Monochrome se prépare à lancer le premier ETF Ethereum au comptant d'Australie sur le CBOE

La société de gestion d'actifs Monochrome se prépare à lancer un ETF Ethereum sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE). L'ETF devrait commencer à être négocié le lundi 14 octobre. 

La société d'investissement australienne Monochrome prévoit d'entrer sur le marché des fonds négociés en bourse (ETF) Ethereum avec une touche particulière. La société de gestion d'actifs prévoit de lancer le premier ETF Ethereum au comptant d'Australie sur la bourse CBOE. L'entreprise attribue le symbole IETH à son ETF Ethereum. Monochrome estime que l'IETH est le premier ETF à offrir des souscriptions et des rachats en nature d'Ethereum aux investisseurs.

Monochrome se prépare à un lancement unique d'ETF Ethereum

Monochrome a organisé un événement privé à Sydney cette semaine avec nos prestataires de services, l'équipe et les partenaires pour marquer le lancement imminent de l'ETF Ethereum Monochrome (Symbole : IETH).#Ethereum #ETF $IETH pic.twitter.com/VAPOgZcPGr

— Monochrome (@MonochromeAsset) octobre 10, 2024

Selon le PDG de l'entreprise, Jeff Yew, la fonctionnalité de souscriptions et de rachats en nature d'Ethereum génère des avantages fiscaux potentiels qui pourraient rendre l'ETF plus avantageux et compétitif. Il a déclaré que l'ETF est basé sur une structure de fiducie nue à double accès, qui protégera les investisseurs contre les impôts sur les plus-values. 

Les investisseurs pourront transférer de l'Ethereum dans l'ETF sans modifier la propriété légale et bénéficiaire. La structure de fiducie nue signifie que l'investissement en Ethereum dans l'ETF peut être traité comme si les investisseurs possédaient directement l'actif. 

Toutes les actions du fiduciaire seront considérées comme des actions de l'investisseur, contrairement à d'autres ETF dont les actions du fiduciaire et de l'investisseur sont indépendantes. Par conséquent, l'impôt sur les plus-values ne s'appliquera pas tant que la propriété reste inchangée. Cette fonctionnalité distingue l'IETH de Monochrome des ETF Ethereum approuvés aux États-Unis.

L'ETF IETH suivra le CME CF Ether-Dollar Reference Rate—Variante Asie-Pacifique. Le fonds facturera des frais de gestion de 0,50 % pour les investisseurs non accrédités et de 0,21 % pour les conseillers accrédités. Ces frais placent le fonds dans la fourchette de ce que proposent les concurrents américains (0,20 % et 0,25 %).

IETH contractera BitGo et Gemini pour les services de garde

La société financière crypto BitGo et l'opérateur d'échange crypto Gemini faciliteront les services de garde pour l'IETH. D'autre part, State Street Australia servira d'administrateur de fonds. Monochrome déposées pour le listing de l'ETF auprès du CBOE Australie début septembre. 

Les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis ont connu une faible demande depuis le début du mois d'octobre. Vendredi 11 octobre, les fonds ont enregistré des sorties nettes journalières de 97 110 $. L'ETHA de BlackRock, coté à la bourse NASDAQ, domine actuellement le marché mondial des ETF Ethereum avec des actifs nets de 1,02 milliard de dollars. 

Il est probable que les ETF cotés en Australie ne surperformeront pas le marché américain. Cependant, Yew estime que le fuseau horaire australien et les fonctionnalités en nature de l'IETH le rendent plus favorable pour les investisseurs australiens. Il a déclaré : « Les ETF crypto américains ne peuvent pas être soutenus en nature, y compris les ETF Bitcoin, et ils ne sont pas exploités dans ce fuseau horaire. »

La société de gestion d'actifs a également lancé un ETF Bitcoin en août 2023. L'ETF Bitcoin de Monochrome, l'IBTC, a reçu des entrées de fonds de plus de 10 millions de dollars depuis lors. D'autre part, les ETF Bitcoin américains ont cumulativement reçu des entrées nettes de 18,81 milliards de dollars. Le fonds de BlackRock domine également les ETF Bitcoin avec des actifs nets de 23,30 milliards de dollars au 11 octobre.