Les prix du pétrole bondissent de 2 % après que l'Iran a rompu ses relations avec les inspecteurs atomiques de l'ONU

Les prix du pétrole ont augmenté de 2 % mardi après que l'Iran a mis fin à toute coopération avec les inspecteurs atomiques de l'ONU, envoyant un signal immédiat aux marchés mondiaux.

Cette décision est intervenue quelques jours avant une réunion prévue de l'OPEP+, et les opérateurs ont réagi en faisant grimper le prix du Brent au-delà de 67 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) s'est approché des 66 dollars. Cette hausse faisait suite à une précédente baisse provoquée par un cessez-le-feu entre Israël et l'Iran, mais le calme fut de courte durée.

Selon Bloomberg, cette hausse soudaine des prix du pétrole est actuellement due à une combinaison de tensions géopolitiques, de la baisse des stocks américains, des données économiques à venir et des décisions de production attendues ce week-end.

L'American Petroleum Institute a indiqué que les stocks de pétrole au centre de stockage de Cushing ont diminué de 1,4 million de barils la semaine dernière. Si ces données sont confirmées par le gouvernement américain, il s'agirait de la plus forte baisse depuis janvier, ramenant les stocks à leur niveau saisonnier le plus bas depuis 2005.

Cushing est le principal centre de fixation des prix du WTI, et une chute aussi brutale indique clairement que l'offre est plus tendue que prévu. Ceci accentue la tension déjà présente sur le marché à l'approche du week-end, où l'OPEP+, incluant la Russie, décidera d'une éventuelle augmentation de sa production.

L'OPEP+ se prépare à augmenter sa production face au retour de la volatilité

Après l'effondrement des cours du pétrole la semaine dernière suite à l'accord de cessez-le-feu entre l'Iran et Israël , la volatilité est revenue à son niveau d'avant le conflit. L'attention du marché est désormais focalisée sur la réunion virtuelle de l'OPEP+ qui se tiendra dimanche et où une nouvelle hausse de la production est largement attendue.

D'après les analystes de Goldman Sachs, dont Yulia Zhestkova Grigsby, le marché a déjà intégré cette hausse. Dans une note, Yulia écrit : « Nous n'anticipons pas de forte réaction du marché si l'OPEP+ décide d'augmenter sa production dimanche, car le consensus penche déjà en ce sens. »

Priyanka Sachdeva, analyste de marché senior chez Phillip Nova, a déclaré que les fluctuations du prix du pétrole sont dues à plusieurs facteurs. « Les variations actuelles du prix du pétrole sont influencées par l'interaction entre une potentielle hausse de l'offre de l'OPEP+, des signaux contradictoires concernant les stocks américains, des perspectives géopolitiques incertaines et l'ambiguïté des politiques macroéconomiques. »

Priyanka a également souligné que les investisseurs ne seront probablement plus surpris par les augmentations de production prévues, car les anticipations d'une nouvelle hausse des quotas étaient déjà intégrées.

L'augmentation prévue devrait avoisiner les 411 000 barils par jour le mois prochain. Ce volume est identique à celui que l'OPEP+ s'était engagée à augmenter en mai, juin et juillet. L'Arabie saoudite, premier exportateur mondial de pétrole, a déjà accru ses exportations de 450 000 barils par jour en juin par rapport à mai, selon les données de Kpler.

Il s'agit du niveau le plus élevé des exportations saoudiennes depuis plus d'un an, ce qui montre que les engagements antérieurs du groupe se concrétisent déjà dans le système.

Les indicateurs économiques assombrissent les perspectives du secteur pétrolier, les opérateurs attendant les données sur l'emploi

Outre les tensions liées à l'offre et à la géopolitique, les signaux économiques pèsent également sur les négociants en pétrole cette semaine. Le plus important est le rapport sur l'emploi non agricole, attendu jeudi.

Tony Sycamore, analyste chez IG, a déclaré que les chiffres de l'emploi aux États-Unis influenceront le calendrier et l'ampleur d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Des taux plus bas pourraient stimuler l'activité économique, ce qui entraînerait probablement une hausse de la demande de pétrole, les entreprises dépensant davantage et les consommateurs consommant plus de carburant.

Un autre facteur clé est le dollar américain, qui vient de chuter à son plus bas niveau en trois ans et demi face aux principales devises mondiales. Un dollar plus faible tend à rendre le pétrole moins cher pour les acheteurs utilisant l'euro, le yen ou le yuan, ce qui pourrait également accroître la demande. Priyanka a déclaré que, malgré les inquiétudes persistantes concernant l'économie mondiale, la baisse du dollar est l'un des rares facteurs susceptibles de soutenir le prix du pétrole à court terme.

Avec une situation de risque géopolitique en suspens et les investisseurs anticipant déjà une nouvelle hausse de la production, certains analystes s'attendent à ce que les contrats à terme sur le pétrole restent dans une fourchette plus étroite cette semaine, à moins d'une surprise dans les données sur l'emploi de jeudi ou d'un changement de décision de l'OPEP+.

Mais les investisseurs restent vigilants. La baisse des stocks à Cushing, l'instabilité des indicateurs macroéconomiques américains et la rupture soudaine de l'Iran avec l'ONU ont engendré trop d'incertitudes pour être ignorées.