أعلنت شركة Linqto، المساهمة المثيرة للجدل Ripple ، إفلاسها

أعلنت شركة Linqto، وهي منصة استثمار خاصة مقرها الولايات المتحدة ومساهم في شركة Rippleللعملات المشفرة، إفلاسها بموجب الفصل 11 يوم الاثنين بعد أشهر من الجدل والتحقيقات الفيدرالية والتحديات القانونية المتزايدة بشأن تعاملها مع عروض الأسهم الخاصة.

قامت الشركة، التي مكنت المستثمرين الأفراد من شراء أسهم في شركات ما قبل الاكتتاب العام مثل Ripple من خلال سلسلة من الشركات ذات المسؤولية المحدودة، بتقديم طلبها في محكمة المقاطعة الأمريكية للمنطقة الجنوبية من تكساس.

وبحسب وثائق المحكمة، فإن أداة الاستثمار التابعة للشركة، LiquidShares، تمتلك أوراقًا مالية بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار موزعة على 111 شركة، بما في ذلك 4.7 مليون سهم من أسهم Ripple .

Ripple تنأى بنفسها عن المساهم المتعثر

Ripple براد جارلينجهاوس، إلى النأي بشركة مدفوعات البلوك تشين عن المنصة المتعثرة، مصرحاً على وسائل التواصل الاجتماعي الأسبوع الماضي بأن شركة لينكو تو "ليست لها علاقة تجارية" مع Ripple ولم تشارك أبداً في أي من جولات تمويلها.

"بصرف النظر عن كون Linqto مساهمًا، لم تكن Ripple أي علاقة تجارية مع Linqto، كما أنها لم تشارك في جولات التمويل الخاصة بنا"، هذا ما نشره على X.

رغم أن شركة لينكو لا تزال تمتلك أسهم Ripple ، التي قد تصل قيمتها إلى 450 مليون دولار في الأسواق الثانوية، إلا أن قيمتها الدقيقة لا تزال غير مؤكدة. وامتنع متحدث باسم الشركة عن الإفصاح عن تاريخ الاستحواذ على الأسهم، بينما لم تستجب Ripple لطلبات التعليق المتكررة.

تحقيقات هيئة الأوراق المالية والبورصات وظهور مزاعم بانتهاكات الأوراق المالية

يأتي انهيار الشركة وسط تدقيق متزايد من قبل الجهات التنظيمية الأمريكية. ووفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، كشفت المراجعات الداخلية عن مؤشرات خطيرة. يُزعم أن شركة لينقتو سوّقت استثمارات الأسهم الخاصة لمستثمرين أفراد غير مؤهلين، وفشلت في نقل ملكية الأوراق المالية إلى العملاء بشكل صحيح، وباعت Ripple للمستخدمين بأسعار أعلى بكثير من الحد الأقصى المسموح به من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (10%).

في إحدى الحالات المبلغ عنها، قيل إن الرئيس التنفيذي السابق ويليام ساريس عرض أسهم Ripple على 11000 مستخدم لمنصة لينكو بأسعار تزيد عن 60٪ عن السعر الذي دفعته الشركة - وهو انتهاك واضح لقواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات.

"هذه الممارسات ليست مجرد مشكلات امتثال بسيطة لمرة واحدة أو أخطاء تنظيمية شائعة"، هذا ما قاله الرئيس التنفيذي المعين حديثاً دان سيسيليانو. "إن الكثير مما اكتشفناه حول ممارسات العمل السابقة في شركة لينكو أمر مقلق للغاية"

إغلاق المنصة وتزايد التداعيات القانونية

أغلقت شركة لينقتو منصتها رسميًا في 13 مارس، وأوقفت جميع عملياتها المدرة للدخل. وتخضع الشركة حاليًا لتحقيق من قبل كل من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ووزارة العدل، وقد أكملت هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) مراجعة ذراعها الوسيط التابع لها، لينقتو كابيتال، في أواخر العام الماضي.

رفع المدير التنفيذي السابق، جين زاوترتني، دعوى قضائية ضد شركة لينقتو وقيادتها السابقة، متهمًا إياها بالقصور في الامتثال الداخلي والمنهجي. وتثير هذه التداعيات القانونية والمالية تساؤلات أوسع نطاقًا حول معايير الحوكمة في عالم الاستثمار الخاص الثانوي المزدهر ولكنه غير خاضع للتنظيم الكافي.

تم تحديد موعد أول جلسة استماع للإفلاس مع بدء عملية إعادة الهيكلة

من المقرر عقد أول جلسة استماع بشأن الإفلاس اليوم الثلاثاء. ومن المتوقع أن يدلي بشهادته كل من جيفري شتاين، كبير مسؤولي إعادة الهيكلة، وكيت مايلو، محللة إعادة هيكلة الشركات في شركة إيبيك، وريان هاميلتون، المدير التنفيذي للاستشارات في مجال الديون في شركة جيفريز.

وتزعم ملفات المحكمة أن شركة Linqto قامت بهيكلة أدواتها المالية بشكل غير صحيح وفشلت في الحصول على أذونات التحويل من جهات الإصدار مثل Ripple.

أشارت شركة لينقتو في طلب إعلان إفلاسها إلى أنها تسعى للحصول على تمويل يصل إلى 60 مليون دولار من شركة ساندتون كابيتال بارتنرز لدعم جهود إعادة الهيكلة. ومع ذلك، يواجه المستثمرون، الذين كان الكثير منهم يعتقدون أنهم يمتلكون أسهمًا مباشرة في الشركة الخاصة، الآن احتمال أن يصبحوا دائنين غير مضمونين في عملية مطولة.

لا تزال قضية ارتباط Ripple بالشركةtracعلى اهتمام واسع نظراً لمكانتها البارزة في قطاع الأصول الرقمية. ورغم أن مشاكل شركة لينقتو تخصها وحدها، إلا أن هذه الحادثة تسلط الضوء على المخاطر التي تهدد سمعة الشركات الكبرى عندما ترتبط أسماؤها، ولو بشكل غير مباشر، بكيانات خارجية مثيرة للجدل.