- O volume de stablecoins na Ethereum atingiu um recorde histórico de US$ 2,8 trilhões, impulsionado pela acumulação de Ethereum por grandes investidores.
- A capitalização de mercado das stablecoins está em torno de US$ 165 bilhões, com o USDT da Tether representando cerca de 59,72%.
- Emissoras de stablecoins dominam, respondendo por aproximadamente 60% a 70% da receita diária total nas principais categorias de criptomoedas.
Stablecoins atingiram um volume de transações superior a US$ 2,8 trilhões em outubro, impulsionadas pela acumulação de Ethereum por grandes investidores. Os dados representam um crescimento mensal de 45% em relação ao recorde anterior de US$ 1,94 trilhão, estabelecido em setembro.
A capitalização de mercado atual de stablecoins na Ethereum está acima de US$ 165 bilhões, um aumento de mais de 1,36% nos últimos 7 dias. O USDT da Tether liderou com a maior quantidade de Ethereum em circulação em 85,88 bilhões de ETH, um aumento de 8,12% no último mês. O USDC da Circle atualmente tem mais de 48,2 bilhões de Ethereum em circulação, um aumento de 5,79% no último mês.
Tether lidera em volume mensal de stablecoins na Ethereum
O volume de transferências de stablecoins na Ethereum subiu 1.000% desde maio de 2023. 📈 pic.twitter.com/yKR15C0SWv
— Leon Waidmann (@LeonWaidmann) Novembro 3, 2025
Os dados on-chain também mostram que o volume de transferências de stablecoins na Ethereum aumentou 1.000% desde maio de 2023. Stablecoins representam aproximadamente 60% do mercado, com uma circulação superior a US$ 308 bilhões. USDT lidera com uma capitalização de mercado de stablecoins superior a US$ 183,6 bilhões, seguida pelo USDC com aproximadamente US$ 75 bilhões, representando cerca de 41% do mercado de stablecoins.
Dados on-chain revelou que stablecoins alcançaram um volume de transações anual superior a US$ 27 trilhões, representando aproximadamente 1% dos fluxos diários de pagamentos globais. Se o crescimento se mantiver, os volumes de liquidação de stablecoins podem superar os da rede de finanças tradicionais (TradFi) na próxima década, com base em dados on-chain.
A adoção de stablecoins foi impulsionada em parte pela crescente demanda por transferências transfronteiriças, liquidação em tempo real e acesso a sistemas de pagamento fora do horário bancário convencional. Até agora, stablecoins têm sido aplicadas em remessas, finanças descentralizadas, negociação e mercados de capitais, operações de tesouraria corporativa e pagamentos ao consumidor em várias plataformas.
A pesquisa da Gate indica que a maioria dos emissores prioriza a competição de infraestrutura em vez do domínio do token. Provedores de stablecoins não dependem mais do aumento da emissão, mas sim do desenvolvimento de redes fundamentais para liquidação e utilidade. Alguns exemplos incluem as ofertas de plasma da Tether, que desenvolveram pagamentos para varejo e instituições, e o Circles Arc, que foi recentemente introduzido para oferecer infraestrutura de stablecoins.
“Stablecoins têm sido um dos setores mais quentes nos últimos meses após o IPO da Circle e a aprovação do GENIUS Act. A mineração de rendimento, especialmente em torno de ‘tokens de rendimento líquido’, tem sido muito ativa, e novas stablecoins com conceitos inovadores estão atraindo usuários em busca de rendimento.”
-Min Jung, Associada de Pesquisa na Presto Research.
O volume de stablecoins na Ethereum aumentou no mês passado à medida que o mercado de criptomoedas se recuperou do crash de 11 de outubro. No momento da publicação, a Ethereum está sendo negociada em torno de US$ 3.713, uma queda de mais de 3,7% nas últimas 24 horas. ETH também caiu cerca de 17,11% nos últimos 30 dias, abaixo de seu máximo histórico de cerca de US$ 4.813.
Bitcoin caiu mais de 4,1% nas últimas 24 horas e está sendo negociado a US$ 105.773. BTC também caiu quase 8% nos últimos 7 dias e mais de 13,2% no último mês.
Emissoras de stablecoins dominam a participação na receita de criptomoedas
Vincent Liu, CIO da Kronos Research, argumentou que o aumento do volume de stablecoins é um sinal de que os traders estão gerenciando ativamente a liquidez para se preparar para comprar quedas de preço em meio à realização de lucros contínuos em ativos digitais principais. Liu raciocinou que os traders estavam usando stablecoins como uma cobertura e ferramenta geradora de rendimento enquanto montavam capital para rotacionar entre diferentes ativos virtuais.
Os dados on-chain mostram que as emissoras de stablecoins dominam a participação na receita de criptomoedas, representando cerca de 60% a 70% da receita diária total em categorias principais de criptomoedas, incluindo infraestrutura blockchain, plataformas de empréstimo, exchanges descentralizadas e posições de dívida garantida. O CEO da Tether, Paolo Ardoino, anunciou anteriormente que a empresa está no caminho certo para gerar US$ 15 bilhões em lucro até o final do ano.
Emissoras de stablecoins, como a Tether, baseiam seus ganhos nos ativos que lastreiam suas stablecoins, enquanto mantêm depósitos de usuários em instrumentos de baixo risco, como Tesouros dos EUA. Nick Ruck, diretor da LVRG Research, argumentou que o volume de stablecoins do mês passado sinaliza um mercado de criptomoedas amadurecendo, onde a atividade de stablecoins cresceu para casos de uso não especulativos, como pagamentos e transações transfronteiriças.
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Collins J. Okoth
Collins Okoth é um jornalista e analista de mercados com 8 anos de experiência cobrindo criptomoedas e tecnologia. É Analista Financeiro Certificado e possui graduação em Matemática Atuária. Collins já trabalhou na Geek Computer e CoinRabbit como escritor e editor.
