Stables Labs lance le processus de récupération d'USDX pour reprendre l'ancrage à $1
- Stables Labs a lancé un « Arrangement de Restauration USDX » par phases pour remédier au décalage du stablecoin, sans toutefois garantir un rétablissement intégral.
- La crise a été déclenchée par une faille exploitée dans les pools Balancer V2, permettant à un hacker de vider environ 1 million de dollars de liquidités liées à l'USDX.
- Malgré des assurances initiales quant à la sécurité des utilisateurs, l'USDX a ensuite chuté sous les 0,60 $ alors que les liquidités s'évaporaient et que les taux d'emprunt explosaient.
Après quelques jours de silence, Stables Labs a annoncé un « Arrangement de Restauration USDX » suite au désancrage de son stablecoin synthétique.
Il a déclaré que « en raison des conditions de liquidité du marché et de la dynamique de liquidation, le prix de marché de l'USDX a connu un écart par rapport à sa valeur de référence. Le mécanisme de stabilisation de l'USDX est soutenu par des positions garanties et des stratégies de couverture, qui peuvent présenter un délai d'ajustement dans des conditions de marché extrêmes. »
Il a proposé un cadre de récupération par phases destiné à restaurer la valeur des détenteurs d'USDX à « 1 USD », bien qu'il s'abstienne explicitement de faire des garanties.
Un arrangement volontaire de récupération USDX
La plateforme a partagé un formulaire d'inscription pour les détenteurs affectés, indiquant que « Les soldes des détenteurs impactés seront identifiés grâce à un snapshot on-chain. »
Stable Labs a déclaré que la restauration se ferait par phases et que son exécution dépendrait de « l'allocation des ressources et de la planification de la récupération, des conditions de liquidité et des arrangements coopératifs. »
Cependant, l'annonce n'a pas suscité un accueil chaleureux sur X, les utilisateurs ayant remis en question l'absence d'engagements de remboursement immédiats, l'absence de rapports transparents sur les réserves et la fermeture supposée du Discord communautaire de Stable Labs.
D'autres ont exprimé des craintes que le rythme du plan de récupération ne soit en retard par rapport aux risques de liquidation en cours sur les plateformes DeFi détenant encore de l'USDX ou une exposition sUSDX.
Tout a commencé avec une exploitation
La crise aurait commencé le 3 novembre après qu'il ait été divulgué que Balancer, le protocole de liquidité décentralisé utilisé sur Ethereum et plusieurs chaînes EVM, avait été exploité dans les pools v2 Composable Stable. Stable Labs aurait été affecté par ce piratage.
L'émetteur de l'USDX a initialement assuré aux utilisateurs que l'USDX et sa variante stakée sUSDX étaient sûrs, déclarant que la liquidité était temporairement retirée « par précaution standard » et serait restaurée après la vérification de sécurité.
Cependant, le jour suivant, l'entreprise a reconnu sur X que les la violation du Vault Balancer V2 avait permis à un pirate de voler des actifs d'une valeur de 1 million de dollars du pool USDX/sUSDX V2.
Stable Labs a déclaré qu'elle couvrirait intégralement les pertes et que « aucun fonds utilisateur n'a été affecté. » Elle a également pris des mesures défensives, y compris la restriction des flux de pont inter-chaînes, la mise sur liste noire du portefeuille de l'attaquant et la coordination avec les équipes de sécurité pour tracer les fonds volés.
Elle a également partagé dans le même post sur X que « La liquidité sur PancakeSwap (BNB Chain) a été restaurée et confirmée comme sûre. Tous les autres protocoles intégrés sur BNB Chain ont également été vérifiés comme non affectés. La liquidité sur les chaînes Arbitrum et Base sera progressivement restaurée une fois la sécurité confirmée. »
Cependant, la violation a introduit une nouvelle tension dans la structure de liquidité de l'USDX au moment où les taux d'emprunt du marché augmentaient. La situation s'est rapidement aggravée.
Perte de liquidité et désancrage
Le 6 novembre, l'USDX, qui avait précédemment une offre en circulation de plus de 683 millions de dollars, est tombé en dessous de 0,60 dollar sur les principales bourses décentralisées.
Lista DAO, une plateforme de prêt intégrée à l'USDX, a déclaré qu'elle « est au courant et surveille de près le Vault MEVCapital USDT et le Vault Re7Labs USD1, où les actifs collatéraux ($sUSDX et $USDX) continuent de subir des taux d'emprunt anormalement élevés sans activité de remboursement. »
PancakeSwap, soutenu par Binance, a également a mis en garde les utilisateurs surveiller leurs positions dans les vaults affectés et rester informés de la situation.
De plus, Lista DAO aurait liquidé son vault USDX/USD1 pour minimiser les pertes potentielles. Elle a exécuté un prêt flash, liquidant 3,5 millions d'USDX pour récupérer environ 2,9 millions d'USD1.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
