Le ETF Bitcoin de BlackRock dépasse le milliard de dollars 20 minutes après l'ouverture du marché

Le ETF BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) a bondi à plus d'1 milliard de dollars de volume de trading en 20 minutes époustouflantes.

C'est le genre de volume que l'on voit lors de grandes ventes, mais ce n'est pas ce qui se passe ici. Le prix du Bitcoin a pris un envol fulgurant, et les traders se sont emballés dans ce que l'analyste Eric Balchunas appelle une « frénésie de nourrissage ». Ils n'en pouvaient plus, se précipitant pour acheter, acheter, acheter.

Pour ceux qui tiennent le compte, Balchunas a été très présent sur ce sujet. Il a signalé le volume de trading du ETF tôt, prédisant le genre de chiffres qui feraient tomber les mâchoires. Le 29 octobre, IBIT avait déjà généré 3,3 milliards de dollars de trading de Bitcoin. Et ce n'était que le début.

Au cours des jours suivants, il a attiré 1,8 milliard de dollars supplémentaires d'afflux nets. L'ambiance ? Tout est vert. Balchunas a déclaré : « Je ne dis pas que c'est garanti, mais j'aime les modèles, et cela correspond au modèle. » Et il a raison – d'autres ETF voient leur propre surge, mais aucun comme IBIT. Cet ETF est dans une ligue à part.

Le Bitcoin dépasse 75,000 après la victoire de Trump

Tandis qu'IBIT enregistrait des records de volume, le Bitcoin lui-même brisait les barrières de prix. Mercredi matin, le Bitcoin a franchi les 75 000 dollars, dépassant son plus haut historique précédent. Et il ne s'est pas arrêté au Bitcoin.

Les autres cryptos étaient également en feu. Ether a bondi de 8 %, tandis que Dogecoin – oui, la meme coin que Elon Musk aime – a explosé de 18 %. C'était un rallye haussier complet.

Alors pourquoi maintenant ? Deux mots : Donald Trump. Sa victoire rapide à l'élection présidentielle a illuminé les marchés comme un sapin de Noël. Les investisseurs voient sa victoire comme un grand feu vert pour le Bitcoin et l'espace crypto plus large.

Trump, qui était autrefois un sceptique vocal de la crypto, a fait un 180. Il est devenu pleinement pro-crypto, promettant de transformer l'Amérique en « la capitale crypto de la planète ». Et si vous pensez que ce n'est que des paroles en l'air, regardez ce qu'il a déjà fait.

Sa campagne a accepté des dons en crypto, et il s'est même rendu à une conférence Bitcoin en juillet pour rallier les fidèles. Son argument ? L'Amérique a besoin d'une « réserve stratégique » de Bitcoin, et il est prêt à le faire.

Les actions crypto ont suivi le mouvement. Coinbase, l'un des plus grands échanges de crypto, a vu son cours bondir de 17 %. Robinhood, la plateforme de trading maintenant à fond dans la crypto, a augmenté de 12 %, et MicroStrategy, le géant corporatif détenant plus de Bitcoin que toute autre entreprise publique, a bondi de 10 %.

Les discussions de marché portent maintenant moins sur le fait que le Bitcoin atteindra 100 000 dollars que sur le moment. Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell, a déclaré : « Trump a déjà déclaré son amour pour la devise numérique, et les traders crypto ont maintenant un nouveau récit pour s'enthousiasmer. » Et ils sont enthousiasmés.

Le scepticisme

Mais tout le monde n'achète pas l'hype. Quelques experts sont là pour agiter les drapeaux rouges, rappelant aux gens de garder la tête froide. Susannah Streeter, responsable de l'argent et des marchés chez Hargreaves Lansdown, a averti :

« Les investisseurs ne devraient s'adonner à la crypto qu'avec de l'argent qu'ils sont prêts à perdre. Nous avons vu ces swings sauvages par le passé. »

Oui, nous connaissons tous les montagnes russes de la crypto. Un jour vous êtes en hausse ; le lendemain, vous suez à grosses gouttes. Pourtant, la victoire électorale de Trump fait danser la communauté crypto, espérant qu'il poussera enfin les changements législatifs dont ils rêvent.

