Les tarifs douaniers de Trump et les restrictions sur la Chine secouent l'industrie des puces, provoquant des avertissements de pertes

Advanced Micro Devices (AMD) s'attend à une perte de revenus de 1,5 milliard de dollars jusqu'en 2025 en raison des restrictions à l'exportation de puces AI vers la Chine. L'entreprise a également prévu 800 millions de dollars de coûts dus aux restrictions sur les puces concernant la Chine.

Le Federal Register publié une note en avril révélant que le département du Commerce des États-Unis menait une enquête de sécurité nationale sur les importations de technologies des semi-conducteurs et de produits connexes tels que les puces.

Le rapport a également montré que le département enquêtait sur la faisabilité de l'augmentation de la capacité nationale de semi-conducteurs pour réduire la dépendance aux importations.

Les tarifs de Trump assombrissent les principales actions des semi-conducteurs

Le président américain Donald Trump a imposé des tarifs « réciproques » en avril mais les a suspendus peu après pendant 90 jours. L'administration de Trump a également exempté certains produits technologiques comme les smartphones et les puces de ces droits. La Maison Blanche a ensuite précisé indiqué que les puces et la chaîne d'approvisionnement électronique ne seraient pas exclues des plans tarifaires de Trump.

Les États-Unis ont également ajouté davantage de produits semi-conducteurs de Nvidia et AMD à une liste d'articles restreints à l'exportation vers la Chine. AMD a déclaré mardi qu'elle s'attendait à une perte de revenus de 1,5 milliard de dollars jusqu'à la fin de son exercice fiscal en raison des droits à l'exportation de puces AI vers la Chine. 

Super Micro a déclaré mardi qu'elle ne fournirait pas de prévisions pour son exercice fiscal 2026 lorsque la « visibilité » deviendra plus claire, citant l'incertitude liée aux tarifs et à la macroéconomie.

Marvell a également annoncé qu'elle reportait sa journée investisseurs précédemment prévue du 10 juin à une date ultérieure en 2026, suite à une baisse de 4,4 % de ses actions en pré-négociation mardi. Le PDG de l'entreprise, Matt Murphy, a déclaré dans un communiqué que la société a décidé de reporter sa journée investisseurs compte tenu de l'environnement macroéconomique incertain actuel.

Le mois dernier, Samsung a reconnu qu'elle s'attendait à une forte volatilité de la demande en raison des changements de politique tarifaire. Un dirigeant de Samsung a déclaré lors de l'appel sur les résultats de l'entreprise que les entreprises ne peuvent pas prédire avec précision l'impact commercial des tarifs et des contre-mesures.

Ben Barringer, analyste mondial des technologies chez Quilter Cheviot, a souligné que le secteur des semi-conducteurs fait face à un mélange de signaux de demande et de vents contraires géopolitiques. Il estime que la décision de Marvell de reporter sa journée investisseurs ajoutera une couche d'incertitude à un moment où la clarté est rare.

Nvidia estime que le marché chinois de l'IA atteindra 50 milliards de dollars

Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a fait valoir que le marché des puces AI en Chine pourrait atteindre 50 milliards de dollars dans les deux prochaines années. Il estime que c'est la raison pour laquelle les États-Unis doivent permettre aux entreprises d'accéder aux produits du pays.

« Ce serait une perte considérable de ne pas pouvoir y répondre en tant qu'entreprise américaine. Cela ramènera des revenus. Cela ramènera des impôts. Cela créera beaucoup d'emplois ici aux États-Unis. »

-Jensen Huang, PDG de Nvidia.

Nvidia a également déclaré qu'elle prendrait 5,5 milliards de dollars de charges en avril après que le gouvernement américain a limité les exportations de sa puce d'intelligence artificielle H20 vers la Chine. Huang a confirmé a annoncé le 1er mai un investissement de 500 milliards de dollars pour fabriquer des puces AI aux États-Unis.

Les entreprises chinoises ont été contraintes de se concentrer sur les technologies nationales en raison des restrictions à l'exportation continues des États-Unis, des entreprises comme Huawei révélant qu'elle se prépare à tester son nouveau processeur AI, l'Ascend 910D, pour remplacer certains produits haut de gamme de Nvidia. La société technologique estime également que sa dernière itération de ses processeurs AI Ascend sera plus puissante que le H100 de Nvidia.

Huang a souligné que les États-Unis devraient reconnaître qu'ils sont en concurrence dans la course de l'industrie. Il estime également qu'il est temps pour les États-Unis de réaliser qu'ils doivent agir dans leur industrie technologique. Huang pense que tenter de freiner les pays n'est pas la meilleure option, mais que la meilleure option est pour les États-Unis de renforcer leur industrie des semi-conducteurs.