Morgan Stanley rehausse ASML sur la vague de l'IA

Morgan Stanley a rehaussé ASML Holding NV à « Surpondérer » (Overweight) depuis « Pondération égale » (Equal-weight), citant un changement favorable dans l'industrie des semi-conducteurs entraîné par l'intelligence artificielle (IA) et une reprise cyclique.

La banque a relevé son objectif de prix pour le fabricant néerlandais d'équipements de puces à 950 € depuis 600 €, impliquant un potentiel de hausse de 20 % par rapport à son dernier prix de clôture. Suite au rehaussement, les actions d'ASML ont bondi lundi.

Selon les rapports d'UBS Group AG et Arete Research, Morgan Stanley, une banque d'investissement et société de services financiers multinationale américaine, a obtenu la troisième position parmi les firmes ayant rehaussé l'action ASML en un mois.

Suite au solide système de soutien, des rapports datés du 22 septembre ont révélé que l'action d'ASML a augmenté jusqu'à 3,7 %, reflétant une augmentation de 33 %, le record le plus élevé cette année, par rapport au 2 septembre qui a enregistré un point bas. 

En raison de son succès considérable, ASML a consolidé sa position en tant que plus grande entreprise cotée en bourse en Europe ce mois-ci. Cela est survenu après que sa valorisation ait explosé à 322 milliards d'euros, soit 379 milliards de dollars, surpassant celle de la société de logiciels SAP SE et de la marque de luxe LVMH.

Le solide système de soutien d'ASML promet d'amener le prix de son action au niveau le plus élevé jamais atteint

Nigel van Putten, analyste de recherche en actions chez Morgan Stanley, et Lee Simpson, directeur général et analyste senior en actions chez la firme, se sont exprimés sur le sujet. Dans une note, ils ont mis en évidence plusieurs opportunités de croissance s'étendant jusqu'en 2027, citant leur décision de rehausser ASML à une cote de « surpondérer » comme exemple.

Les analystes ont également projeté que les progrès des fabricants de puces logiques et mémoire renforceront les affaires d'ASML, positionnant l'entreprise pour des gains au cours des deux prochaines années.

Pendant ce temps, le rehaussement du géant néerlandais des puces s'est produit rapidement, car des rapports révèlent que récemment, la firme qui produit des équipements de puces avancés a rencontré des difficultés à obtenir des gains considérables de la demande en IA.

Coincidemment, les rehaussements de trois analystes ont eu lieu parallèlement à la publication de nouvelles positives provenant de fournisseurs leaders de ressources de calcul IA, telles qu'Oracle Corporation.

D'un autre côté, l'investissement de 5 milliards de dollars de Nvidia dans Intel Corporation, réalisé récemment, a permis au fabricant de puces américain en difficulté de se stabiliser. Il est à noter qu'Intel est un client important d'ASML et a réduit ses dépenses en capital cette année.

Les analystes spéculent que l'augmentation du prix de l'action du géant néerlandais des puces pourrait atteindre les niveaux les plus élevés jamais enregistrés dans l'histoire dans un avenir proche. Ces remarques ont été faites après que son indice de force relative sur 14 jours a dépassé 70, suggérant que le prix de l'action pourrait être trop élevé. 

Cela a suscité des discussions parmi les individus. Pour y remédier, l'entreprise a annoncé que le rapport réel pourrait être publié le 15 octobre.

Le PDG d'ASML modifie sa prédiction de croissance en raison des incertitudes liées au commerce 

Après avoir prédit que les ventes augmenteraient de manière significative en 2026, le PDG d'ASML, Christophe Fouquet, a modifié sa prédiction, citant des obstacles tels que les conflits commerciaux et les tensions mondiales sur le marché.

Dans sa prédiction précédente en octobre, Fouquet avait convaincu les investisseurs que 2026 serait une année de croissance, en particulier pour l'industrie des semi-conducteurs et ASML. Cependant, cette perspective est devenue plus prudente après que la firme a publié ses résultats du deuxième trimestre.

Pour expliquer ce changement soudain de prédiction, le PDG a déclaré qu'ils continuaient à connaître une augmentation des incertitudes en raison d'événements macroéconomiques et géopolitiques. Par conséquent, selon Fouquet, bien qu'ils se préparent toujours à une croissance en 2026, ils ne pouvaient pas le confirmer.

Suite à ces incertitudes, des rapports datés du 16 juillet ont révélé que les actions de la firme néerlandaise avaient chuté drastiquement à 630,70 €, reflétant une diminution de 11 %. Cela a marqué leur plus grande baisse en une journée depuis le 27 janvier. Il est à noter que ce n'est pas la première fois qu'ASML connaît un déclin. Au cours des dernières années, l'entreprise a enregistré une perte totale d'environ 140 milliards d'euros, soit 155 milliards de dollars. 

Pendant ce temps, il est important de noter qu'ASML est le seul producteur de puces disposant de machines de lithographie avancées essentielles qui produisent des puces pour les smartphones d'Apple et les accélérateurs IA de Nvidia. Avec cela, la firme s'est retrouvée dans une position difficile entre ses deux plus grands marchés, les États-Unis et la Chine, l'année dernière en raison de l'aggravation de leurs relations.