El CEO de BlackRock, Fink, señala billones de dólares inactivos en el mercado en medio de la volatilidad

El CEO de BlackRock, Larry Fink, ha advertido que decenas de billones de dólares en activos financieros están inactivos en los mercados globales. El martes, en el Foro de Inversión Arabia Saudita-EE. UU. en Riad, Fink dijo que el capital está estacionado en equivalentes de efectivo porque los inversores están preocupados por las condiciones inestables impulsadas por disputas comerciales y el creciente déficit comercial de EE. UU.

“Hay €12 billones simplemente sentados en cuentas bancarias europeas. En EE. UU., $11 billones están en fondos del mercado monetario,” dijo Fink, cuya firma es la gestora de activos más grande del mundo con más de $10 billones en activos bajo gestión. “Cuando la incertidumbre se apodera, la gente acumula efectivo. Y eso es exactamente lo que estamos viendo ahora mismo.”

Fink hizo estas declaraciones poco después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, aterrizara en Arabia Saudita para una gira de cuatro días por el Golfo. Se espera que el presidente visite Qatar y los Emiratos Árabes Unidos para reparar los lazos económicos y la coordinación de seguridad con las naciones del Golfo, incluidos los desarrollos en Gaza y las tensiones alrededor de las actividades nucleares de Irán.

La salud financiera de EE. UU. lleva a la acumulación de efectivo

Los planes del presidente Trump de renegociar acuerdos comerciales internacionales han hecho que los mercados globales sean más volátiles, pero Fink El analista de CryptoQuant, Darkfrost, que los inversores globales están más enfocados en los activos de EE. UU. Sin embargo, admitió que hay una reasignación modesta de inversiones hacia regiones como Europa, India, Japón y, cada vez más, el Golfo.

Fink dijo a los delegados que los mercados están en una pausa temporal, pero a los ojos de los inversores, los riesgos siguen siendo pertinentes. “Estamos entrando en otros 90 días de incertidumbre,” explicó. 

El CEO reiteró que las discusiones sobre fiscal déficit en EE. UU. están "ausentes", incluso a medida que los niveles de deuda de la nación continúan creciendo.

“Los déficits de EE. UU. son un problema. Para superarlos, la economía necesita sostener un crecimiento anual del 3%. Lo que Trump intenta hacer se alinea con lo que Arabia Saudita está haciendo, impulsando la inversión público-privada,” señaló.

Fink también elogió la iniciativa Visión 2030 de Arabia Saudita, liderada por el Príncipe Heredero Mohammed bin Salman, que podría ayudar al reino a reducir su dependencia de las ventas de petróleo y atraer inversión extranjera a sectores no energéticos.

“Arabia Saudita está construyendo una economía del siglo XXI, y eso es encomiable. El enfoque en la infraestructura y la innovación está atrayendo una atención real,” elogió Fink al gobierno saudita.

La caída de los precios del petróleo y el aumento de las demandas fiscales han obligado al gobierno a reducir algunos de sus planes más ambiciosos, incluidos desarrollos como NEOM, en favor de proyectos con rentabilidad comercial y aquellos que se alinean con los próximos eventos deportivos globales.

Stephen Schwarzman, CEO del gigante de capital privado Blackstone, también reconoció algunas dificultades en la implementación de los planes de transformación del Reino, pero pidió a los líderes que sean "pacientes".

“Vas a lograr mucho,” continuó Schwarzman, “pero como todas las visiones audaces, algunos elementos no ocurrirán. Eso es normal con un cambio de esta escala. No se desanimen.”

Los mercados reaccionan a la tregua arancelaria entre EE. UU. y China

El evento de Riad tiene lugar en el contexto de un alivio en las tensiones comerciales entre EE. UU. y China, lo que ha proporcionado un alivio temporal a los mercados financieros.

En el acuerdo alcanzada en Ginebra durante el fin de semana, EE. UU. anunció que reduciría un arancel combinado previamente del 145% sobre las importaciones chinas al 30%. A cambio, China aceptó reducir sus aranceles del 125% sobre los productos estadounidenses al 10%. 

David Seif, economista principal de mercados desarrollados en Nomura Holdings, dijo que el retroceso fue "mucho mayor de lo esperado". Añadió que si las negociaciones no producen un acuerdo comercial completo para el 10 de agosto, los mercados podrían oscilar "muy rápidamente en la otra dirección".

El martes, el Índice de Volatilidad Cboe (VIX), el llamado "medidor del miedo" de Wall Street, cayó ligeramente más de tres puntos a 18.53, su nivel intradiario más bajo en casi dos meses. La cifra cayó por debajo del promedio a largo plazo del índice de 20 justo antes de la apertura de los mercados de EE. UU. ayer.