Il a déjà promis de limoger le président de la SEC, Gary Gensler, qui a mené une répression contre la crypto comme si c'était son travail à temps plein. Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, n'a pas pu s'empêcher de réagir. Il est monté sur X (anciennement Twitter) pour faire savoir à tous que, finalement, le soi-disant « électeur crypto » s'est présenté en force à cette élection. Armstrong a écrit :

« Les Américains se soucient de manière disproportionnée de la crypto et veulent des règles claires pour les actifs numériques. Nous attendons avec impatience de travailler avec le nouveau Congrès pour les mettre en place. »

En d'autres termes, ils sont prêts à faire du bruit sur Capitol Hill. Streeter a réagi, disant que l'approche de Trump sera probablement une « touche légère » en matière de réglementation. Elle l'a dit parfaitement :

« Les fans de crypto veulent une légitimité, mais ils ne veulent pas de réglementations si lourdes qu'elles stoppent les opportunités et l'innovation. »

En gros, ils veulent continuer à faire leur truc, juste avec un peu plus de polish pour que ça ait l'air légitime. Pendant ce temps, les 24 dernières heures ont été un bain de sang pour les vendeurs à découvert sur le marché. Près de 125 000 traders se sont fait griller, perdant collectivement 557,42 millions de dollars.

Binance a enregistré la plus grosse liquidation, un trader malchanceux perdant 75 millions de dollars sur les trades BTC/USDT. Ouch. Quand les marchés deviennent fous, vendre à découvert de la crypto ressemble à du saut en parachute sans parachute.

Les actions US s'envolent, les marchés mondiaux trébuchent alors que Trump revient

Alors que Trump remportait l'élection, les fonds cotés aux États-Unis liés aux actions mondiales ont pris un coup. Pourquoi ? Les investisseurs craignent que la victoire de Trump ne jette un pavé dans la mare des actions internationales. Les ETF suivant de grands noms comme la Corée du Sud, le Mexique, Hong Kong, le Japon, Taïwan et le Chili ont tous reculé pendant le trading de mercredi. Et ce, malgré le fait que les principaux indices américains ont atteint de nouveaux plus hauts historiques. 

Qu'est-ce qui se cache derrière cette baisse ? L'amour de Trump pour les tarifs douaniers rend tout le monde nerveux. Il a évoqué un tarif de 20 % sur toutes les importations, avec un tarif faramineux de 60 % sur les biens en provenance de Chine. Oui, 60 %. Cette idée n'est pas exactement populaire auprès des électeurs – les sondages de NBC News ont montré une résistance importante – mais cela ne semble pas l'avoir pénalisé aux urnes. Pour l'instant, cependant, les traders mondiaux sont sur les nerfs.

Yung-Yu Ma, directeur des investissements chez BMO Wealth Management, a déclaré : « Bien que le paysage d'investissement reste favorable aux États-Unis, les marchés internationaux sont très exposés à la politique tarifaire. Cette incertitude pourrait limiter la hausse à court terme des actions mondiales. » L'anxiété est réelle.

Tandis que les marchés américains ont bondi – le Dow Jones visait sa meilleure journée en près de deux ans – l'histoire était différente de l'autre côté de l'Atlantique. Les marchés européens ont trébuché, l'ETF iShares Core MSCI Europe (IEUR) reculant d'environ 2,5 %. Les marchés asiatiques ont connu une journée mitigée ; le Nikkei 225 japonais a contrecarré la tendance, mais l'ETF iShares MSCI China (MCHI) coté aux États-Unis a chuté de plus de 2 %.

Mais il y avait un standout international : l'Argentine. L'ETF Global X MSCI Argentina (ARGT) a grimpé de plus de 2 %, atteignant un nouveau plus haut sur 52 semaines. Le marché boursier argentin savoure sa propre vague de changement après l'élection du président libertarien Javier Milei, que certains appellent le « Trump d'Amérique du Sud ». On dirait que l'Argentine prend des notes du manuel Trump.

Le dollar s'envole, les économies émergentes sentent la pression

Au milieu de tout cela, l'indice du dollar américain ICE, qui suit le dollar contre un mélange de devises internationales, a atteint son niveau le plus élevé depuis juillet.

Adam Turnquist, stratège technique en chef chez LPL Financial, ont rompu la baisse du rallye du dollar : c’est une réaction aux attentes d’inflation en hausse après la victoire de Trump.

Mais il y a une nuance. Un dollar plus fort a tendance à frapper les actions internationales, en particulier dans les marchés émergents, qui ont été à la traîne par rapport à leurs homologues américains pendant des années. L’ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) a reculé de plus de 1 % alors que la victoire de Trump se consolidait.

Pour les marchés émergents, un dollar fort n’est pas un ami. Il resserre l’étau sur ces économies, ajoutant une pression sur la croissance et rendant plus coûteux pour elles d’importer des biens ou de rembourser leurs dettes en dollars américains.

Pas les meilleures nouvelles pour des marchés qui ressentent déjà la tension. Avec le retour de Trump, les analystes s’attendent à ce que le dollar continue de monter, ce qui pourrait annoncer des temps encore plus difficiles pour les marchés internationaux à venir.