메모 투자자들은 여기에 머물러 있습니다: 게임스톱, 암호화폐 및 예측이 소매 트레이더의 영구 유입을 이끌었습니다

지난 5년 동안 여러 요인이 소매 투자 문화를 창출했으며, 이는 주식 시장으로 확산되었습니다. 소매 트레이더의 유입은 암호화폐와 예측 시장의 기회로 인해 부스트를 받았습니다. 

소매 투자자들은 주식 시장에서의 점유율을 증가시켰습니다. 이 추세는 게임스톱 숏 스퀴즈 사건 이후 가장 두드러집니다. 2021년, 한 전문 트레이더이자 전 CFA 킷 길 은 소매 보유자 군중을 끌어들이며 GME 가격을 기록으로 밀어올리고 시장에 선례를 만들었습니다. 

그 이후로 소매 트레이더들은 더 대담해졌으며 주식 시장에서의 노출을 증가시켰습니다. 리테일 블룸버그 분석에 따르면 메모 트레이더들은 여기에 머물러 있지만, 그들은 또한 경험을 쌓고 더 합리적인 전략을 선택하고 있습니다. 

그러나 게임스톱 파탄에서 비롯된 금융적 무정부주의의 연속은 시장 참여자들에게도 영향을 미칩니다. 소매 투자는 기술 부문의 성장하는 기회에 대응하여 확대되었습니다. 암호화폐에 대한 직접 투자에서 얻은 교훈은 변화하는 환경에서 포트폴리오를 능동적으로 관리하려는 소매의 시도로 인해 주식 시장으로도 이동했습니다. 

소매 투자자들은 팬데믹 이후 행동 변화를 보입니다

J.P. Morgan Chase의 2025년 투자자 행동 보고서에 따르면, 2023년부터 2025년까지 소매 투자자들은 팬데믹 이후 시장 이후로 보지 못했던 활동으로 돌아왔습니다. 

분석가들은 지난 몇 달 동안 소매 투자자들이 더욱 강력한 힘으로 부상했다고 지적했습니다. 2025년, 소매 투자자들은 초기 years의 메모 주식 에피소드를 넘어 시장에서의 중량급 요인으로 부상했습니다. 

“소매는 이 공간에서 더 큰 힘입니다,”라고 로빈후드 마켓스 인크의 수석 브로커리지 책임자 스티븐 퀴크는 말했습니다. “그것이 변하는 것을 보지 못합니다,”라고 그는 말했습니다.

블룸버그 데이터에 따르면 소매 투자자들은 미국 주식 거래량의 최대 20.9%를 차지하며, 이는 작년 같은 기간의 18.5%에서 증가한 것입니다. 기관은 시장 거래량의 30.2%를 차지하지만, 격차는 빠르게 좁혀지고 있습니다. 

소매 트레이더들은 더 정교한 전략을 사용합니다

소매 트레이더들은 파생 시장으로의 이동을 보였습니다. 이 추세는 암호화폐 공간에서 새로운 제품의 확장 및 트레이더들이 위험에 대한 더 많은 경험을 얻으면서 따랐습니다. 올인 베팅 대신, 소매 트레이더들은 거래 조건이 불확실한 가운데 옵션 시장에도 참여하고 있습니다. 

개인 투자자는 최대 29.3%를 차지했습니다. 옵션 거래량의 최대 ⟦N1⟧%를 차지했습니다. 소매는 2025년에 옵션 거래 기록을 생성하기 위해 진입했으며, S&P500 옵션 거래량의 50% 이상이 소매에 기인했습니다. 

소매 투자자들은 또한 지수 움직임에 대한 단기 예측인 본질적으로 0일 만기 옵션의 위험한 형태의 거래로 돌아가기도 했습니다. CBOE는 0일 만기 옵션이 소매 투자자들 사이에서 인기가 높아지고 있다고 밝혔습니다. 이러한 행동은 더 쉬운 접근성과 게임화된 거래를 제공하는 예측 플랫폼으로의 사용자 유입과 일치합니다. 

트레이더 프로필의 압력도 시장을 재형성하고 있습니다. 24시간 거래로의 전환은 공식 개장 시간 외의 주식 시장 거래가 최대 9%를 차지함을 의미하며, 이는 2019년의 단 1%에서 증가한 것입니다. 해외 관심과 여가 시간 투자, 그리고 마감 시간이 없는 암호화폐 거래의 교훈은 이미 트레이더들이 동일한 유연성을 요구함에 따라 주식 시장에 영향을 미치고 있습니다.

소매는 또한 고-profile IPO 시장을 포함한 다른 유형의 투자로 유입되었습니다. 그들은 Figma Inc.와 Circle Internet Group Inc.와 같은 신규 참가자들의 주식 거래에서 극적인 급등을 일으켰습니다. 새로운 IPO 물결은 또한 가치와 어느 정도 메모 잠재력을 모두 인식하는 더 젊은 투자자들에게 호소합니다.