El controvertido accionista Ripple , Linqto, se declara en quiebra

Linqto, una plataforma de inversión privada con sede en EE. UU. y accionista de la empresa de criptomonedas Ripple, se declaró en bancarrota del Capítulo 11 el lunes luego de meses de controversia, investigaciones federales y crecientes desafíos legales sobre su manejo de ofertas de capital privado.

La empresa, que permitía a los inversores minoristas comprar acciones en empresas pre-IPO como Ripple a través de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) en serie, realizó su presentación en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Texas.

Según documentos judiciales, el vehículo de inversión de la empresa, LiquidShares, posee valores valuados en más de 500 millones de dólares en 111 empresas, incluidas 4,7 millones de acciones Ripple .

Ripple se distancia de un accionista en conflicto

Ripple Brad Garlinghouse, se apresuró a desvincular a la empresa de pagos blockchain de la plataforma en apuros, declarando en las redes sociales la semana pasada que Linqto no tenía "ninguna relación comercial" con Ripple y que nunca participó en ninguna de sus rondas de financiación.

“Aparte de que Linqto es accionista, Ripple nunca ha tenido una relación comercial con Linqto, ni ha participado en nuestras rondas de financiación”, publicó en X.

Aunque Linqto aún posee las acciones Ripple , cuyo valor podría alcanzar los 450 millones de dólares en el mercado secundario, el valor exacto sigue siendo incierto. Un portavoz de la compañía se negó a revelar cuándo se adquirieron las acciones, mientras que Ripple no respondió a múltiples solicitudes de comentarios.

Surgen investigaciones de la SEC y presuntas violaciones de valores

El colapso de la compañía se produce en medio de un creciente escrutinio por parte de los reguladores estadounidenses. Según The Wall Street Journal, las revisiones internas detectaron graves irregularidades. Se alega que Linqto comercializó inversiones de capital privado a inversores minoristas no elegibles, no transfirió correctamente la titularidad de los valores a los clientes y vendió Ripple a los usuarios con márgenes de beneficio muy superiores al límite del 10 % permitido por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

En un caso denunciado, se dice que el ex director ejecutivo William Sarris ofreció acciones Ripple a los 11.000 usuarios de la plataforma Linqto a precios un 60% más altos que los que pagó la empresa, una clara violación de las normas de la SEC.

“Estas prácticas no son pequeños problemas de cumplimiento puntuales ni errores regulatorios comunes”, afirmó el recién nombrado director ejecutivo, Dan Siciliano. “Gran parte de lo que descubrimos sobre las prácticas comerciales previas de Linqto es inquietante”

Cierre de la plataforma y aumento de consecuencias legales

Linqto cerró oficialmente su plataforma el 13 de marzo, suspendiendo todas sus operaciones de ingresos. La compañía está siendo investigada por la SEC y el Departamento de Justicia, y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) completó una revisión de su filial de corretaje y agente de bolsa, Linqto Capital, a finales del año pasado.

Un exejecutivo, Gene Zawrotny, también presentó una demanda contra Linqto y su antigua dirección, alegando fallos de cumplimiento internos y sistémicos. Las consecuencias legales y financieras plantean interrogantes más amplios sobre los estándares de gobernanza en el floreciente, pero poco regulado, mundo del capital privado secundario.

Se fija la primera audiencia de quiebra y la reestructuración está en marcha

La primera audiencia de quiebra está programada para hoy martes. Se espera el testimonio del director de reestructuración, Jeffrey Stein; la analista de reestructuración corporativa, Kate Mailloux, de Epiq; y el ejecutivo de asesoría de deuda de Jefferies, Ryan Hamilton.

Los documentos judiciales alegan que Linqto estructuró incorrectamente sus vehículos de valores y no obtuvo permisos de transferencia de emisores como Ripple.

En su solicitud de quiebra, Linqto indicó que busca obtener hasta 60 millones de dólares en financiación de deudor en posesión de Sandton Capital Partners para apoyar los esfuerzos de reestructuración. Sin embargo, los inversores, muchos de los cuales creían tener la propiedad directa de acciones de empresas privadas, ahora se enfrentan a la posibilidad de convertirse en acreedores no garantizados en un proceso prolongado.

La conexión Ripple siguetracla atención debido a su alto perfil en el sector de los activos digitales. Si bien los problemas de Linqto son propios, el episodio pone de relieve los riesgos para la reputación de empresas prominentes cuando sus nombres se vinculan, incluso indirectamente, a entidades externas controvertidas.