왜 암호화폐와 주식들이 갑자기 강세를 보이고 있을까?

주식과 암호화폐가 상승하는 이유는 트레이더들이 다가오는 연방준비제도(Fed) 금리 인하와 빅테크 기업들의 실적 발표가 집중되는 한 주에 반응하고 있기 때문이다.

S&P 500 선물은 0.7% 상승했고, 나스닥 100 선물은 0.9% 상승했으며, 다우존스 선물은 일요일 밤 거래 중 290포인트(0.6%) 상승했다.

이러한 반등은 주요 지수들이 일주일 동안 강력한 상승세를 보인 이후 나타난 것이며, 투자자들은 연방준비제도(Fed)의 10월 29일 회의에 앞서 포지션을 조정하고 있다. 시장에서는 이 회의에서 금리 인하가 이루어질 것으로 광범위하게 예상하고 있다.

CME FedWatch 도구에 따르면, 투자자의 96%가 금리가 375~400bp로 인하될 것이라고 예측하는 반면, 약 3%는 연준이 인하 속도를 늦춰 400~425bp로 인하할 것이라고 예상한다.

이러한 모멘텀은 '매그니피센트 7'(알파벳, 아마존, 애플, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트 등)의 3분기 실적 발표에 대한 기대감과 맞물려 있다. 투자자들은 기술주들의 이전 3분기 실적 발표를 바탕으로 강력한 실적을 예상하고 있다.

시장 반응 계속

다우존스 산업평균지수는 금요일 47,000선을 처음으로 돌파하며 472.51포인트(약 1%) 상승한 47,207.12로 장을 마감했다. S&P 500은 0.79% 상승한 6,791.69에, 나스닥 종합지수는 1.15% 상승한 23,204.87에 거래를 마쳤다.

주식 시장의 움직임은 암호화폐 시장에도 거의 즉각적으로 영향을 미쳤다.

주식 선물 시장 개장 후 첫 30분 이내에 약 1억 6,000만 달러 상당의 암호화폐 숏 포지션이 청산되었다.

관료들이 현재 진행 중인 관세 위협에 연루된 두 국가가 극단적인 관세 및 수출 통제 조치를 취할 가능성이 낮다고 신호를 보내자, 비트코인과 이더리움은 각각 1.6%, 2.8% 상승했다.

하지만 이번 반등은 이번 주 초 비트코인이 사상 최고치인 12만 5,000달러에 도달한 후 16% 급락하며 10만 5,000달러 아래로 일시적으로 거래되던 격변기 이후 나타난 것이다. 많은 알트코인들은 30%에서 80%까지 더 큰 폭으로 하락하는 타격을 입었다.

이러한 하락은 레버리지 트레이더들의 포지션 청산을 유발하여 암호화폐 시장 전반에 190억 달러 규모의 청산 연쇄 반응을 일으켰다. 스테이블코인도 영향을 받았다. USDC는 일시적으로 1달러 아래로 떨어졌고, USDT는 소액의 프리미엄으로 거래되었다.

'업투버(Uptober)'는 사실상 동결되었다. 이 용어는 10월이 역사적으로 암호화폐 성과가 좋은 달임을 의미한다. 올해 일부 트레이더들은 동일한 패턴이 자동으로 반복될 것이라고 가정하다 걸려들었다.

한편, 트레이더들은 미중 무역 동향에도 주목하고 있다. 디럽티브 테크놀로지 분석가 댄 아이브스에 따르면 더 광범위한 무역 협상이 논의되고 있다. 아이브스 는 “미국과 중국 간에 훨씬 더 광범위한 무역 프레임워크/협상이 이번 주에 타결될 가능성이 보이며, 이는 기술 섹터와 시장에 있어 획기적인 순간이 될 것”이라고 말했다.

안정화된 거래 환경은 빅테크의 실적을 뒷받침할 수 있으며, 이번 주식 반등을 더욱 견인할 수 있다.

한편 금은 본래의 성향대로 급락하고 있다. 금요일 아시아 시간 초에 가격은 약 $4,065로 하락했으며, 하루 종일 1.10% 떨어졌다. 트레이더들은 긴 기록 경신 강세장 이후 수익을 실현하고 있다.