Factores que influyen en el auge del mercado de criptomonedas – Edición de marzo de 2023

Los mercados de criptomonedas han estado en modo de recuperación durante bastante tiempo. Sin embargo, una cosa es cierta: el ecosistema de criptomonedas ha desafiado todos los intentos de convertirlo en un concepto financiero inexistente. A pesar de una semana turbulenta para las criptomonedas tras los fracasos de Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank, la capitalización de mercado de Bitcoin (BTC) ha superado la de la gigante tecnológica Meta.

Los mercados de criptomonedas se disparan en medio de la caída de los mercados tradicionales

Tras un rebote ayer, Bitcoin ganó impulso en la sesión matutina del martes en Asia, ya que los reguladores actuaron para reforzar la industria bancaria de EE. UU. tras los fracasos de prestamistas con sede en California. Este movimiento también ayudó a restaurar la paridad de la stablecoin USDC.

La mayoría de las diez principales criptomonedas no estables aumentaron de valor. Sin embargo, las acciones estadounidenses terminaron mixtas el lunes, alteradas por los fracasos bancarios, a medida que crecían las especulaciones de que el problema bancario podría obligar a la Reserva Federal a posponer sus planes de aumento de tipos de interés.

Según los datos de CoinMarketCap, Bitcoin subió un 7.21 % en las últimas 24 horas hasta los 24.251 $ EE. UU. a las 09:00 a. m. en Hong Kong. La criptomoneda más grande del mundo ha subido un 8 % en los últimos siete días después de borrar las pérdidas a principios de este mes cuando el banco vinculado a criptomonedas Silvergate falló, desencadenando una venta masiva en el mercado de criptomonedas.

Ether aumentó un 3.08 % hasta los 1.673 $, un aumento del 6.84 % en los últimos siete días. El token BNB de Binance ganó un 5.09 % hasta los 308.94 $ EE. UU., ocupando el segundo lugar en el top diez por capitalización de mercado y ganando un 7.06 % en los últimos siete días.

La capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó un 4.61 % en las últimas 24 horas hasta 1.08 billones de dólares. El volumen de negociación de 24 horas aumentó un 35.57 % hasta 93.65 mil millones de dólares. A pesar de las garantías de los reguladores de EE. UU. y del presidente Joe Biden de que los depósitos estarían protegidos, las acciones de los bancos de EE. UU. fueron castigadas severamente. First Republic, un banco con sede en San Francisco, cayó más del 60 % y fue suspendido brevemente de la negociación.

Factores que contribuyen al auge del mercado

La diferencia entre la tasa de acuerdo a plazo de tres meses de EE. UU. (FRA) y la tasa de swap de índice nocturno (OIS), también conocida como el diferencial FRA-OIS, mide lo costoso que es para los bancos pedir prestados dólares estadounidenses entre sí. Según la fuente de datos MacroMicro, el diferencial FRA-OIS aumentó a 54.00, el nivel más alto desde marzo de 2020.

El préstamo y el préstamo entre bancos es un aspecto crucial del sistema bancario que permite a los bancos gestionar sus requisitos inmediatos de liquidez. Los bancos enfrentan un mayor riesgo de liquidez cuando el mercado de préstamos interbancarios está restringido o disfuncional, lo que puede llevar a la quiebra.

Por lo tanto, el aumento pronunciado en el diferencial FRA-OIS indica que el sistema ha alcanzado un punto de fragilidad. Esto refuerza el caso para que la Reserva Federal pause su ciclo de aumento de tipos en su reunión de la próxima semana o opte por un aumento más pequeño de 25 puntos básicos en lugar del aumento de 50 puntos básicos que se anticipó la semana pasada.

En un año, el banco central aumentó la tasa oficial de préstamo en 450 puntos básicos, lo que provocó fluctuaciones en los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Los indicadores de tensión del mercado financiero han aumentado a los niveles más altos desde la crisis de la deuda europea hace una década. Al mismo tiempo, los swaps de incumplimiento crediticio, que miden el costo de asegurar carteras de bonos contra incumplimientos, han aumentado notablemente. Bitcoin se ha beneficiado ya que más garantías gubernamentales podrían significar más impresión de dinero.

Analista de Mercado

Según una encuesta de Reuters, el IPC subirá un 0.6 % mensual y un 6 % anual, por debajo del 6.4 % del año terminado en enero de 2023, pero aún muy por encima del objetivo declarado de la Reserva Federal de mantener la inflación anual por debajo del 2 %.

Según los analistas de CME Group, hay un 65.0 % de probabilidad de que la Reserva Federal aumente los tipos de interés en 25 puntos básicos este mes. La probabilidad de no aumento de tipos es del 35 %. Los tipos de interés en los Estados Unidos han estado en su nivel más alto desde octubre de 2007, oscilando entre el 4.5 % y el 4.75 %.

Según los informes, BTC superó la capitalización de mercado del gigante de procesamiento de pagos Visa por tercera vez en la historia el mes pasado, colocándose justo por delante de la empresa de pagos.

La brecha entre las dos capitalizaciones de mercado es ahora de más de 20 mil millones de dólares, aunque todavía está lejos de oro, que tiene una capitalización de mercado de 12.59 billones de dólares, seguido de Apple, que tiene una capitalización de mercado de 2.380 billones de dólares.

BTC registra las liquidaciones más altas en dos meses

Bitcoin ha ganado más del 11 % en las últimas 24 horas, recuperando todas las pérdidas del fin de semana y marcando un máximo de tres semanas. El movimiento puede haber sorprendido a los traders que anteriormente apostaban por precios a la baja después de que dos bancos clave amigables con las criptomonedas cerraran la semana pasada y que USD Coin (USDC), una stablecoin importante, perdiera su paridad.

El lunes, se liquidaron más de 100 millones de dólares en posiciones cortas de bitcoin, o apuestas contra el aumento de precios. Esta fue la mayor cantidad liquidada desde el 14 de enero, cuando un aumento del bitcoin resultó en una liquidación de 500 millones de dólares en varios contratos de futuros de criptomonedas.

Según los datos de Coinglass, el 78 % de todos los traders de futuros de bitcoin perdieron dinero el lunes. Las pérdidas se distribuyeron principalmente entre los intercambios de criptomonedas Binance, OKX, Huobi y Bybit.