures du Dow Jones ont gagné 290 points, soit 0,6 %, lors des échanges de dimanche soir.

Ces hausses font suite à une semaine de gains solides sur les principaux indices, et les traders se positionnent désormais en vue de la réunion du 29 octobre de la Réserve fédérale, où le marché s'attend largement à une baisse des taux.

Selon l'outil CME FedWatch Tool, 96 % des investisseurs parient sur une baisse des taux à 375–400 points de base, tandis qu'environ 3 % s'attendent à ce que la Fed ralentisse le rythme et baisse les taux à 400–425 points de base.

Cette dynamique s'accompagne de l'anticipation des résultats du troisième trimestre des soi-disant « Magnifiques 7 » : Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft et d'autres. Les investisseurs s'attendent à de bons chiffres sur la base des précédents résultats du T3 publiés par les entreprises technologiques.

Les réactions du marché continuent

Le Dow Jones Industrial Average a clôturé au-dessus de 47 000 pour la première fois vendredi, terminant la séance à 47 207,12 après une hausse de 472,51 points, soit environ 1 %. Le S&P 500 a terminé à 6 791,69, en hausse de 0,79 %, tandis que le Nasdaq Composite a grimpé de 1,15 % à 23 204,87.

Le mouvement sur le marché boursier s'est répercuté presque instantanément sur les cryptomonnaies.

Environ 160 millions de dollars de positions courtes en cryptomonnaies ont été liquidées dans les 30 premières minutes de l'ouverture des futures sur les actions.

Bitcoin et Ethereum ont enregistré des gains de 1,6 % et 2,8 % après que des responsables ont indiqué que deux pays impliqués dans des menaces tarifaires actuelles sont peu susceptibles de suivre jusqu'au bout des actions extrêmes en matière de tarifs et de contrôles à l'exportation.

Mais cette hausse fait suite à un repli violent plus tôt cette semaine, lorsque Bitcoin, qui avait atteint un plus haut historique de 125 000 $, a chuté de 16 % et a brièvement négocié en dessous de 105 000 $. De nombreuses altcoins ont été touchées encore plus durement, enregistrant des baisses allant de 30 % à 80 %.

Ce déclin a forcé les traders à levier à clôturer leurs positions, provoquant une cascade de liquidations de 19 milliards de dollars sur les marchés des cryptomonnaies. Même les stablecoins ont été affectés. L'USDC a brièvement glissé en dessous de 1 $, tandis que l'USDT négociait avec une petite prime.

L'Uptober a essentiellement été mis en attente. Cette expression fait référence au fait qu'octobre est historiquement un mois fort pour la performance des cryptomonnaies. Cette année, certains traders ont été pris au piège en supposant que ce schéma se répéterait automatiquement.

Pendant ce temps, les traders surveillent également les développements commerciaux États-Unis-Chine. Selon l'analyste de Disruptive Technology Dan Ives, un accord commercial plus large est discuté. Ives a déclaré : « Il semble qu'un cadre ou un accord commercial beaucoup plus large pourrait être sur la table cette semaine entre les États-Unis et la Chine, ce qui serait un moment historique majeur pour le secteur technologique et les marchés. »

Un environnement commercial stabilisé soutiendrait les résultats trimestriels des grandes entreprises technologiques et pourrait pousser cette hausse boursière encore plus loin.

Pendant ce temps, l'or s'effondre, comme c'est dans sa nature. Le prix a chuté à environ 4 065 $ début lundi en Asie, en baisse de 1,10 % sur la journée. Les traders verrouillent leurs profits après une longue série de records battus.