El ETF de Bitcoin de BlackRock supera los 1.000 millones de dólares 20 minutos después de la apertura del mercado

El ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock superó los 1.000 millones de dólares en volumen de negociación en unos impactantes 20 minutos.

Este es el tipo de volumen que se ve con grandes ventas, pero eso no es lo que está ocurriendo aquí. El precio de Bitcoin subió como un cohete y los traders se enardecieron en lo que el analista Eric Balchunas llama una “locura de alimentación”. Simplemente no podían tener suficiente, apresurándose a comprar, comprar, comprar.

Para los que llevan la cuenta, Balchunas ha estado muy presente en esto. Señaló el volumen de negociación del ETF al principio, prediciendo el tipo de cifras que dejarían a todos con la boca abierta. Para el 29 de octubre, IBIT ya había superado los 3.300 millones de dólares en negociación de Bitcoin. Y eso fue solo el comienzo.

Durante los próximos días, atrajo una asombrosa cantidad adicional de 1.800 millones de dólares en entradas. El ambiente? Todo listo. Balchunas dijo: “No estoy diciendo que esté garantizado, pero me gustan los patrones, y este encaja en el patrón”. Y tiene razón: otros ETFs están viendo su propio aumento, pero ninguno como IBIT. Esto está en una liga propia.

Bitcoin supera los $75,000 tras la victoria de Trump

Mientras IBIT acumulaba récords de volumen, Bitcoin estaba rompiendo barreras de precio. El miércoles por la mañana, Bitcoin superó los 75.000 dólares, superando su máximo histórico anterior. Y no se detuvo solo con Bitcoin.

Otras criptomonedas también estaban en llamas. Ether subió un 8 %, mientras que Dogecoin, sí, la moneda meme que le encanta a Elon Musk, explotó un 18 %. Fue un rally alcista total.

¿Entonces por qué ahora? Dos palabras: Donald Trump. Su rápida victoria en las elecciones presidenciales iluminó los mercados como un árbol de Navidad. Los inversores ven su victoria como una gran luz verde para Bitcoin y el espacio cripto en general.

Trump, que en el pasado era un escéptico vocal de las criptomonedas, ha dado un giro de 180 grados. Se ha convertido en un firme partidario de las criptomonedas, prometiendo convertir a Estados Unidos en “la capital cripto del planeta”. Y si crees que eso son solo palabras vacías, echa un vistazo a lo que ya ha hecho.

Su campaña aceptó donaciones en criptomonedas, e incluso asistió a una conferencia de Bitcoin en julio para animar a los fieles. Su propuesta? Estados Unidos necesita una “reserva estratégica” de Bitcoin, y está dispuesto a hacerlo realidad.

Las acciones del sector cripto se beneficiaron del repunte. Coinbase, uno de los mayores intercambios de criptomonedas, vio cómo el precio de sus acciones saltaba un 17 %. Robinhood, la plataforma de trading que ahora está profundamente involucrada en las criptomonedas, subió un 12 %, y MicroStrategy, el gigante corporativo que posee más Bitcoin que cualquier otra empresa pública, se disparó un 10 %.

Las conversaciones del mercado ahora se centran menos en si Bitcoin alcanzará los 100.000 dólares y más en cuándo. Russ Mould, director de inversiones en AJ Bell, dijo: “Trump ya ha declarado su amor por las monedas digitales, y los traders de criptomonedas ahora tienen una nueva narrativa con la que emocionarse”. Y están emocionados.

El escepticismo

Pero no todo el mundo se deja llevar por el entusiasmo. Algunos expertos están levantando banderas rojas, recordando a la gente que mantenga la cabeza fría. Susannah Streeter, directora de dinero y mercados en Hargreaves Lansdown, advirtió:

“Los inversores solo deben participar en criptomonedas con dinero que estén preparados para perder. Hemos visto estas oscilaciones salvajes en el pasado.”

Sí, todos conocemos la montaña rusa de las criptomonedas. Un día estás muy arriba; al siguiente, sudas frío. Sin embargo, la victoria electoral de Trump tiene a la comunidad cripto celebrando, esperando que finalmente impulse los cambios legislativos que han estado soñando.

Ya ha prometido despedir al presidente de la SEC, Gary Gensler, que ha estado aplicando una dura represión contra las criptomonedas como si fuera su trabajo a tiempo completo. El CEO de Coinbase, Brian Armstrong, no pudo evitarlo. Saltó a X (anteriormente Twitter) para que todos supieran que, al final, el llamado “votante cripto” se presentó en masa en estas elecciones. Armstrong escribió:

“Los estadounidenses se preocupan desproporcionadamente por las criptomonedas y quieren reglas claras para los activos digitales. Esperamos trabajar con el nuevo Congreso para lograrlo.”

