Il controverso azionista Ripple , Linqto, dichiara bancarotta

Linqto, una piattaforma di investimenti privati ​​con sede negli Stati Uniti e azionista della società di criptovalute Ripple, ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 lunedì, dopo mesi di controversie, indagini federali e crescenti sfide legali sulla sua gestione delle offerte di private equity.

La società, che ha consentito agli investitori al dettaglio di acquistare azioni di società pre-IPO come Ripple tramite società a responsabilità limitata (LLC) in serie, ha depositato la sua domanda presso la Corte distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale del Texas.

Secondo i documenti del tribunale, LiquidShares, il veicolo di investimento della società, detiene titoli per un valore di oltre 500 milioni di dollari in 111 società, tra cui 4,7 milioni di azioni Ripple .

Ripple prende le distanze da un azionista in difficoltà

Ripple Brad Garlinghouse, si è subito affrettato a prendere le distanze dalla piattaforma in difficoltà, dichiarando sui social media la scorsa settimana che Linqto non aveva "alcun rapporto commerciale" con Ripple e non aveva mai partecipato ad alcuno dei suoi round di finanziamento.

"A parte il fatto che Linqto è un azionista, Ripple non ha mai avuto rapporti commerciali con Linqto, né ha partecipato ai nostri round di finanziamento", ha scritto su X.

Sebbene Linqto detenga ancora le azioni Ripple , che potrebbero valere fino a 450 milioni di dollari sui mercati secondari, il valore esatto rimane incerto. Un portavoce dell'azienda ha rifiutato di rivelare quando le azioni sono state acquisite, mentre Ripple non ha risposto alle numerose richieste di commento.

Emergono indagini della SEC e presunte violazioni dei titoli

Il crollo della società avviene in un contesto di crescente attenzione da parte delle autorità di regolamentazione statunitensi. Secondo il Wall Street Journal, le indagini interne hanno sollevato seri dubbi. Linqto avrebbe commercializzato investimenti di private equity a investitori al dettaglio non idonei, non avrebbe trasferito correttamente la proprietà dei titoli ai clienti e avrebbe venduto Ripple agli utenti con un ricarico ben superiore al limite del 10% consentito dalla Securities and Exchange Commission (SEC).

In un caso segnalato, si dice che l'ex CEO William Sarris abbia offerto azioni Ripple agli 11.000 utenti della piattaforma Linqto a prezzi superiori del 60% rispetto a quelli pagati dalla società, una chiara violazione delle norme della SEC.

"Queste pratiche non sono piccoli problemi di conformità isolati o comuni errori normativi", ha affermato il neo-nominato CEO Dan Siciliano. "Gran parte di ciò che abbiamo scoperto sulle precedenti pratiche commerciali di Linqto è inquietante"

Chiusura della piattaforma e aumento delle ricadute legali

Linqto ha ufficialmente chiuso la sua piattaforma il 13 marzo, interrompendo tutte le operazioni di ricavo. La società è ora sotto inchiesta sia dalla SEC che dal Dipartimento di Giustizia, e la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ha completato una revisione della sua divisione di brokeraggio-dealer affiliata, Linqto Capital, alla fine dello scorso anno.

Anche un ex dirigente, Gene Zawrotny, ha intentato una causa contro Linqto e la sua precedente dirigenza, denunciando carenze di conformità interne e sistemiche. Le ricadute legali e finanziarie sollevano interrogativi più ampi sugli standard di governance nel fiorente ma poco regolamentato mondo del private equity secondario.

Fissata la prima udienza per il fallimento, con la ristrutturazione in corso

La prima udienza per la procedura fallimentare è prevista per oggi, martedì. Sono attese le testimonianze del Chief Restructuring Officer Jeffrey Stein, dell'analista di ristrutturazioni aziendali Kate Mailloux di Epiq e del dirigente della consulenza sul debito di Jefferies, Ryan Hamilton.

Gli atti processuali sostengono che Linqto ha strutturato in modo improprio i suoi veicoli di titoli e non è riuscita a ottenere le autorizzazioni di trasferimento da emittenti come Ripple.

Nella sua dichiarazione di fallimento, Linqto ha dichiarato di voler richiedere a Sandton Capital Partners un finanziamento fino a 60 milioni di dollari per il debitore in possesso della società, a sostegno degli sforzi di ristrutturazione. Tuttavia, gli investitori, molti dei quali credevano di detenere la proprietà diretta di azioni di società private, ora si trovano ad affrontare la prospettiva di diventare creditori chirografari in un processo lungo e complesso.

Il legame Ripple continua adtracl'attenzione grazie all'alto profilo dell'azienda nel settore degli asset digitali. Sebbene i problemi di Linqto siano di sua competenza, l'episodio evidenzia i rischi reputazionali per le aziende di spicco quando i loro nomi sono legati, anche indirettamente, a entità terze controverse.