El gigante bancario suizo UBS tiene la mira puesta en una importante expansión en Estados Unidos. Esta estrategia forma parte de su ambicioso objetivo de acumular 150 000 millones de dólares en nuevos fondos anuales.
Iqbal Khan, jefe de la división de gestión de activos de UBS, compartió esta visión en una entrevista reciente, revelando planes para invertir fuertemente en el mercado estadounidense durante los próximos tres años.
UBS, que ya es el cuarto gestor de activos más grande de Estados Unidos, se está preparando para profundizar sus raíces y ampliar su influencia en este panorama financiero clave.
Un cambio en la dinámica de la riqueza
El panorama de la riqueza y la acumulación de activos está experimentando un cambio notable. Un estudio de UBS destaca una tendencia sorprendente: por primera vez en nueve años, un mayor número de los superricos del mundo han adquirido su riqueza mediante herencias en lugar de proyectos propios.
En 2023, los multimillonarios que hicieron su fortuna por sí solos sumaron 141.000 millones de dólares a sus arcas en todo el mundo, mientras que los herederos de fortunas existentes heredaron una asombrosa suma de 151.000 millones de dólares.
Esta tendencia, como lo señalaenjCavalli, jefe de clientes estratégicos de gestión de patrimonio global de UBS, indica un cambio significativo en el origen de la riqueza de los multimillonarios.
Este cambio forma parte de un patrón más amplio conocido como la «gran transferencia de riqueza». Este fenómeno, especialmente pronunciado en regiones como Europa, está provocando una considerable transferencia de activos de las generaciones mayores a los herederos más jóvenes.
La transferencia no es sólo en términos monetarios sino también en el tipo de activos preferidos por las distintas generaciones.
Los multimillonarios de mayor edad muestran una tendencia hacia activos generadores de ingresos, como renta fija y crédito privado, mientras que la generación más joven se inclina más hacia el capital público y privado, impulsada por riesgos a largo plazo y perspectivas de innovación.
El cambiante panorama patrimonial conlleva sus propios desafíos y oportunidades. Un estudio de UBS revela que el 62 % de los multimillonarios considera la geopolítica su principal preocupación empresarial, eclipsando el temor a la inflación o a una posible recesión en Estados Unidos
Esta preocupación varía según las generaciones: los ricos de la primera generación se centran más en amenazas inmediatas, como las crisis económicas, mientras que sus sucesores se centran en los cambios geopolíticos a largo plazo.
Estas dinámicas reflejan una narrativa más amplia donde la creación de riqueza se vuelve cada vez más difícil en un mundo marcado por altas tasas de interés e incertidumbre económica. Matthew Fleming, socio de Stonehage Fleming, comparte esta idea y observa un posible fin de la era de la gran creación de riqueza.
Fleming señala que la geopolítica influye cada vez más en las decisiones de inversión de personas con un patrimonio neto muy elevado y que los herederos más jóvenes se inclinan más a evaluar el impacto social de sus inversiones.
A medida que UBS avanza con sus planes de expansión en Estados Unidos, navega en un entorno complejo determinado por estos patrones de riqueza cambiantes.
El enfoque del banco en adaptarse a estos cambios, al tiempo que atiende las diversas necesidades de las diferentes generaciones de titulares de riqueza, será crucial en su búsqueda por asegurar una mayor participación en el mercado estadounidense.
La transición de la riqueza de una generación a la siguiente, sumada a las cambiantes preferencias de inversión y a las incertidumbres globales, hacen que el viaje de UBS en los Estados Unidos sea fascinante de observar.
Con su compromiso con la expansión y la adaptación, UBS está preparada paradefisu papel en el cambiante mundo de las finanzas globales.