En otras palabras, están listos para hacer ruido en el Capitolio. Streeter respondió, diciendo que el enfoque de Trump probablemente será un “toque ligero” en la regulación. Lo expresó perfectamente:

“Los fans de las criptomonedas quieren legitimidad, pero no quieren regulaciones tan pesadas que detengan las oportunidades y la innovación.”

Básicamente, quieren seguir haciendo lo suyo, solo con un poco más de pulido para que parezca legítimo. Mientras tanto, las últimas 24 horas han sido una carnicería para los vendedores en corto en el mercado. Casi 125.000 traders fueron liquidados, perdiendo colectivamente 557,42 millones de dólares.

Binance registró la liquidación más grande de la historia, con un desafortunado trader que perdió 75 millones de dólares en operaciones BTC/USDT. Ouch. Cuando los mercados se vuelven locos, vender en corto criptomonedas se siente como saltar en paracaídas sin paracaídas.

Las acciones de EE. UU. se disparan, los mercados globales tropiezan mientras Trump regresa

A medida que Trump aseguraba la victoria electoral, los fondos cotizados en EE. UU. vinculados a acciones globales sufrieron un golpe. ¿Por qué? Los inversores temen que la victoria de Trump pueda echar a perder las acciones internacionales. Los ETFs que rastrean grandes nombres como Corea del Sur, México, Hong Kong, Japón, Taiwán y Chile cayeron durante la negociación del miércoles. Y eso a pesar de que los principales índices de EE. UU. alcanzaron nuevos máximos históricos. 

¿Qué hay detrás de esta caída? El amor de Trump por los aranceles está poniendo nerviosa a todo el mundo. Ha planteado un arancel del 20 % sobre todas las importaciones, con un asombroso arancel del 60 % sobre los bienes procedentes de China. Sí, el 60 %. Esta idea no es exactamente popular entre los votantes: las encuestas de NBC News mostraron mucha resistencia, pero eso no pareció afectarle en las urnas. Por ahora, sin embargo, los traders globales están nerviosos.

Yung-Yu Ma, director de inversiones en BMO Wealth Management, dijo: “Aunque el panorama de inversión sigue siendo favorable en EE. UU., los mercados internacionales están muy expuestos a la política arancelaria. Esa incertidumbre podría limitar el potencial alcista a corto plazo en las acciones globales”. La ansiedad es real.

Mientras los mercados de EE. UU. se disparaban —el Dow Jones apuntaba a su mejor día en casi dos años—, la historia fue diferente al otro lado del Atlántico. Los mercados europeos tropezaron, con el ETF iShares Core MSCI Europe (IEUR) cayendo alrededor del 2,5 %. Los mercados asiáticos tuvieron un día mixto; el Nikkei 225 de Japón rompió la tendencia, pero el ETF iShares MSCI China (MCHI) cotizado en EE. UU. cayó más del 2 %.

Pero hubo un destacado internacional: Argentina. El ETF Global X MSCI Argentina (ARGT) subió más del 2 %, alcanzando un nuevo máximo de 52 semanas. El mercado de valores de Argentina está disfrutando de su propia ola de cambio después de que el libertario Javier Milei, a quien algunos llaman el “Trump de Sudamérica”, fuera elegido presidente. Parece que Argentina está tomando notas del manual de Trump.

El dólar se dispara, las economías emergentes sienten la presión

En medio de todo esto, el Índice del Dólar Estadounidense ICE, que rastrea el dólar frente a una mezcla de monedas internacionales, alcanzó su nivel más alto desde julio.

Adam Turnquist, estratega técnico principal en LPL Financial, rompieron explica el rally del dólar: es una reacción a las expectativas de inflación al alza después de la victoria de Trump.

Pero hay un giro. Un dólar más fuerte tiende a golpear las acciones internacionales, especialmente en los mercados emergentes, que han quedado rezagados respecto a sus contrapartes de EE. UU. durante años. El ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) cayó más del 1 % a medida que la victoria de Trump se consolidaba.

Para los mercados emergentes, un dólar fuerte no es un amigo. Ajusta el tornillo a estas economías, añadiendo presión al crecimiento y haciendo más costoso para ellos importar bienes o servir deudas en dólares estadounidenses.

No son las mejores noticias para los mercados que ya están sintiendo la tensión. Con Trump de vuelta, los analistas esperan que el dólar siga subiendo, lo que podría significar tiempos aún más difíciles para los mercados internacionales en el futuro.