Les investisseurs adeptes des mèmes sont là pour durer : GameStop, les cryptomonnaies et les prédictions ont entraîné un afflux permanent de petits investisseurs.

Ces cinq dernières années, de multiples facteurs ont favorisé l'émergence d'une culture de l'investissement particulier, qui s'est étendue au marché boursier. L'arrivée de ces investisseurs particuliers a été stimulée par les cryptomonnaies et les opportunités offertes par les marchés de prédiction. 

Les investisseurs particuliers ont accru leur part du marché boursier. Cette tendance est particulièrement visible depuis le phénomène de « short squeeze » sur GameStop. En 2021, Keith Gill, , a attiré de nombreux investisseurs particuliers, propulsant le cours de l'action GME à un niveau record et créant un précédentdent le marché. 

Depuis, les investisseurs particuliers osent davantage et augmentent leur exposition au marché boursier. particuliers Selon une analyse de Bloomberg, les investisseurs 

Pourtant, la vague de nihilisme financier qui a suivi la débâcle de GameStop influence également les acteurs du marché. Les investissements des particuliers se sont développés face aux opportunités croissantes offertes par le secteur technologique. Les leçons tirées des investissements directs en cryptomonnaies se sont également transposées au marché boursier, les particuliers s'efforçant de gérer activement leurs portefeuilles dans un environnement en constante évolution. 

Les investisseurs particuliers présentent des changements de comportement post-pandémie

Selon un rapport de JP Morgan Chase sur le comportement des investisseurs en 2025, entre 2023 et 2025, les investisseurs particuliers ont retrouvé une activité qu'on n'avait pas vue depuis le marché post-pandémique. 

Ces derniers mois, les analystes ont constaté que les investisseurs particuliers étaient devenus une force encore plus importante. En 2025, ils se sont imposés comme un acteur majeur du marché, dépassant le simple phénomène des actions à la mode des années précédentes. 

« Le commerce de détail joue un rôle prépondérant dans ce secteur », a déclaré Steven Quirk, directeur des opérations de courtage chez Robinhood Markets Inc. « Je ne vois pas cela changer », a-t-il ajouté.

D'après les données de Bloomberg, les investisseurs particuliers représentent jusqu'à 20,9 % du volume des transactions sur les actions américaines, contre 18,5 % à la même période l'an dernier. Les institutions, quant à elles, représentent 30,2 % du volume du marché, mais cet écart se réduit rapidement. 

Les investisseurs particuliers utilisent des stratégies plus sophistiquées

Les investisseurs particuliers se tournent de plus en plus vers les marchés dérivés. Cette tendance fait suite à l'essor de nouveaux produits dans l'univers des cryptomonnaies, les investisseurs ayant acquis une meilleure maîtrise du risque. Face à l'incertitude persistante des conditions de marché, ils privilégient désormais les marchés d'options aux investissements à risque. 

Les investisseurs particuliers ont représenté jusqu'à 29,3 % du des options au cours du dernier trimestre. Ils ont pris le relais pour établir des records de transactions sur options en 2025, et plus de 50 % du volume des options du S&P 500 leur étaient attribuables. 

Les investisseurs particuliers ont également eu recours à une forme risquée de trading : les options zero-day, qui consistent essentiellement en une prédiction à court terme de l’évolution de l’indice. Le CBOE a constaté que les options zero-day gagnent en popularité auprès des investisseurs particuliers. Ce phénomène coïncide avec un afflux d’utilisateurs vers les plateformes de prédiction, qui offrent un accès encore plus facile et un trading plus ludique. 

Les pressions liées au profil des traders remodèlent également le marché. Le passage à une négociation 24h/24 signifie que jusqu'à 9 % des transactions sur le marché des actions ont lieu en dehors des heures d'ouverture officielles, contre seulement 1 % en 2019. Les intérêts étrangers et les investissements réalisés sur le temps libre, ainsi que les enseignements tirés du trading de cryptomonnaies sans horaires de fermeture, influencent déjà le marché des actions, les traders exigeant la même flexibilité.

Les investisseurs particuliers se sont également tournés vers d'autres types d'investissement, notamment le marché très médiatisé des introductions en bourse (IPO). Ces dernières ont aussi provoqué des picsmatic dans le cours des actions de nouveaux acteurs comme Figma Inc. et Circle Internet Group Inc. Cette nouvelle vague d'IPO séduit également les jeunes investisseurs, plus sensibles à la composition de la valeur des entreprises et, dans une certaine mesure, à leur potentiel viral.