Une route cahoteuse attend Trump si la turbulence du marché boursier persiste en 2025

L'excitation causée par la victoire de Trump a poussé les marchés boursiers et crypto à atteindre des sommets historiques. Cependant, ses politiques ont apporté la peur sur les marchés. Certaines personnes sur Wall Street avertissent désormais que les bonnes ne dureront pas éternellement.

Trump est, par défaut, un homme d'affaires. C'est de cela dont il est fier. Par conséquent, il est déterminé à aider les entreprises et les clients. Il aime pointer du doigt les sommets du marché comme preuve de son succès en tant que président des États-Unis.

Si le marché boursier baisse en baisse, cela pourrait nuire à son image de président qui soutient la croissance. Cela pourrait également ébranler les plans économiques de son administration s'ils doivent faire face aux conséquences.

« L'incertitude augmente » : La turbulence du marché boursier pourrait annoncer des ennuis pour Trump https://t.co/PxPgrGJlhf

— POLITICO (@politico) le 24 février 2025

L'inflation a augmenté plus que prévu en janvier. Cela signifie que la Réserve fédérale est peu susceptible de baisser les taux d'intérêt de sitôt, ce qui est une mauvaise nouvelle pour les traders en actions et en crypto.

Selon le PDG de J.P. Morgan Asset Management et stratège mondial en chef David Kelly, l'économie souffrira parce que les plans de Trump ne sont pas encore clairs. 

Rich Bernstein, directeur général de Richard Bernstein Advisors, qui gère plus de 16 milliards de dollars d'actifs, a déclaré : « L'incertitude augmente, mais les investisseurs individuels sont complètement certains de connaître le résultat […] C'est fou. »

Pouvons-nous tout imputer à Trump ? Bien sûr que non. Les marchés ont connu deux grandes années consécutives, grâce à un mélange d'énormes quantités d'argent de relance, d'enthousiasme sans frein pour l'IA et d'une importante baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale l'année dernière. Cependant, l'inquiétude croissante concernant un marché trop cher signifie désormais que la Maison Blanche pourrait rencontrer des problèmes.

 La volatilité des actions américaines sera plus folle sous bien des aspects – Les analystes avertissent

Une grande inquiétude sur les marchés est que les investisseurs placent tout leur argent dans un petit groupe d'actions technologiques en forte hausse, connues sous le nom de « Magnificent Seven ». Ces actions incluent Nvidia, Meta et Tesla. Depuis des années, ces actions ont mieux performé que prévu car les investisseurs pensent qu'elles deviendront les grands noms de l'IA à l'avenir. Mais leurs trajectoires futures sont moins claires maintenant.

Lorsque le startup chinois DeepSeek a lancé son IA bon marché le mois dernier, les investisseurs ont rapidement vendu ces actions et d'autres grandes actions technologiques. Ils ont fait cela parce qu'ils ont réalisé que le contrôle de l'IA pourrait ne pas être aussi coûteux qu'ils le pensaient initialement. Ce ne sera probablement pas la dernière fois qu'un événement effraie les investisseurs non plus. 

Les traders de Bank of America disent que les plus grandes actions américaines monteront et descendront plus souvent et de manière plus folle en 2025. En tant que mesure de l'instabilité des actions, ils ont déclaré que la « fragilité » est sur la trajectoire pour atteindre un sommet de 30 ans en 2025.

Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, et d'autres dirigeants ont déclaré que les investisseurs placent beaucoup d'argent dans des actions surévaluées. Des entreprises comme GameStop, dont les prix des actions ont tendance à augmenter en raison de l'enthousiasme des investisseurs, constituent un danger. 

Cependant, Hal Lambert, donateur républicain et fondateur de la société de gestion d'investissements Point Bridge Capital, a déclaré que la campagne d'Elon Musk pour réduire les coûts, la prolongation prévue des réductions d'impôt de 2017 et la baisse des prix du pétrole seront toutes très bonnes pour l'économie dans les années à venir. Il a également déclaré que les acheteurs d'actions américaines ne quittent pas encore le pays.

Lambert a déclaré : « Les gens ne vont pas rester assis à garder de l'argent sur les marchés monétaires, et ils ne vont pas rester assis à acheter des bons du Trésor à trois [ou] quatre pour cent […] Ils continueront à investir sur les marchés actions. »

En fait, La plupart des banques de Wall Street et des cabinets de recherche croient toujours que les investisseurs s'attendent à une année 2025 généralement positive, tout comme les acheteurs ordinaires eux-mêmes. Plus de la moitié des consommateurs s'attendent à ce que les actions augmentent au cours de l'année 2025, selon le Conference Board.

La plupart des analystes estiment toujours que les projets de Trump en matière de droits de douane et de répression de l'immigration, ainsi que la rapidité avec laquelle il modifie la politique, pourraient bouleverser les marchés en aggravant l'inflation et en créant plus d'incertitude. 

Le S&P enregistre un record historique 

Pendant ce temps, les investisseurs ne ralentissent pas vraiment. Le S&P 500, qui est la mesure la plus importante pour les actions américaines, a augmenté de 0,2 % la semaine dernière. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 71 points, soit 0,2 %, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 0,1 %.

Microsoft a été le principal moteur du S&P 500. Il a augmenté de 1,3 % après avoir annoncé avoir créé ce qu'il appelle le « premier processeur quantique au monde ». Cela pourrait aider à rendre les ordinateurs beaucoup plus puissants. 

Même si la hausse était assez faible, la taille colossale de Microsoft signifie que son action a un effet énorme sur le S&P 500 et les autres indices.

Le marché a également augmenté parce qu'Analog Devices a progressé de 9,7 %. Le fabricant de semi-conducteurs a réalisé plus de bénéfices au dernier trimestre que ce que les analystes avaient prédit. De plus, Tesla d'Elon Musk a augmenté de 1,8 %.

Tesla a grimpé après qu'une autre entreprise de véhicules électriques, Nikola, a chuté de 39,1 % suite à son dépôt de bilan sous le Chapitre 11. L'entreprise qui fabrique des camions électriques a déclaré qu'elle tenterait de vendre son équipement et de fermer.

Le marché des cryptomonnaies est-il sûr ?

Les cryptomonnaies ont explosé depuis le jour de l'élection. Kelly de J.P. Morgan a déclaré que l'explosion de ce marché déjà spéculatif rend encore plus probable que les gens vendent, car il n'y a pas assez de facteurs pour soutenir les prix de certaines jetons.

Kelly a déclaré : « L'industrie des cryptomonnaies a de nombreux amis au Congrès et dans l'administration. Et cela peut l'aider un moment, mais au final, elle ne vaut rien […] Elle est évaluée uniquement sur la théorie du plus grand naïf, et il est indéniable qu'il n'y a pas manque de grands naïfs dans le monde. »

Le milliardaire Paul Singer, qui dirige le fonds de couverture Elliott Management, a déclaré aux investisseurs que le plan de la Maison Blanche pour être favorable aux cryptomonnaies crée rapidement une bulle de marché. De plus, le programme de Musk sur l'audit de l'or a conduit l'industrie des cryptomonnaies à souligner qu'elle est plus transparente.

Cependant, les risques ne peuvent être négligés. En 2025, l'industrie a connu une tendance indésirable d'arnaques provenant de l'intérieur des gouvernements.