L'ETF Bitcoin de BlackRock franchit la barre du milliard de dollars 20 minutes après l'ouverture des marchés

L'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a vu son volume d'échanges dépasser le milliard de dollars en seulement 20 minutes, un chiffre à couper le souffle.

C'est le genre de volume qu'on observe lors de fortes corrections boursières, mais ce n'est pas le cas ici. Le prix du Bitcoina explosé, et les traders se sont emballés, dans ce que l'analyste Eric Balchunas appelle une « frénésie d'achat ». Ils étaient insatiables et se sont précipités pour acheter, acheter et encore acheter.

Pour ceux qui suivent l'actualité, Balchunas a été aux premières loges. Il a rapidement anticipé le volume d'échanges de l'ETF, prédisant des chiffres stupéfiants. Le 29 octobre, IBIT avait déjà enregistré 3,3 milliards de dollars de transactions en Bitcoin . Et ce n'était que le début.

Dans les jours qui ont suivi, l'ETF a attiré la somme faramineuse de 1,8 milliard de dollars d'investissements supplémentaires. L' vibe? Tout est en place. Balchunas a déclaré : « Je ne dis pas que c'est garanti, mais j'aime bien repérer les tendances, et celle-ci s'y inscrit parfaitement. » Et il a raison : d'autres ETF connaissent également une forte hausse, mais aucun comme IBIT. Cet ETF est vraiment à part.

Bitcoin explose au-delà des 75 000 dollars après la victoire de Trump

Pendant qu'IBIT enchaînait les records de volume, Bitcoin , lui, s'envolait et brisait les barrières des prix. Mercredi matin, Bitcoin a franchi la barre des 75 000 $, dépassant largement son précédent record historique. Et la Bitcoinne s'est pas arrêtée là.

D'autres cryptomonnaies étaient également en pleine effervescence. L'Ether a bondi de 8 %, tandis que Dogecoin— oui, la cryptomonnaie devenue virale et chère à Elon Musk — a explosé de 18 %. C'était une véritable ruée vers l'or.

Alors pourquoi maintenant ? En deux mots : Donald Trump. Sa victoire éclair à l’électiondenta illuminé les marchés comme un sapin de Noël. Les investisseurs voient en cette victoire un feu vert pour Bitcoin et l’ensemble du secteur des cryptomonnaies.

Trump, qui était autrefois un sceptique déclaré et farouche à l'égard des cryptomonnaies, a opéré un revirement complet. Il est désormais un fervent défenseur des cryptomonnaies, promettant de faire des États-Unis la « capitale mondiale des cryptomonnaies ». Et si vous pensez que ce ne sont que des paroles en l'air, voyez ce qu'il a déjà accompli.

Sa campagne acceptait les dons en cryptomonnaies, et il a même fait un détour par une conférence Bitcoin en juillet pour mobiliser les fidèles. Son argument ? L’Amérique a besoin d’une « réserve stratégique » de Bitcoin, et il est prêt à la mettre en place.

Les actions des sociétés de cryptomonnaies ont suivi la tendance. Coinbase, l'une des plus importantes plateformes d'échange de cryptomonnaies, a vu son cours bondir de 17 %. Robinhood, la plateforme de trading désormais fortement impliquée dans les cryptomonnaies, a progressé de 12 %, et MicroStrategy, le géant des entreprises détenant plus Bitcoin que toute autre société cotée en bourse, a enregistré une hausse de 10 %.

Les discussions sur les marchés portent désormais moins sur la possibilité que Bitcoin atteigne les 100 000 $ que sur le moment où cela se produira. Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell, a déclaré : « Trump a déjà affiché son engouement pour les cryptomonnaies, et les investisseurs en cryptomonnaies ont désormais un nouveau sujet d’enthousiasme. » Et ils ne sont pas en reste.

Le scepticisme

Mais tout le monde ne se laisse pas emporter par cet engouement. Quelques experts tirent la sonnette d'alarme et rappellent à chacun de garder la tête froide. Susannah Streeter, responsable des marchés financiers chez Hargreaves Lansdown, a mis en garde :

« Les investisseurs ne devraient s'aventurer dans les cryptomonnaies qu'avec de l'argent qu'ils sont prêts à perdre. Nous avons déjà vu de telles fluctuations par le passé. »

Oui, on connaît tous les montagnes russes du monde des cryptomonnaies. Un jour, tout va bien ; le lendemain, c'est la panique. Pourtant, la victoire de Trump a mis la communauté crypto en liesse, espérant qu'il fera enfin adopter les réformes législatives dont elle rêve depuis si longtemps.

