- Linqto ha presentado una solicitud de bancarrota bajo el Capítulo 11 en medio de investigaciones federales y acusaciones de violaciones a las leyes de valores.
- Ripple se ha distanciado de la empresa en problemas, aclarando que no existía una relación comercial formal a pesar de que Linqto poseía 4,7 millones de acciones de Ripple.
- Los inversores minoristas ahora enfrentan pérdidas potenciales mientras las investigaciones revelan defectos estructurales y prácticas de precios inflados en ofertas de capital privado.
Linqto, una plataforma de inversión privada con sede en EE. UU. y accionista de la empresa cripto Ripple, presentó una solicitud de quiebra bajo el Capítulo 11 el lunes tras meses de controversia, investigaciones federales y crecientes desafíos legales sobre su manejo de ofertas de capital privado.
La empresa, que permitió a los inversores minoristas comprar acciones en empresas pre-IPO como Ripple a través de sociedades de responsabilidad limitada en serie (LLC), presentó su solicitud en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Texas.
Según los documentos judiciales, el vehículo de inversión de la firma, LiquidShares, posee valores por valor de más de 500 millones de dólares en 111 empresas, incluidas 4,7 millones de acciones de Ripple.
Ripple se distancia de la controvertida accionista
El CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, se apresuró a distanciarse de la empresa de pagos blockchain de la plataforma controvertida, afirmando en las redes sociales la semana pasada que Linqto no tenía “ninguna relación comercial” con Ripple y nunca participó en ninguna de sus rondas de financiación.
“Aparte de que Linqto es una accionista, Ripple nunca ha tenido una relación comercial con Linqto, ni han participado en nuestras rondas de financiación”, publicó en X.
Aunque Linqto aún conserva las acciones de Ripple, que podrían valer hasta 450 millones de dólares en los mercados secundarios, el valor exacto sigue siendo incierto. Un portavoz de la empresa se negó a revelar cuándo se adquirieron las acciones, mientras que Ripple no respondió a múltiples solicitudes de comentario.
Surgen investigaciones de la SEC y supuestas violaciones de valores
El colapso de la empresa ocurre en medio de un creciente escrutinio por parte de los reguladores de EE. UU. Según The Wall Street Journal, las revisiones internas levantaron serias banderas rojas. Linqto supuestamente comercializó inversiones de capital privado a inversores minoristas no elegibles, no transfirió adecuadamente el título de los valores a los clientes y vendió acciones de Ripple a los usuarios a niveles de margen muy superiores al límite del 10 % permitido por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).
En un caso reportado, se dice que el ex CEO William Sarris ofreció acciones de Ripple a los 11.000 usuarios de la plataforma de Linqto a precios más del 60 % superiores a los que pagó la empresa, una clara violación de las reglas de la SEC.
“Estas prácticas no son pequeños problemas de cumplimiento aislados ni errores regulatorios comunes”, dijo el recién nombrado CEO Dan Siciliano. “Mucho de lo que descubrimos sobre las prácticas comerciales anteriores en Linqto es perturbador.”
La plataforma se cierra y se acumulan las consecuencias legales
Linqto cerró oficialmente su plataforma el 13 de marzo, deteniendo todas las operaciones de ingresos. La empresa está ahora bajo investigación tanto de la SEC como del Departamento de Justicia, y la Autoridad de Regulación de la Industria Financiera (FINRA) completó una revisión de su brazo de corredor-broker afiliado, Linqto Capital, a finales del año pasado.
Un antiguo ejecutivo, Gene Zawrotny, también ha presentado una demanda contra Linqto y su antigua dirección, alegando fallos internos y sistémicos en el cumplimiento normativo. Las repercusiones legales y financieras plantean preguntas más amplias sobre los estándares de gobernanza en el auge, pero poco regulado, mundo de la inversión privada secundaria.
Primera audiencia de quiebra programada con la reestructuración en marcha
La primera audiencia de quiebra está programada para hoy, martes. Se espera testimonio del Oficial de Reestructuración Principal Jeffrey Stein, la analista de reestructuración corporativa Kate Mailloux de Epiq y el ejecutivo de asesoramiento de deuda de Jefferies, Ryan Hamilton.
Los documentos judiciales alegan que Linqto estructuró incorrectamente sus vehículos de valores y no obtuvo los permisos de transferencia de emisores como Ripple.
En su solicitud de quiebra, Linqto señaló que busca hasta 60 millones de dólares en financiamiento para deudor en posesión de Sandton Capital Partners para apoyar los esfuerzos de reestructuración. Sin embargo, los inversores, muchos de los cuales creían que poseían acciones directas de empresas privadas, ahora enfrentan la perspectiva de convertirse en acreedores quirografarios en un proceso prolongado.
La conexión con Ripple sigue atrayendo la atención debido al alto perfil de la firma en el sector de los activos digitales. Aunque los problemas de Linqto son propios, el episodio destaca los riesgos reputacionales para las empresas prominentes cuando sus nombres están vinculados, incluso indirectamente, a entidades terceras controvertidas.
Las mentes más inteligentes del mundo cripto ya leen nuestro boletín. ¿Quieres unirte? Únete a ellos.
Aviso de responsabilidad. La información proporcionada no es un consejo de trading. Cryptopolitan.com no asumimos responsabilidad alguna por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente la investigación independiente y/o la consulta con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Hannah Collymore
Hannah es escritora y editora con casi una década de experiencia en la redacción de blogs y la cobertura de eventos en el ámbito de las criptomonedas. En Cryptopolitan, Hannah contribuye a la página de noticias, informando y analizando los últimos avances en DeFi, RWA, regulación de criptomonedas, inteligencia artificial y tecnologías de vanguardia. Se graduó de la Universidad de Arcadia con una licenciatura en Administración de Empresas.
