Monochrome bereitet die Einführung Australiens erster Ethereum-Spot-ETF auf der CBOE vor

Die Vermögensverwaltungsgesellschaft Monochrome bereitet die Einführung eines Ethereum-ETFs an der Chicago Board Options Exchange (CBOE) vor. Der ETF soll am Montag, dem 14. Oktober, den Handel aufnehmen. 

Das australische Investmentunternehmen Monochrome plant, mit einer Besonderheit in den Markt für Ethereum-Exchange-Traded Funds (ETFs) einzusteigen. Das Vermögensverwaltungshaus plant, Australiens ersten Ethereum-Spot-ETF an der CBOE-Börse aufzulegen. Das Unternehmen kennzeichnet seinen Ethereum-ETF mit dem Tickersymbol IETH. Monochrome ist der Ansicht, dass IETH der erste ETF ist, der Investoren in-kind Ethereum-Abonnements und -Einlösungen anbietet.

Monochrome bereitet sich auf ein einzigartiges Ethereum-ETF-Debüt vor

Monochrome veranstaltete diese Woche in Sydney eine private Veranstaltung mit unseren Dienstleistern, dem Team und Partnern, um die bevorstehende Einführung des Monochrome Ethereum ETF (Ticker: IETH) zu markieren.#Ethereum #ETF $IETH pic.twitter.com/VAPOgZcPGr

— Monochrome (@MonochromeAsset) Oktober 10, 2024

Laut dem CEO des Unternehmens, Jeff Yew, bringt die Funktion der in-kind Ethereum-Abonnements und -Einlösungen mögliche Steuereffizienzen mit sich, die den ETF vorteilhafter und wettbewerbsfähiger machen könnten. Er erklärte, der ETF basiere auf der Dual-Access-Bare-Trust-Struktur, die Investoren vor Kapitalertragsteuern schützen werde. 

Investoren werden in der Lage sein, Ethereum in den ETF zu übertragen, ohne das rechtliche und wirtschaftliche Eigentum zu verändern. Die Bare-Trust-Struktur bedeutet, dass die Ethereum-Investition im ETF so behandelt werden kann, als ob die Investoren das Asset direkt besitzen. 

Handlungen des Treuhänders werden als Handlungen des Investors bezeichnet, im Gegensatz zu anderen ETFs, bei denen die Handlungen des Treuhänders und des Investors unabhängig voneinander sind. Daher wird die Kapitalertragsteuer nicht angewendet, solange das Eigentum unverändert bleibt. Diese Funktion unterscheidet Monochromes IETH von den in den USA zugelassenen Ethereum-ETFs.

Der IETH-ETF wird den CME CF Ether-Dollar Reference Rate—Asia Pacific Variant nachbilden. Die Fondsgebühren betragen 0,50 % für nicht akkreditierte Anleger und 0,21 % für akkreditierte Berater. Die Gebühren liegen im Bereich dessen, was US-Wettbewerber anbieten (0,20 % und 0,25 %).

IETH beauftragt BitGo und Gemini mit Custody-Diensten

Das Krypto-Finanzunternehmen BitGo und der Krypto-Börsenbetreiber Gemini werden Custody-Dienste für IETH bereitstellen. Andererseits wird State Street Australia als Fondsadministrator fungieren. Monochrome eingereicht für die ETF-Listung bei CBOE Australia Anfang September. 

US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichnen seit Anfang Oktober eine schwache Nachfrage. Am Freitag, dem 11. Oktober, verzeichneten die Fonds tägliche Nettoabflüsse in Höhe von 97.110 US-Dollar. BlackRocks ETHA, gelistet an der NASDAQ-Börse, führt derzeit den globalen Ethereum-ETF-Markt mit Nettovermögen in Höhe von 1,02 Milliarden US-Dollar an. 

Wahrscheinlich werden in Australien gelistete ETFs den US-Markt nicht übertreffen. Yew ist jedoch der Ansicht, dass die australische Zeitzone und die in-kind-Features von IETH es für australische Investoren günstiger machen. Er sagte: „US-Krypto-ETFs können nicht in-kind unterstützt werden, einschließlich Bitcoin-ETFs, und sie werden nicht in dieser Zeitzone betrieben.“

Das Vermögensverwaltungshaus hat im August 2023 auch einen Bitcoin-ETF aufgelegt. Monochromes Bitcoin-ETF IBTC hat seitdem Zuflüsse in Höhe von mehr als 10 Millionen US-Dollar erhalten. Andererseits haben US-Bitcoin-ETFs kumulativ Nettozuflüsse in Höhe von 18,81 Milliarden US-Dollar erhalten. BlackRocks Fonds führt auch die Bitcoin-ETFs mit Nettovermögen in Höhe von 23,30 Milliarden US-Dollar zum 11. Oktober an.