Инвесторы в мемы пришли надолго: GameStop, криптовалюта и прогнозы привели к постоянному притоку розничных трейдеров

За последние пять лет множество факторов способствовало формированию культуры розничных инвестиций, распространившейся и на фондовый рынок. Притоку розничных трейдеров способствовали криптовалюты и возможности рынков прогнозов. 

Розничные инвесторы увеличили свою долю на фондовом рынке. Эта тенденция особенно заметна после события GameStop, когда акции были короткими. В 2021 году профессиональный трейдер и бывший CFA Кит Гилл привлек множество розничных держателей акций, что привело к рекордному росту цены GME и созданию прецедентаdent рынке. 

С тех пор розничные трейдеры стали смелее, расширяя своё присутствие на фондовом рынке. розничные и мем-трейдеры никуда не денутся, но при этом набираются опыта и выбирают более разумные стратегии. 

Однако волна финансового нигилизма, вызванная крахом GameStop, также информирует участников рынка. Розничные инвестиции расширились в ответ на растущие возможности в технологическом секторе. Уроки прямых инвестиций в криптовалюту также коснулись и фондового рынка, поскольку розничные компании пытались активно управлять своими портфелями в меняющихся условиях. 

Розничные инвесторы демонстрируют изменения в поведении после пандемии

По данным отчета JP Morgan Chase о поведении инвесторов в 2025 году, в период между 2023 и 2025 годами розничные инвесторы вернутся к активности, не наблюдавшейся со времен постпандемического рынка. 

Аналитики отметили, что в последние месяцы розничные инвесторы стали ещё более значимой силой. В 2025 году розничные инвесторы стали весомым фактором на рынке, превзойдя по масштабам пагубные тенденции прошлых лет. 

«Розничная торговля играет в этом секторе большую роль», — сказал Стивен Квирк, главный брокерский директор Robinhood Markets Inc. «Я не вижу никаких изменений в этой ситуации», — добавил он.

По данным Bloomberg, на долю розничных инвесторов приходится до 20,9% объёма торгов акциями США, что выше 18,5% за аналогичный период прошлого года. На институциональные инвесторы приходится 30,2% объёма рынка, но этот разрыв быстро сокращается. 

Розничные торговцы используют более сложные стратегии

Розничные трейдеры переориентировались на рынки деривативов. Эта тенденция последовала за появлением новых продуктов в криптовалютном пространстве, поскольку трейдеры приобрели больше опыта в области риска. Вместо ставок «олл-ин» розничные трейдеры также участвуют в рынках опционов, поскольку условия торговли остаются неопределенными. 

на долю индивидуальных инвесторов пришлось до 29,3% торгов опционами . Розничные инвесторы установили рекорды по объему торговли опционами в 2025 году, при этом более 50% объема торгов опционами на индекс S&P 500 приходилось на розничных инвесторов. 

Розничные инвесторы также прибегали к рискованной форме торговли опционами нулевого дня, которые, по сути, представляют собой краткосрочный прогноз движения индекса. CBOE отметила рост популярности опционов нулевого дня среди розничных инвесторов. Такое поведение совпадает с притоком пользователей на платформы прогнозирования, предлагающие ещё более простой доступ и игровую торговлю. 

Давление, оказываемое на профиль трейдера, также меняет рынок. Переход на круглосуточную торговлю означает, что до 9% сделок на фондовом рынке совершаются вне официальных часов работы, по сравнению с 1% в 2019 году. Зарубежные интересы и инвестиции в свободное время, а также опыт торговли криптовалютами без закрытия торгов уже влияют на фондовый рынок, поскольку трейдерам требуется такая же гибкость.

Розничный рынок также перешёл в другие виды инвестиций, включая высококлассный рынок IPO. Это также вызвалоmatic всплеск акций таких новичков, как Figma Inc. и Circle Internet Group Inc. Новая волна IPO также привлекает молодых инвесторов, которые лучше понимают соотношение стоимости компаний и, в определённой степени, их потенциал для привлечения внимания.