Strada accidentata in avanti per Trump se la turbolenza del mercato azionario persiste nel 2025

L'eccitazione causata dalla vittoria di Trump ha fatto raggiungere ai mercati azionari e crypto massimi storici. Tuttavia, le sue politiche hanno portato paura nei mercati. Alcune persone a Wall Street ora avvertono che i bei tempi non dureranno per sempre.

Trump è, di default, un uomo d'affari. È di questo che va fiero. Pertanto, è determinato ad aiutare le aziende e i clienti. Ama puntare ai massimi di mercato come prova del suo successo come presidente degli Stati Uniti.

Se i mercati azionari scendono in calo, potrebbe danneggiare la sua immagine di presidente che sostiene la crescita. Potrebbe anche scuotere i piani economici della sua amministrazione se dovessero affrontare le conseguenze.

"L'incertezza sta aumentando": la turbolenza del mercato azionario potrebbe significare guai per Trump https://t.co/PxPgrGJlhf

— POLITICO (@politico) 24 febbraio 24, 2025

L'inflazione è aumentata più del previsto a gennaio. Questo significa che la Federal Reserve non è probabile che abbassi i tassi di interesse a breve, il che è una cattiva notizia per i trader di azioni e criptovalute.

Secondo il CEO di J.P. Morgan Asset Management e Chief Global Strategist David Kelly, l'economia soffrirà perché i piani di Trump non sono ancora chiari. 

Rich Bernstein, amministratore delegato di Richard Bernstein Advisors, che gestisce oltre 16 miliardi di dollari di attività, ha dichiarato: “L'incertezza sta aumentando, ma gli investitori individuali sono completamente certi di conoscere l'esito […] Questo è pazzo.”

Possiamo attribuire tutto a Trump? Naturalmente no. I mercati hanno avuto due grandi anni consecutivi, grazie a una combinazione di enormi quantità di denaro di stimolo, eccitazione sfrenata per l'IA e una grande riduzione dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve lo scorso anno. Tuttavia, la crescente preoccupazione per un mercato troppo costoso ora significa che la Casa Bianca potrebbe avere problemi.

 La volatilità delle azioni USA sarà più impazzita in molti modi – Gli analisti avvertono

Una grande preoccupazione nei mercati è che gli investitori stiano mettendo tutti i loro soldi in un piccolo gruppo di azioni tecnologiche in forte ascesa, note come le “Magnifiche Sette”. Queste azioni includono Nvidia, Meta e Tesla. Per anni, queste azioni hanno fatto meglio del previsto perché gli investitori pensano che diventeranno i grandi nomi dell'IA in futuro. Ma i loro percorsi futuri sono meno chiari ora.

Quando la startup cinese DeepSeek ha rilasciato la sua IA economica il mese scorso, gli investitori hanno rapidamente svenduto quelle e altre importanti azioni tecnologiche. Lo hanno fatto perché si sono resi conto che il controllo dell'IA potrebbe non essere così costoso come pensavano inizialmente. Probabilmente non sarà l'ultima volta che qualcosa spaventa gli investitori, né. 

I trader di Bank of America dicono che le più grandi azioni USA saliranno e scenderanno più spesso e in modi più impazziti nel 2025. Come misura di quanto siano instabili le azioni, hanno dichiarato che la “fragilità” è destinata a raggiungere un massimo di 30 anni nel 2025.

Jamie Dimon, CEO di JPMorgan Chase, e altri leader hanno detto che gli investitori stanno mettendo molti soldi in azioni sopravvalutate. Aziende come GameStop, i cui prezzi delle azioni tendono a salire a causa dell'eccitazione degli investitori, rappresentano un pericolo. 

Tuttavia, Hal Lambert, donatore repubblicano e fondatore della società di gestione degli investimenti Point Bridge Capital, ha detto che la campagna di Elon Musk per tagliare i costi, l'atteso prolungamento delle riduzioni fiscali del 2017 e i prezzi più bassi del petrolio saranno tutti molto buoni per l'economia nei prossimi anni. Ha anche detto che gli acquirenti di azioni USA non stanno lasciando il paese per ora.

Lambert ha detto: “Le persone non staranno sedute a tenere i mercati monetari, e non staranno sedute a comprare Treasury al tre [o] quattro percento […] Continueranno a investire nei mercati azionari.”

In effetti, La maggior parte delle banche di Wall Street e delle società di ricerca crede ancora che gli investitori si trovino di fronte a un 2025 generalmente positivo, così come gli acquirenti comuni. Più della metà dei consumatori si aspetta che le azioni aumentino nel corso del 2025, secondo il Conference Board.

La maggior parte degli analisti crede ancora che i piani di Trump per dazi e una repressione dell'immigrazione, insieme alla velocità con cui sta cambiando la politica, potrebbero scuotere i mercati peggiorando l'inflazione e creando maggiore incertezza. 

L'S&P registra un massimo storico 

Nel frattempo, gli investitori non stanno davvero rallentando. L'S&P 500, che è la misura più importante per le azioni USA, è aumentato dello 0,2% la scorsa settimana. Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 71 punti, o 0,2%, mentre il Nasdaq composite è aumentato dello 0,1%.

Microsoft è stata la forza trainante principale per l'S&P 500. È aumentata del 1,3% dopo aver annunciato di aver realizzato quello che definisce il “primo processore quantistico del mondo”. Questo potrebbe aiutare a rendere i computer molto più potenti. 

Anche se il guadagno è stato piuttosto piccolo, la semplice dimensione di Microsoft significa che la sua azione ha un enorme effetto sull'S&P 500 e su altre medie.

Il mercato è anche salito perché Analog Devices è aumentato del 9,7%. La società di semiconduttori ha guadagnato più denaro nell'ultimo trimestre rispetto alle previsioni degli analisti. Inoltre, Tesla di Elon Musk è salita del 1,8%.

Tesla è salita dopo che un'altra azienda di veicoli elettrici, Nikola, è crollata del 39,1% dopo la sua richiesta di protezione dal fallimento ai sensi del Capitolo 11. L'azienda che produce camion elettrici ha detto che proverà a vendere le sue attrezzature e a chiudere.

Il mercato delle criptovalute è sicuro?

Le criptovalute sono esplose da quando è arrivato il giorno delle elezioni. Kelly di J.P. Morgan ha detto che l'esplosione del mercato già speculativo rende ancora più probabile che le persone vendano perché non ci sono abbastanza fattori per sostenere i prezzi di alcune token.

Kelly ha detto: “L'industria delle criptovalute ha molti amici nel Congresso e nell'amministrazione. E questo potrebbe aiutarla per un po', ma alla fine, non vale nulla […] È quotata puramente sulla teoria del maggiore sciocco, e ammettiamolo, non manca di grandi sciocchi nel mondo.”

Il miliardario Paul Singer, che gestisce il fondo hedge Elliott Management, ha detto agli investitori che il piano della Casa Bianca di essere amichevole verso le criptovalute sta rapidamente causando una bolla di mercato. Inoltre, l'agenda di Musk sulla verifica dell'oro ha spinto l'industria delle criptovalute a sottolineare che è più trasparente.

Tuttavia, i rischi non possono essere trascurati. Nel 2025, l'industria ha visto una tendenza indesiderata di frodi provenienti anche dai governi.