Le volume des stablecoins Ethereum atteint un record de $2.8 billion

Les stablecoins ont atteint un volume de transactions de plus de 2,8 billions de dollars en octobre, stimulés par l'accumulation d'Ethereum par les baleines. Ces données représentent une croissance mensuelle de 45 % par rapport au précédent record de 1,94 billion de dollars établi en septembre.

La capitalisation boursière actuelle des stablecoins Ethereum s'établit à plus de 165 milliards de dollars, en hausse de plus de 1,36 % au cours des 7 derniers jours. Tether's USDT a mené avec le plus d'Ethereum en circulation à 85,88 milliards d'ETH, soit une augmentation de 8,12 % au cours du dernier mois. USDC de Circle a actuellement plus de 48,2 milliards d'Ethereum en circulation, en hausse de 5,79 % au cours du dernier mois.

Tether mène en volume mensuel de stablecoins Ethereum

Le volume des transferts de stablecoins sur Ethereum a augmenté de 1 000 % depuis mai 2023. 📈 pic.twitter.com/yKR15C0SWv

— Leon Waidmann (@LeonWaidmann) Novembre 3, 2025

Les données on-chain montrent également que le volume des transferts de stablecoins sur Ethereum a augmenté de 1 000 % depuis mai 2023. Les stablecoins représentent environ 60 % du marché, avec une circulation de plus de 308 milliards de dollars. USDT mène avec une capitalisation boursière de stablecoins de plus de 183,6 milliards de dollars, suivie par USDC avec environ 75 milliards de dollars, représentant environ 41 % du marché des stablecoins.  

Données on-chain a révélé que les stablecoins ont atteint un volume de transactions annuel de plus de 27 billions de dollars, représentant environ 1 % des flux de paiement mondiaux quotidiens. Si la croissance se maintient, les volumes de règlement des stablecoins pourraient dépasser ceux du réseau de finance traditionnelle (TradFi) d'ici la prochaine décennie, selon les données on-chain.

L'adoption des stablecoins a été en partie motivée par la demande croissante de transferts transfrontaliers, de règlement en temps réel et d'accès aux systèmes de paiement en dehors des heures conventionnelles des banques. Jusqu'à présent, les stablecoins ont été utilisés dans les envois de fonds, la finance décentralisée (DeFi), le trading et les marchés des capitaux, les opérations de trésorerie des entreprises et les paiements aux consommateurs sur plusieurs plateformes. 

Les recherches de Gate indiquent que la plupart des émetteurs privilégient la concurrence en matière d'infrastructure plutôt que la domination du token. Les fournisseurs de stablecoins ne dépendent plus de l'élargissement de l'émission, mais plutôt du développement de réseaux fondamentaux pour le règlement et l'utilité. Parmi les exemples figurent les offres plasma de Tether, qui ont développé les paiements de détail et institutionnels, et Circles Arc, récemment introduit pour offrir une infrastructure de stablecoins.

« Les stablecoins ont été l'un des secteurs les plus porteurs au cours des deux derniers mois, suite à l'introduction en bourse de Circle et au vote de la GENIUS Act. Le yield farming, en particulier autour des « liquid yield tokens », a été très actif, et de nouveaux stablecoins avec des concepts innovants attirent les utilisateurs à la recherche de rendement. »

-Min Jung, Chargée de recherche chez Presto Research.

Le volume des stablecoins sur Ethereum a augmenté le mois dernier alors que le marché des cryptomonnaies se redressait après le crash du 11 octobre. Au moment de la publication, Ethereum est actuellement négocié autour de 3 713 $, en baisse de plus de 3,7 % au cours des dernières 24 heures. L'ETH a également perdu environ 17,11 % au cours des 30 derniers jours, passant de son plus haut historique d'environ 4 813 $.

Bitcoin est en baisse de plus de 4,1 % au cours des dernières 24 heures et est négocié à 105 773 $. Le BTC a également chuté de près de 8 % au cours des 7 derniers jours et de plus de 13,2 % au cours du mois dernier.

Les émetteurs de stablecoins dominent la part des revenus des cryptomonnaies

Vincent Liu, CIO de Kronos Research, a fait valoir que l'augmentation du volume des stablecoins est le signe que les traders gèrent activement la liquidité pour se préparer à acheter les replis de prix dans un contexte de prise de profits continue sur les principaux actifs numériques. Liu a estimé que les traders utilisaient les stablecoins comme couverture et outil générant des rendements, tout en préparant leur capital pour effectuer des rotations entre différents actifs virtuels.

Les données on-chain montrent que les émetteurs de stablecoins dominent la part des revenus des cryptomonnaies, représentant environ 60 % à 70 % du revenu quotidien total dans les principales catégories de cryptomonnaies, y compris l'infrastructure blockchain, les plateformes de prêt, les échanges décentralisés et les positions de dette collatéralisée. Le PDG de Tether, Paolo Ardoino, a annoncé précédemment que l'entreprise est sur la bonne voie pour générer 15 milliards de dollars de bénéfices d'ici la fin de l'année.

Les émetteurs de stablecoins, tels que Tether, fondent leurs gains sur les actifs qui garantissent leurs stablecoins, tout en conservant les dépôts des utilisateurs dans des instruments à faible risque tels que les bons du Trésor américain. Nick Ruck, directeur chez LVRG Research, a fait valoir que le volume de stablecoins du mois dernier signale un marché des cryptomonnaies en maturation, où l'activité des stablecoins a augmenté pour des cas d'utilisation non spéculatifs tels que les paiements et les transactions transfrontalières.