Il a déjà promis de limoger Gary Gensler, le président de la SEC, qui s'attaque aux cryptomonnaies avec une détermination sans faille. Briantrong, le PDG de Coinbase, n'a pas pu s'empêcher de réagir. Il a utilisé X (anciennement Twitter) pour faire savoir à tous que, finalement, les électeurs crypto avaient joué un rôle déterminant dans cette élection.trong a écrit :

« Les Américains se soucient particulièrement des cryptomonnaies et souhaitent un cadre réglementaire clair pour les actifs numériques. Nous sommes impatients de collaborer avec le nouveau Congrès pour y parvenir. »

Autrement dit, ils sont prêts à faire du bruit au Congrès. Streeter a renchéri en affirmant que l'approche de Trump serait probablement une réglementation « légère ». Elle l'a parfaitement résumé :

« Les adeptes des cryptomonnaies veulent de la légitimité, mais ils ne veulent pas de réglementations si lourdes qu'elles freinent les opportunités et l'innovation. »

En clair, ils veulent continuer leurs activités, en y apportant simplement un peu plus de légitimité. Pendant ce temps, les dernières 24 heures ont été catastrophiques pour les vendeurs à découvert. Près de 125 000 traders ont essuyé de lourdes pertes, pour un total de 557,42 millions de dollars.

Binance a enregistré la plus grosse liquidation de son histoire, un trader malchanceux ayant perdu 75 millions de dollars sur des transactions BTC/USDT. Aïe ! Quand les marchés s'emballent, vendre à découvert des cryptomonnaies, c'est comme sauter en parachute sans parachute.

Les actions américaines s'envolent, les marchés mondiaux trébuchent au retour de Trump

Suite à la victoire de Trump à l'élection présidentielle américaine, les fonds américains indexés sur les actions internationales ont chuté. Pourquoi ? Les investisseurs craignent que cette victoire ne perturbe les marchés boursiers internationaux. Les ETF tracdes pays comme la Corée du Sud, le Mexique, Hong Kong, le Japon, Taïwan et le Chili ont tous reculé mercredi. Et ce, malgré les records atteints par les principaux indices américains. 

Qu'est-ce qui explique ce repli ? La propension de Trump à imposer des droits de douane inquiète tout le monde. Il a évoqué la possibilité d'un droit de douane de 20 % sur toutes les importations, et même un droit exorbitant de 60 % sur les produits chinois. Oui, 60 % ! Cette idée est loin de faire l'unanimité auprès des électeurs – les sondages de NBC News ont révélé une forte opposition – mais cela ne semble pas avoir nui à sa popularité. Pour l'instant, cependant, les acteurs du commerce international sont sur le qui-vive.

Yung-Yu Ma, directeur des investissements chez BMO Gestion de patrimoine, a déclaré : « Bien que le contexte d’investissement demeure favorable aux États-Unis, les marchés internationaux sont très sensibles aux politiques tarifaires. Cette incertitude pourrait limiter la hausse à court terme des actions mondiales. » L’inquiétude est bien réelle.

Alors que les marchés américains ont connu une forte hausse – le Dow Jones s'apprêtant à enregistrer sa meilleure performance en près de deux ans –, la situation était différente outre-Atlantique. Les marchés européens ont trébuché, l'ETF iShares Core MSCI Europe (IEUR) reculant d'environ 2,5 %. Les marchés asiatiques ont affiché des résultats mitigés ; le Nikkei 225 japonais a fait exception à la tendance, tandis que l'ETF iShares MSCI China (MCHI), coté aux États-Unis, a chuté de plus de 2 %.

Mais un pays s'est particulièrement distingué sur la scène internationale : l'Argentine. L'ETF Global X MSCI Argentina (ARGT) a progressé de plus de 2 %, atteignant un nouveau sommet sur 52 semaines. La bourse argentine est en pleine effervescence depuis l'élection à ladentdu libéral Javier Milei, que certains surnomment le « Trump d'Amérique du Sud ». Il semblerait que l'Argentine s'inspire de la stratégie de Trump.

Le dollar s'envole, les économies émergentes ressentent la pression

Dans ce contexte, l'indice ICE du dollar américain, qui tracla valeur du dollar par rapport à un ensemble de devises internationales, a atteint son plus haut niveau depuis juillet.

Adam Turnquist, stratège technique en chef chez LPL Financial, a analysé la hausse du dollar : il s’agit d’une réaction à la hausse des anticipations d’inflation après la victoire de Trump.

Mais il y a un hic. Un dollartrontend à peser sur les actions internationales, notamment celles des marchés émergents, qui accusent un retard par rapport aux marchés américains depuis des années. L'ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) a chuté de plus de 1 % à mesure que la victoire de Trump se confirmait.

Pour les marchés émergents, le dollartronn'est pas un allié. Il accentue la pression sur ces économies, freinant leur croissance et renchérissant leurs importations et le service de leurs dettes en dollars américains.

Ce n'est pas une bonne nouvelle pour des marchés déjà fragilisés. Avec le retour de Trump, les analystes prévoient une poursuite de la hausse du dollar, ce qui pourrait aggraver les difficultés sur les marchés internationaux.