Morgan Stanley stuft ASML aufgrund des KI-Booms auf

Morgan Stanley hat ASML Holding NV von „Equal-weight“ auf „Overweight“ hochgestuft und verweist auf eine günstige Verschiebung in der Halbleiterindustrie, die durch künstliche Intelligenz (KI) und eine zyklische Erholung angetrieben wird.

Die Bank hat ihr Kursziel für den niederländischen Chip-Ausrüster von 600 auf 950 Euro angehoben, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 20 % gegenüber dem letzten Schlusskurs impliziert. Nach der Aufwertung stiegen die ASML-Aktien am Montag an.

Laut Berichten der UBS Group AG und Arete Research sicherte sich Morgan Stanley, eine amerikanische multinationale Investmentbank und Finanzdienstleistungsfirma, den dritten Platz unter den Firmen, die ASML-Aktien in einem Monat aufwerteten.

Nach dem starken Unterstützungssystem enthüllten Berichte vom 22. September, dass die ASML-Aktie um bis zu 3,7 % stieg, was einem Anstieg von 33 % entspricht, dem höchsten Rekord in diesem Jahr im Vergleich zum 2. September, der einen Tiefpunkt verzeichnete. 

Als Ergebnis seines enormen Erfolgs festigte ASML seine Position als größtes börsennotiertes Unternehmen in diesem Monat. Dies geschah, nachdem seine Bewertung auf 322 Milliarden Euro, was 379 Milliarden US-Dollar entspricht, in die Höhe geschossen war und damit die der Softwarefirma SAP SE und der Luxusmarke LVMH übertraf.

ASMLs starkes Unterstützungssystem verspricht, seinen Aktienkurs auf das höchste Niveau aller Zeiten zu treiben

Nigel van Putten, Equity Research Analyst bei Morgan Stanley, und Lee Simpson, Managing Director und Senior Equity Analyst bei der Firma, äußerten sich zu diesem Thema. In einem Hinweis hoben sie mehrere Wachstumschancen bis 2027 hervor und verwiesen auf ihre Entscheidung, ASML auf eine „Overweight“-Bewertung zu stufen, als Beispiel.

Die Analysten prognostizierten auch, dass Fortschritte bei der Herstellung von Logik- und Speicherchips das Geschäft von ASML stärken werden, was das Unternehmen für Gewinne in den nächsten zwei Jahren positioniert.

Unterdessen trat die Aufwertung des niederländischen Chip-Riesen schnell ein, da Berichte ergeben, dass das Unternehmen, das fortschrittliche Chip-Ausrüstung herstellt, kürzlich Schwierigkeiten hatte, beträchtliche Gewinne aus der Nachfrage nach KI zu erzielen.

Zufällig fanden die Aufwertungen von drei Analysten parallel zur Veröffentlichung positiver Nachrichten von führenden Anbietern von KI-Rechenressourcen wie der Oracle Corporation statt.

Andererseits hat Nvidias 5-Milliarden-US-Dollar-Investition in Intel Corporation, die kürzlich getätigt wurde, dem kämpfenden US-Chiphersteller ermöglicht, sich zu stabilisieren. Bemerkenswerterweise ist Intel ein wichtiger Kunde von ASML und hat seine Ausgaben für Kapital in diesem Jahr gekürzt.

Analysten spekulieren, dass der Anstieg des Aktienkurses des niederländischen Chip-Riesen in naher Zukunft die höchsten jemals in der Geschichte aufgezeichneten Niveaus erreichen könnte. Diese Bemerkungen wurden nach seinem 14-tägigen relativen Stärkeindex gemacht, der 70 überschritt, was darauf hindeutet, dass der Aktienkurs möglicherweise zu hoch ist. 

Dies hat Diskussionen unter den Menschen ausgelöst. Um dies zu adressieren, kündigte das Unternehmen an, dass der eigentliche Bericht am 15. Oktober veröffentlicht werden könnte.

ASMLs CEO ändert seine Wachstumsprognose angesichts handelsbedingter Unsicherheiten 

Nachdem ASMLs CEO Christophe Fouquet vorhergesagt hatte, dass die Verkäufe 2026 erheblich steigen würden, änderte er seine Prognose und verwies auf Hindernisse wie Handelskonflikte und globale Spannungen auf dem Markt.

In seiner früheren Prognose im Oktober hatte Fouquet die Investoren davon überzeugt, dass 2026 ein Wachstumsjahr sein würde, insbesondere für die Halbleiterindustrie und ASML. Diese Aussicht wurde jedoch vorsichtiger, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse des zweiten Quartals veröffentlicht hatte.

Um seine plötzliche Verschiebung der Prognose zu erklären, erklärte der CEO, dass sie weiterhin erhöhte Unsicherheiten aufgrund makroökonomischer und geopolitischer Ereignisse erfahren. Daher konnte Fouquet zwar bestätigen, dass sie sich noch auf Wachstum im Jahr 2026 vorbereiteten, dies jedoch nicht bestätigen.

Nach diesen Unsicherheiten enthüllten Berichte vom 16. Juli, dass die Aktien des niederländischen Unternehmens drastisch auf 630,70 Euro fielen, was einem Rückgang von 11 % entspricht. Dies markierte ihren größten Einzeltag-Rückgang seit dem 27. Januar. Bemerkenswerterweise ist dies nicht das erste Mal, dass ASML einen Rückgang erlebt hat. Im Laufe der vergangenen Jahre verzeichnete das Unternehmen einen Gesamtverlust von etwa 140 Milliarden Euro, was 155 Milliarden US-Dollar entspricht. 

In der Zwischenzeit ist es erwähnenswert, dass ASML der einzige Chipproduzent mit wesentlichen fortschrittlichen Lithographie-Maschinen ist, die Chips für Apples Smartphones und Nvidias KI-Beschleuniger herstellen. Dadurch befand sich das Unternehmen im letzten Jahr in einer schwierigen Position zwischen seinen beiden größten Märkten, den USA und China, aufgrund ihrer sich verschlechternden Beziehungen.