Warren Buffett verfügt über genügend cash , um 476 Unternehmen im S&P 500 zu den aktuellen Kursen zu kaufen

Warren Buffett hat bei Berkshire Hathaway so viel cash angehäuft, dass er die 476 schwächsten Unternehmen des S&P 500 sofort aufkaufen könnte. Sein cash beläuft sich auf 334 Milliarden Dollar – genug, um 95 % des Index zu übernehmen.

Der S&P 500, der nach Marktkapitalisierung etwa 80 % aller US-amerikanischen Aktien umfasst, tracdie Wertentwicklung der 500 größten Unternehmen des Landes ab. Warren Buffett bezeichnete ihn als „Who’s Who der amerikanischen Wirtschaft“ und behält ihn offensichtlich weiterhin im Auge. Doch aktuell kauft er keine Aktien mehr.

Warren hat letztes Jahr kein einziges Mal die Anleger gewarnt. Stattdessen begann er still und leise, Aktien abzustoßen, sich von seinen Lieblingsaktien zu trennen und Positionen aufzugeben, die er jahrelang gehalten hatte. Er wechselte von einem Tag auf den anderen von Käufen zu Verkäufen. Er stieß seine Apple-Aktien ab und reduzierte seine Beteiligung an der Bank of America.

Warren beendete sogar Berkshires Engagement im Vanguard S&P 500 ETF und im SPDR S&P 500 ETF Trust, die tracden S&P 500 direkt

Warrens Berkshire Hathaway ist mittlerweile reich genug, um ganze Länder aufzukaufen. Gibt es dafür einen Plan?

Der Markt reagierte prompt. In den Wochen, nachdem Warren seine Positionen aufgelöst hatte, brach der Nasdaq ein und der S&P 500 verlor massiv an Wert. Die Indizes wurden massiv unter Druck gesetzt, Billionen gingen Woche für Woche verloren.

Der Kurssturz erfolgte, nachdemdent Donald Trump seinen globalen Zollplan angekündigt hatte, was Befürchtungen auslöste, dass höhere Kosten die Unternehmensgewinne schmälern, die Verbraucher unter Druck setzen und das US-Wachstum stark beeinträchtigen würden.

Warren reagierte nicht. Er suchte nicht nach günstigen Aktien. Er versuchte nicht, bei Kursrückgängen zuzuschlagen. Er blieb einfach sitzen. Warum? Weil, wie wir berichteten , Warren erst aktiv wird, wenn die US-Notenbank Federal Reserve etwas unternimmt.

Genau so agierte er 2020, als die COVID-Pandemie die Weltwirtschaft lahmlegte. Er hatte Milliarden in der Hinterhand. Doch er unternahm nichts, bis Jay Powell, der damalige Fed-Chef, eingriff. Powell senkte die Zinsen am 23. März 2020 auf null und legte ein Konjunkturprogramm auf. Danach änderte sich alles.

„Wir hätten 50 oder 75 Milliarden Dollar einsetzen können, kurz bevor die Fed handelte“, sagte Warren auf der Sitzung 2021. „Jay Powells Handeln war von enormer Bedeutung. Er handelte am 23. März so schnell und entschlossen, dass sich die Situation, in der die Wirtschaft stillstand, grundlegend veränderte.“

„Wir können Unternehmen nicht so günstig kaufen wie unsere eigenen“, sagte er. „Und wir können Aktien nicht so günstig kaufen wie unsere eigenen.“ Das war die gesamte Strategie: nicht zu viel bezahlen, und wenn nichts günstig ist, kauft man eben selbst. Es war genau dieselbe Strategie, die er auch 2025 anwendet.

Warren hat stets betont, dass es ihm egal sei, ob die Märkte morgen schließen. Seine Strategie erfordere keine ständigen Aktionen. „Ich versuche nie, an der Börse Geld zu verdienen“, sagte er einmal. „Ich kaufe in der Annahme, dass die Börse am nächsten Tag schließen und fünf Jahre lang nicht wieder öffnen könnte.“