Das globale Finanzunternehmen WisdomTree hat seinen Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT) aufgelegt und damit den zunehmenden Trend der Tokenisierung von Privatkrediten und anderen realen Vermögenswerten genutzt.
Der WisdomTree Private Credit and Alternative Income Digital Fund wurde am Freitag aufgelegt und bietet Zugang zu einem gleichgewichteten Index, der 35 geschlossene Fonds, Business Development Companies (BDCs) und Real Estate Investment Trusts (REITs) umfasst. Dieser Benchmark ist für das Unternehmen nicht neu; es bietet bereits seit 2021 einen entsprechenden ETF an.
WisdomTree hat sich zum Ziel gesetzt, Investoren Möglichkeiten im Bereich privater Kredite zu bieten
CRDT erweitert den Zugang zu privaten Krediten, indem es sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Investoren die Möglichkeit bietet, zu investieren. Der Fonds möchte Krypto-affinen Anlegern einen einfachen und transparenten Zugang zu privaten Kreditmöglichkeiten bieten. Bislang ermöglicht das tokenisierte Format des Fonds eine Beteiligung ab 25 US-Dollar und bietet Rücknahmen innerhalb von zwei Tagen. Obwohl der indexbasierte Ansatz einen erschwinglichen und liquiden Zugang zu privaten Krediten ermöglicht, wird kein direktes Eigentum an den zugrunde liegenden Krediten gewährt.
Will Peck, Leiter des Bereichs Digitale Vermögenswerte bei WisdomTree, kommentierte das tokenisierte Vehikel und erklärte, es bringe alternative Vermögenswerte direkt auf die Blockchain und biete Krypto-Investoren dieselben Diversifizierungsmöglichkeiten wie institutionellen enj. Er fügte hinzu: „Für uns verbindet es ein unserer Meinung nach hervorragendes Engagement im Bereich privater Kredite mit einem Vehikel, das für die DeFi Community geeignet ist.“
Jeremy Schwartz, Global Chief Investment Officer bei WisdomTree, bemerkte außerdem: „Seit vier Jahren sind wir stolz darauf, diesen Bereich durch unseren ETF für Privatanleger zugänglicher zu machen, und nun ist CRDT in der Lage, Renditepotenzial in einem modernen, tokenisierten Fonds zu bieten.“
CRDT gehört nun zu WisdomTrees Portfolio von zwölf tron Fonds, die zusammen fast 900 Millionen US-Dollar, hauptsächlich von institutionellen Anlegern, verwalten. Der Fonds wird zunächst auf Ethereum und Stellar verfügbar sein; die Unterstützung weiterer Blockchains, darunter Avalanche , wird in Kürze erwartet.
Der Markt für tokenisierte Wertpapiere wächst langsam, wobei Unternehmen wie BlackRock die Initiative ergreifen
Branchenzahlen von rwa.xyz beziffern den Markt für tokenisierte Wertpapiere auf rund 29 Milliarden US-Dollar – eine geringe Summe im Vergleich zu den Billionen, die Investmentfonds und ETFs umfassen. Einige Analysten, beispielsweise von JPMorgan, relativieren das Marktpotenzial mit Verweis auf die fragmentierte Regulierung und die unklare Rechtslage von Blockchain-trac. Andere vergleichen den aktuellen Markt für tokenisierte Wertpapiere mit der Anfangsphase von ETFs vor deren Durchbruch.
Der tokenisierte Geldmarktfonds von BlackRock mit einem Volumen von 2 Milliarden US-Dollar ist jedoch stark angelaufen tron und Fidelity und VanEck testen derzeit On-Chain-Treasury-Dienstleistungen. Bloomberg berichtete, dass BlackRock auch an Methoden zur Ausgabe von ETFs als Blockchain-Token arbeitet, die an Fonds mit realen Vermögenswerten wie Aktien gekoppelt wären. Die Janus Henderson Group hat nachgezogen und ihre wichtigste Kreditstrategie tokenisiert. Im Juli stellten Goldman Sachs und BNY Mellon institutionellen Kunden ihre eigenen tokenisierten Geldmarktfonds vor.
Im August reihte sich State Street neben BlackRock und Vanguard in die Elite der Vermögensverwalter ein und wurde der erste Verwahrer für JPMorgans Blockchain-basierte Schuldenplattform. State Street tätigte das erste Geschäft der Plattform und erwarb tokenisierte Unternehmensschulden im Wert von 100 Millionen US-Dollar von OCBC, einer der ältesten Banken Südostasiens. Im September desselben Jahres schlossen sich Chainlink, UBS und DigiFT in Hongkong zusammen, um die Abwicklung tokenisierter Fonds zu erproben.
