Warren Buffetts Berkshire Hathaway plant weiteren Yen-Anleiheverkauf
- Warren Buffetts Berkshire Hathaway hat Banken beauftragt, die Möglichkeit eines Verkaufs in Yen denominierten Anleihen zu prüfen.
- Die Handelshäuser von Buffet in Tokio entwickeln sich ähnlich wie Sumitomo, das um 3,8 % stieg, während Mitsui und Itochu jeweils um etwa 3 % zulegten
- Yen-Kredite aus dem Ausland sind auf ihrem niedrigsten Stand seit vier Jahren bei rund 1,8 Billionen Yen.
Warren Buffetts Berkshire Hathaway hat Banken beauftragt, einen möglichen Verkauf von Yen-Anleihen zu prüfen. Dieser vorgeschlagene Verkauf würde es zum zweiten Mal in diesem Jahr in den Yen-Markt zurückbringen.
Sollte die Emission erfolgen, würde der Yen-Anleiheverkauf von Berkshire Hathaway auf seine frühere Ausgabe von sechs Yen-Anleihen im April 2025 im Gesamtwert von 627 Mio. $ folgen. Wie von Cryptopolitan berichtet , war es sein bisher kleinstes Yen-Anleihengeschäft, mit Laufzeiten von 3 bis 30 Jahren.
Buffetts japanische Handelshäuser übertreffen ihre Wettbewerber
Berkshire hat in der Vergangenheit einige der größten Deals am Yen-Markt abgeschlossen. Das Unternehmen verfügt über ein Doppel-A-Rating und kann mehr Spread erzielen als lokale Unternehmen mit ähnlichen Kreditnoten. In einem Brief an die Eigentümer sagte Buffett in diesem Jahr, dass das Unternehmen im Jahr 2019 begonnen habe, Aktien von Itochu Corp., Marubeni Corp., Mitsubishi Corp., Mitsui & Co. und Sumitomo Corp. zu kaufen.
Hiroshi Namioka, Chief Strategist bei T&D Asset Management Co., sagte, dass das mögliche Angebot zeigt, dass japanische Handelshäuser aus globaler Sicht immer noch günstig sind und als unterbewertet gelten. Das ist gut für die Aktien.
Hiroshi Namioka sagte: „Angesichts der Tatsache, dass Berkshire derzeit einen beträchtlichen Bargeldbestand hält, deutet die Ausgabe von Yen-Anleihen darauf hin, dass es Investitionsmöglichkeiten in Japan sieht – wahrscheinlich werden die Mittel an Handelshäuser weitergeleitet.“
Hiroshi Namioka fügte hinzu, dass zwar Berkshire vereinbart hatte, seine Beteiligung an den Aktien jedes Unternehmens unter 10 % zu halten, sich die fünf Unternehmen jedoch einig waren, die Obergrenze etwas zu lockern, als das Unternehmen diesem Limit näher kam.
„Im Laufe der Zeit werden Sie wahrscheinlich sehen, dass Buffetts Beteiligung an allen fünf Unternehmen etwas zunimmt“, schrieb Buffett in diesem Jahr.
Währenddessen stieg Sumitomo am Tokioter Aktienmarkt um 3,8 %, während Mitsui und Itochu beide um etwa 3 % stiegen und damit den Topix auskonkurierten. Eine Aktiensplit und eine steigende Rendite haben dazu beigetragen, dass der Aktienkurs von Itochu gestiegen ist.
Das Anleihe-Mandat ist ein weiterer Hinweis darauf, dass ausländische Investoren zunehmend Interesse an Japan zeigen. Kürzlich haben wichtige Aktienindizes viele neue Höchststände erreicht. Berkshire ist einer der größten Kreditnehmer am Yen-Anleihemarkt, und seine Beteiligungen an Japans größten Handelshäusern heben es noch mehr hervor.
Globale Renditen steigen und Emittenten eilen, um Finanzierung zu sichern
In diesem Jahr erreichten die globalen Anleiheverkäufe einen neuen Höchststand von etwa 6 Billionen $. Dies liegt daran, dass Kreditnehmer die niedrigen Zinssätze nutzen, um eine breite Palette von Aktivitäten zu finanzieren, vom Aufstieg von KI-Projekten bis hin zu Übernahmen.
Das in Omaha, Nebraska, ansässige Unternehmen hat seit seinem Start im Jahr 2019 Anleihen im Wert von fast 2 Billionen Yen (13 Mrd. $) verkauft. Dies macht es zum größten ausländischen Verkäufer von Yen-Papieren während dieses Zeitraums.
Berichten zufolge sind die Yen-Kredite von Ausländern auf das niedrigste Niveau in vier Jahren gefallen, bei etwa 1,8 Billionen Yen. Die japanischen Zinssätze steigen, und die Bank of Japan wird die Geldpolitik wahrscheinlich weiter verschärfen. Dies hat japanische Käufer vorsichtig gemacht, was den Kauf von Unternehmensanleihen in diesem Jahr betrifft.
Wie Haruyasu Kato, Fondsmanager bei Asset Management One Co., sagte: „Der größte Fokus wird auf dem gesamten Emissionsvolumen liegen.“ Er sagte auch: „Es wird als Indikationsinstrument dienen, um die Anlegerstimmung und die verfügbaren Mittel im gesamten Yen-Kreditmarkt zu messen.“
Infolgedessen spekulieren Marktbeobachter, dass es zusätzliche Investitionen in Japan in Betracht zieht. In dieser Woche gab es mehr Anleiheverkäufe auf dem lokalen Yen-Markt von Unternehmen außerhalb Japans. Zum Beispiel werden Renault SA und Slowenien bald Deals preisen.
Die Beteiligungen des Investors an Japans fünf größten Handelshäusern wurden erstmals im August 2020 öffentlich gemacht. Seitdem haben sich die Aktien dieser Unternehmen in ihrem Wert mehr als verdreifacht.
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Florence Muchai
Florence berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Gaming, Technologie und KI. Ihr Studium der Computerwissenschaften an der Meru University of Science and Technology sowie ihr Studium im Bereich Katastrophenmanagement und internationale Diplomatie an der MMUST haben sie umfassend mit Sprach-, Beobachtungs- und technischen Fähigkeiten ausgestattet. Florence war bei der VAP Group tätig und arbeitete als Redakteurin für mehrere Krypto-Medienhäuser.
