I prezzi del petrolio aumentano del 2% dopo che l'Iran ha interrotto i legami con gli ispettori atomici delle Nazioni Unite

Martedì i prezzi del petrolio sono aumentati del 2% dopo che l'Iran ha interrotto ogni collaborazione con gli ispettori atomici delle Nazioni Unite, inviando un segnale immediato ai mercati globali.

La decisione è arrivata pochi giorni prima della riunione programmata dell'OPEC+, e gli operatori hanno risposto spingendo il greggio Brent oltre i 67 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) è salito vicino ai 66 dollari. Il balzo ha fatto seguito a un precedente calo causato dal cessate il fuoco tra Israele e Iran, ma la calma non è durata.

Secondo Bloomberg, questo improvviso aumento dei prezzi del petrolio è ora causato da un mix di tensioni geopolitiche, calo delle scorte statunitensi, imminenti dati economici e decisioni sulla produzione previste per questo fine settimana.

L'American Petroleum Institute ha dichiarato che le scorte di petrolio presso il polo di stoccaggio di Cushing sono diminuite di 1,4 milioni di barili la scorsa settimana. Se confermato dai dati ufficiali del governo statunitense, si tratterebbe del calo maggiore da gennaio e porterebbe le scorte al livello stagionale più basso dal 2005.

Cushing è il principale snodo dei prezzi per il WTI, e un calo così netto dimostra chiaramente che l'offerta è più limitata del previsto. Tutto ciò aggiunge ulteriore peso a un mercato già teso in vista del fine settimana, quando l'OPEC+, Russia inclusa, deciderà se aumentare nuovamente la produzione.

L'OPEC+ si prepara ad aumentare la produzione con il ritorno della volatilità

Dopo che l'accordo di cessate il fuoco tra Iran e Israele ha fatto crollare il prezzo del petrolio la scorsa settimana, la volatilità è ora tornata ai livelli pre-conflitto. L'attenzione del mercato è ora concentrata sulla prossima riunione virtuale dell'OPEC+ di domenica, dove è ampiamente previsto un ulteriore aumento della produzione.

Secondo gli analisti di Goldman Sachs, tra cui Yulia Zhestkova Grigsby, il mercato ha già scontato l'aumento. In una nota, Yulia ha scritto: "Non prevediamo una forte reazione del mercato se l'OPEC+ decidesse di aumentare la produzione domenica, poiché il consenso si è già spostato verso questa soluzione"

Priyanka Sachdeva, analista di mercato senior di Phillip Nova, ha affermato che l'andamento dei prezzi è trainato in diverse direzioni. "Le attuali oscillazioni del prezzo del petrolio sono determinate dall'interazione tra un potenziale aumento dell'offerta OPEC+, segnali confusi sulle scorte statunitensi, prospettive geopolitiche incerte e ambiguità macroeconomiche"

Priyanka ha anche sottolineato che è improbabile che gli investitori siano più sorpresi dagli aumenti di produzione pianificati, poiché le aspettative per un altro aumento delle quote erano già state inserite.

L'aumento previsto dovrebbe attestarsi intorno ai 411.000 barili al giorno per il mese prossimo. Si tratta dello stesso volume concordato dall'OPEC+ a maggio, giugno e luglio. L'Arabia Saudita, il maggiore esportatore di petrolio a livello mondiale, ha già aumentato le esportazioni di 450.000 barili al giorno a giugno rispetto a maggio, secondo i dati di Kpler.

Si tratta del livello di esportazioni saudite più alto degli ultimi un anno, a dimostrazione del fatto che gli impegni precedenti del gruppo stanno già transitando attraverso il sistema.

I segnali economici offuscano le prospettive del petrolio mentre i trader attendono i dati sull'occupazione

Oltre all'offerta e al dramma geopolitico, anche i segnali economici pesano sui trader di petrolio questa settimana. Il più importante è il rapporto sulle buste paga non agricole, previsto per giovedì.

Tony Sycamore, analista di IG, ha affermato che i dati sull'occupazione negli Stati Uniti influenzeranno la rapidità e l'intensità con cui la Federal Reserve potrebbe tagliare i tassi di interesse. Tassi più bassi potrebbero stimolare l'attività economica, e questo probabilmente aumenterebbe la domanda di petrolio, poiché le imprese spendono di più e i consumatori consumano più carburante.

Un altro fattore chiave è il dollaro statunitense, che ha appena raggiunto il minimo degli ultimi tre anni e mezzo rispetto alle principali valute globali. Un dollaro più debole tende a rendere il petrolio più economico per gli acquirenti che utilizzano euro, yen o yuan, il che potrebbe anche aumentare la domanda. Priyanka ha affermato che, sebbene le preoccupazioni economiche globali permangano, il calo del dollaro è uno dei pochi fattori che potrebbero sostenere il petrolio nel breve termine.

Con il rischio geopolitico in pausa e gli investitori che già prevedono un altro aumento della produzione, alcuni analisti prevedono che i future sul petrolio rimarranno entro un intervallo più ristretto questa settimana, a meno che non ci siano sorprese nei dati sulle buste paga di giovedì o un cambiamento nelle decisioni dell'OPEC+.

Ma gli operatori non abbassano la guardia. La combinazione tra il calo delle scorte a Cushing, l'instabilità degli indicatori macroeconomici statunitensi e l'improvvisa rottura dell'Iran con le Nazioni Unite ha creato troppe incognite da ignorare.