Monochrome готовится запустить первый в Австралии спотовый ETF на Ethereum на CBOE

Управляющая компания Monochrome готовится запустить ETF на Ethereum на Чикагской бирже опционов (CBOE). Ожидается, что торги ETF начнутся в понедельник, 14 октября. 

Австралийская инвестиционная фирма Monochrome планирует выйти на рынок спотовых ETF на Ethereum с изюминкой. Управляющая компания планирует запустить первый в Австралии спотовый ETF на Ethereum на бирже CBOE. Фирма обозначила свой ETF на Ethereum тикером IETH. Monochrome считает, что IETH — это первый ETF, предлагающий инвесторам подписку и погашение в натуральной форме (in-kind) в Ethereum.

Monochrome готовится к уникальному дебюту ETF на Ethereum

Monochrome провела закрытое мероприятие в Сиднее на этой неделе с нашими поставщиками услуг, командой и партнерами, чтобы отметить предстоящий запуск ETF на Ethereum от Monochrome (Тикер: IETH).#Ethereum #ETF $IETH pic.twitter.com/VAPOgZcPGr

— Monochrome (@MonochromeAsset) октября 10, 2024

По словам генерального директора фирмы Джеффа Ю (Jeff Yew), функция подписки и погашения в натуральной форме в Ethereum может обеспечить возможную налоговую эффективность, что сделает ETF более выгодным и конкурентоспособным. Он заявил, что ETF основан на структуре «голого доверия» (bare trust) с двойным доступом, которая защитит инвесторов от налогов на прирост капитала. 

Инвесторы смогут переводить Ethereum в ETF без изменения любого юридического и бенефициарного права собственности. Структура «голого доверия» означает, что инвестиция в Ethereum в ETF может рассматриваться так, как будто инвесторы владеют активом напрямую. 

Любые действия доверительного управляющего будут считаться действиями инвестора, в отличие от других ETF, где действия доверительного управляющего и инвестора независимы. Следовательно, налог на прирост капитала не будет применяться, пока право собственности остается неизменным. Эта функция отличает IETH от Monochrome от одобренных в США ETF на Ethereum.

ETF IETH будет отслеживать индекс CME CF Ether-Dollar Reference Rate — Азиатско-Тихоокеанский вариант. Фонд будет взимать комиссию за управление в размере 0,50% для неквалифицированных инвесторов и 0,21% для квалифицированных советников. Эти комиссии помещают фонд в диапазон того, что предлагают конкуренты в США (0,20% и 0,25%).

IETH заключит контракт с BitGo и Gemini для услуг хранения

Криптофинансовая фирма BitGo и оператор криптобиржи Gemini будут обеспечивать услуги хранения для IETH. С другой стороны, State Street Australia будет выступать в качестве администратора фонда. Monochrome подал подала заявку на листинг ETF в CBOE Australia в начале сентября. 

Спотовые ETF на Ethereum в США испытали слабый спрос с начала октября. В пятницу, 11 октября, фонды зафиксировали ежедневный чистый отток средств на сумму 97,11 тыс. долларов США. ETHA от BlackRock, котирующийся на бирже NASDAQ, в настоящее время лидирует на мировом рынке ETF на Ethereum с чистыми активами на сумму 1,02 млрд долларов США. 

Вероятно, австралийские листинговые ETF не превзойдут рынок США. Однако Ю считает, что австралийский часовой пояс и функции in-kind IETH делают его более привлекательным для австралийских инвесторов. Он сказал, «Американские крипто-ETF не могут поддерживаться в натуральной форме, включая биткоин-ETF, и они не работают в этом часовом поясе».

Управляющая компания также запустила биткоин-ETF в августе 2023 года. Биткоин-ETF Monochrome IBTC получил приток средств на сумму более 10 млн долларов с тех пор. С другой стороны, американские биткоин-ETF получили совокупный чистый приток средств на сумму 18,81 млрд долларов. Фонд BlackRock также лидирует среди биткоин-ETF с чистыми активами на сумму 23,30 млрд долларов по состоянию на 11 октября.