Le géant bancaire suisse UBS ambitionne de se développer significativement aux États-Unis. Cette initiative stratégique s'inscrit dans son objectif ambitieux de lever 150 milliards de dollars de nouveaux fonds par an.
Iqbal Khan, directeur de la division de gestion d'actifs d'UBS, a partagé cette vision lors d'une récente interview, révélant son intention d'investir massivement sur le marché américain au cours des trois prochaines années.
UBS, déjà le quatrième gestionnaire d'actifs aux États-Unis, se prépare à consolider sa présence et à étendre son influence dans ce secteur financier clé.
Un changement dans la dynamique des richesses
Le paysage de la richesse et de l'accumulation de patrimoine connaît une transformation notable. Une étude d'UBS met en lumière une tendance frappante : pour la première fois en neuf ans, une part plus importante des ultra-riches mondiaux a acquis sa fortune par héritage plutôt que par leurs propres efforts.
En 2023, les milliardaires autodidactes du monde entier ont ajouté 141 milliards de dollars à leurs coffres, tandis que les héritiers de fortunes existantes ont hérité d'une somme faramineuse de 151 milliards de dollars.
Cette tendance, comme l'a soulignéenjCavalli, responsable des clients stratégiques de la gestion de patrimoine mondiale chez UBS, signale un changement significatif dans la source de la richesse des milliardaires.
Ce changement s'inscrit dans un phénomène plus large connu sous le nom de « grand transfert de richesse ». Ce phénomène, particulièrement marqué dans des régions comme l'Europe, se traduit par un transfert considérable de patrimoine des générations plus âgées vers les jeunes héritiers.
Le transfert ne se fait pas seulement en termes monétaires, mais aussi en termes de type de biens privilégiés par les différentes générations.
Les milliardaires plus âgés privilégient les actifs générateurs de revenus comme les titres à revenu fixe et le crédit privé, tandis que la jeune génération se tourne davantage vers les actions publiques et privées, motivée par les risques à long terme et les perspectives d'innovation.
L'évolution du paysage patrimonial engendre son lot de défis et d'opportunités. Une étude d'UBS révèle que 62 % des milliardaires considèrent la géopolitique comme leur principale préoccupation, reléguant au second plan les craintes d'inflation ou d'une éventuelle récession aux États-Unis
Cette préoccupation varie selon les générations : la première génération de personnes fortunées se concentre davantage sur les menaces immédiates comme les ralentissements économiques, tandis que leurs successeurs envisagent les changements géopolitiques à long terme.
Ces dynamiques s'inscrivent dans un contexte plus large où la création de richesse devient de plus en plus difficile dans un monde marqué par des taux d'intérêt élevés et des incertitudes économiques. Cette idée est partagée par Matthew Fleming, associé chez Stonehage Fleming, qui entrevoit une possible fin de l'ère de la forte création de richesse.
Fleming note que la géopolitique influence de plus en plus les décisions d'investissement des personnes ultra-riches, les jeunes héritiers étant davantage enclins à évaluer l'impact sociétal de leurs investissements.
Alors qu'UBS poursuit ses projets d'expansion aux États-Unis, elle évolue dans un environnement complexe façonné par ces évolutions de la répartition des richesses.
La capacité de la banque à s'adapter à ces changements, tout en répondant aux besoins diversifiés des différentes générations de détenteurs de patrimoine, sera cruciale dans sa quête pour conquérir une part plus importante du marché américain.
La transmission du patrimoine d'une génération à l'autre, conjuguée à l'évolution des préférences d'investissement et aux incertitudes mondiales, fait du parcours d'UBS aux États-Unis un sujet fascinant à suivre.
Grâce à son engagement en faveur de l'expansion et de l'adaptation, UBS est bien placée pourdefison rôle dans le monde en constante évolution de la finance mondiale.
