Monochrome si prepara a lanciare il primo ETF spot Ethereum australiano sul CBOE

La società di gestione patrimoniale Monochrome si sta preparando a lanciare un ETF Ethereum sul Chicago Board Options Exchange (CBOE). L'ETF dovrebbe iniziare le negoziazioni lunedì 14 ottobre. 

La società di investimento australiana Monochrome sta pianificando di entrare nel mercato degli ETF su Ethereum con una svolta. La società di gestione patrimoniale prevede di lanciare il primo ETF spot su Ethereum in Australia sulla borsa CBOE. La società etichetta il suo ETF Ethereum con il simbolo IETH. Monochrome ritiene che IETH sia il primo ETF a offrire sottoscrizioni e riscatti in natura Ethereum agli investitori.

Monochrome si prepara per un debutto unico nell'ETF Ethereum

Questa settimana Monochrome ha ospitato un evento privato a Sydney con i nostri fornitori di servizi, il team e i partner per celebrare l'imminente lancio dell'ETF Monochrome Ethereum (Ticker: IETH).#EthereumEthereum su $IETH pic.twitter.com/VAPOgZcPGr

— Monocromatico (@MonochromeAsset) 10 ottobre 2024

Secondo il CEO dell'azienda, Jeff Yew, la funzionalità di sottoscrizione e riscatto Ethereum in natura genera possibili efficienze fiscali che potrebbero rendere l'ETF più vantaggioso e competitivo. Ha affermato che l'ETF si basa sulla struttura bare trust a doppio accesso, che proteggerà gli investitori dalle imposte sulle plusvalenze. 

Gli investitori potranno trasferire Ethereum nell'ETF senza alterare la titolarità legale e effettiva. La struttura del bare trust implica che l'investimento Ethereum nell'ETF possa essere trattato come se gli investitori fossero i proprietari diretti dell'asset. 

Qualsiasi azione del fiduciario sarà considerata azione dell'investitore, a differenza di altri ETF in cui le azioni del fiduciario e dell'investitore sonodent. Pertanto, l'imposta sulle plusvalenze non si applicherà finché la proprietà rimarrà invariata. Questa caratteristica distingue l'IETH di Monochrome dagli ETF Ethereum approvati negli Stati Uniti.

L'ETF IETH seguirà il tasso di riferimento CME CF Ether-Dollar - Variante Asia Pacifico. Il fondo addebiterà una commissione di gestione dello 0,50% per gli investitori non accreditati e dello 0,21% per i consulenti accreditati. Queste commissioni si collocano nel range offerto dai competitor statunitensi (0,20% e 0,25%).

IETH stipula untraccon BitGo e Gemini per i servizi di custodia

La società finanziaria specializzata in criptovalute BitGo e l'operatore di exchange di criptovalute Gemini forniranno i servizi di custodia per IETH. State Street Australia, invece, fungerà da amministratore del fondo. Monochrome ha presentato la domanda di quotazione dell'ETF al CBOE Australia all'inizio di settembre. 

Gli ETF spot statunitensi Ethereum hanno registrato una scarsa domanda dall'inizio di ottobre. Venerdì 11 ottobre, i fondi hanno registrato deflussi netti giornalieri per un valore di 97.110 dollari. ETHA di BlackRock, quotato al NASDAQ, è attualmente leader del mercato globale degli ETF Ethereum , con un patrimonio netto di 1,02 miliardi di dollari. 

Probabilmente, gli ETF quotati in Australia non supereranno le performance del mercato statunitense. Tuttavia, Yew ritiene che il fuso orario australiano e le caratteristiche di IETH relative alle donazioni in natura lo rendano più vantaggioso per gli investitori australiani. Ha affermato: "Gli ETF sulle criptovalute statunitensi non possono essere finanziati in natura, inclusi Bitcoin , e non sono gestiti in questo fuso orario".

La società di gestione patrimoniale ha anche lanciato un ETF Bitcoin nell'agosto 2023. Da allora, l'ETF Bitcoin IBTC di Monochrome ha ricevuto afflussi per oltre 10 milioni di dollari. D'altro canto, gli ETF Bitcoin statunitensi hanno ricevuto complessivamente afflussi netti per un valore di 18,81 miliardi di dollari. Il fondo di BlackRock è anche leader tra gli ETF Bitcoin , con un patrimonio netto di 23,30 miliardi di dollari all'11 ottobre.