Monochrome s'apprête à lancer le premier ETF spot Ethereum australien sur le CBOE

La société de gestion d'actifs Monochrome s'apprête à lancer un ETF Ethereum sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE). Le lancement de cet ETF est prévu pour le lundi 14 octobre. 

La société d'investissement australienne Monochrome prévoit d'entrer sur le marché des ETF Ethereum avec une approche novatrice. Elle envisage de lancer le premier ETF au comptant Ethereum d'Australie sur le CBOE. Son ETF Ethereum sera baptisé IETH. Monochrome affirme qu'IETH est le premier ETF à proposer aux investisseurs des souscriptions et des rachats en nature Ethereum .

Monochrome se prépare à un lancement unique d'ETF Ethereum

équipe et ses partenaires pour célébrer le lancement prochain de l'ETF Monochrome Ethereum (symbole : IETH).#EthereumEthereum son $IETH pic.twitter.com/VAPOgZcPGr

— Monochrome (@MonochromeAsset) 10 octobre 2024

Selon Jeff Yew, PDG de la société, le système de souscription et de rachat Ethereum en nature permet de réaliser des économies d'impôt potentielles, rendant ainsi l'ETF plus avantageux et compétitif. Il a précisé que l'ETF repose sur une structure de fiducie nue à double accès, protégeant les investisseurs de l'impôt sur les plus-values. 

Les investisseurs pourront transférer Ethereum dans l'ETF sans que cela n'altère la propriété légale ni effective. La structure de fiducie simple signifie que l'investissement Ethereum dans l'ETF sera considéré comme une propriété directe de l'actif par les investisseurs. 

Toute action du fiduciaire sera considérée comme une action de l'investisseur, contrairement aux autres ETF où les actions du fiduciaire et de l'investisseur sontdent. Par conséquent, l'impôt sur les plus-values ​​ne s'appliquera pas tant que la propriété reste inchangée. Cette caractéristique distingue l'IETH de Monochrome des ETF Ethereum approuvés aux États-Unis.

L'ETF IETH répliquera le taux de référence CME CF Ether-Dollar (variante Asie-Pacifique). Le fonds appliquera des frais de gestion de 0,50 % aux investisseurs non accrédités et de 0,21 % aux conseillers accrédités. Ces frais le situent dans la fourchette des tarifs pratiqués par ses concurrents américains (entre 0,20 % et 0,25 %).

IETH va conclure untracavec BitGo et Gemini pour des services de conservation

La société financière spécialisée en cryptomonnaies BitGo et l'opérateur de plateforme d'échange de cryptomonnaies Gemini assureront les services de conservation d'IETH. State Street Australia, quant à elle, gérera le fonds. Monochrome a déposé une demande de cotation de l'ETF auprès du CBOE Australia début septembre. 

Les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis connaissent une faible demande depuis début octobre. Le vendredi 11 octobre, ces fonds ont enregistré des sorties nettes de capitaux de 97 110 $. L'ETF ETHA de BlackRock, coté au NASDAQ, domine actuellement le marché mondial des ETF Ethereum avec un actif net de 1,02 milliard de dollars. 

Il est probable que les ETF cotés en Australie ne surperforment pas le marché américain. Cependant, Yew estime que le fuseau horaire australien et les avantages liés à l'investissement en nature offerts par IETH rendent ce dernier plus attractif pour les investisseurs australiens. Il a déclaré : ne peuvent pas bénéficier d'investissements en nature Bitcoin et ne sont pas gérés dans ce fuseau horaire. »

La société de gestion d'actifs a également lancé un ETF Bitcoin en août 2023. L'ETF Bitcoin de Monochrome, IBTC, a depuis enregistré des entrées de capitaux de plus de 10 millions de dollars. Par ailleurs, les ETF Bitcoin américains ont cumulé des entrées nettes de 18,81 milliards de dollars. Le fonds de BlackRock domine également le classement des ETF Bitcoin avec un actif net de 23,30 milliards de dollars au 11 octobre.