Dopo alcuni giorni di silenzio, Stables Labs ha annunciato un "accordo di ripristino USDX" in seguito al depeg della sua stablecoin sintetica.
Ha affermato che "a causa delle condizioni di liquidità del mercato e delle dinamiche di liquidazione, il prezzo di mercato dell'USDX ha subito una deviazione dal suo valore di riferimento. Il meccanismo di stabilizzazione dell'USDX è supportato da posizioni collateralizzate e strategie di copertura, che potrebbero presentare latenza di aggiustamento in condizioni di mercato estreme"
Ha proposto un quadro di recupero graduale volto a riportare i detentori di USDX a un valore “riferito a 1 USD”, sebbene si sia esplicitamente astenuto dal fornire garanzie.
Un accordo di recupero volontario dell'USDX
La piattaforma ha condiviso un modulo di registrazione per i titolari interessati, affermando che "I saldi dei titolari interessati saranno identificati dent un'istantanea on-chain".
Stable Labs ha affermato che il ripristino avverrà in fasi e la sua esecuzione dipenderà "dall'allocazione delle risorse e dalla pianificazione del recupero, dalle condizioni di liquidità e dagli accordi di cooperazione"
Tuttavia, l'annuncio non ha ricevuto una buona accoglienza su X, poiché gli utenti hanno messo in dubbio la mancanza di impegni di rimborso immediati, l'assenza di una rendicontazione trasparente delle riserve e la presunta chiusura del Discord della community di Stable Labs.
Altri hanno espresso preoccupazione per il fatto che il ritmo del piano di ripresa potrebbe essere inferiore rispetto ai rischi di liquidazione in corso sulle piattaforme DeFi che detengono ancora un'esposizione a USDX o sUSDX.
Tutto è iniziato con un exploit
La crisi sarebbe iniziata il 3 novembre, dopo che è stato reso noto che Balancer, il protocollo di liquidità decentralizzato utilizzato su Ethereum e diverse catene EVM, v2 Composable Stable Pools era stato violato. Stable Labs sarebbe stata colpita da questo attacco.
Inizialmente l'emittente USDX aveva assicurato agli utenti che USDX e la sua variante in stake sUSDX erano sicuri, affermando che la liquidità era stata temporaneamente ritirata "come precauzione standard" e sarebbe stata ripristinata dopo la verifica di sicurezza.
Tuttavia, il giorno seguente, la società ha riconosciuto su X che la violazione di Balancer V2 Vault aveva consentito a un hacker di rubare asset per un valore di 1 milione di dollari dal pool USDX/sUSDX V2.
Stable Labs ha affermato che avrebbe coperto completamente le perdite e che "nessun fondo utente è stato interessato". Ha inoltre adottato misure difensive, tra cui la limitazione dei flussi di bridge cross-chain, l'inserimento nella blacklist del portafoglio dell'aggressore e il coordinamento con i team di sicurezza per traci fondi rubati.
Nello stesso post su X, è stato inoltre condiviso che "La liquidità sucakeSwap (BNB Chain) è stata ripristinata e confermata come sicura. Anche tutti gli altri protocolli integrati su BNB Chain sono stati verificati come integri. La liquidità sulle catene Arbitrum e Base verrà gradualmente ripristinata una volta confermata la sicurezza"
Tuttavia, la violazione ha creato nuove tensioni nella struttura di liquidità di USDX, in un momento in cui i tassi di interesse di mercato stavano salendo. La situazione è rapidamente peggiorata.
Perdita di liquidità e depeg
Entro il 6 novembre, USDX, che in precedenza aveva avuto una fornitura circolante di oltre 683 milioni di dollari, è sceso sotto i 0,60 dollari sui principali exchange decentralizzati.
Lista DAO, una piattaforma di prestito integrata con USDX, ha dichiarato di essere "a conoscenza e di aver monitorato attentamente MEVCapital USDT Vault e Re7Labs USD1 Vault, dove le attività collaterali ($sUSDX e $USDX) continuano ad affrontare tassi di prestito anormalmente elevati senza attività di rimborso"
Pan cake Swap Binance ha invitato gli utenti a monitorare le proprie posizioni nei caveau interessati e a rimanere aggiornati sulla situazione.
Inoltre, Lista DAO avrebbe liquidato il suo caveau USDX/USD1 per minimizzare le potenziali perdite. Ha stipulato un prestito flash, liquidando 3,5 milioni di USDX per recuperare circa 2,9 milioni di USD1.
