Kleine Fundraising-Aktivitäten verlangsamen sich, da Interesse in große Deals und Konsolidierung fließt
- Die VC-Finanzierung verschiebt sich hin zu größeren Deals, mit sorgfältigeren Zuweisungen an Startups.
- VC-Deals sind im Jahresvergleich um über 61 % zurückgegangen und verlangsamen sich auch gegenüber den April-Werten.
- ICO- und IDO-Verkäufe bleiben robust, insbesondere basierend auf der Binance Wallet und dem Binance-Ökosystem.
Die Krypto-Mittelbeschaffung verändert ihr Profil, mit weniger Deals im kleinen Maßstab oder in der Seed-Phase und mehr privaten Runden in späteren Phasen sowie Konsolidierungen. Der Spitzen-Deal des letzten Monats war die Übernahme von Deribit durch Coinbase.
Die Krypto-Mittelbeschaffung für kleine Projekte und frühe Runden verlangsamt sich. Kleine Deals sind out, aber große Finanzierungen in späteren Phasen und Konsolidierungsdeals führten den Trend im Mai an.
Der letzte Monat endete mit insgesamt 122 Deals, die insgesamt $1.92B an Finanzierung aufbrachten. Coinbases Akquisition von der Deribit-Derivatebörse führte bei den Konsolidierungsdeals, obwohl sie nicht zur VC-Finanzierung gezählt wurde.
Seed-Runden machen etwa 30 % aller Deals aus, aber über 37 % der Finanzierung gingen an nicht angekündigte Deals, Private Placements oder Finanzierungen in späteren Phasen. Die Cryptorank-Daten zeigen auch einen Wechsel bei den VC-Fonds, wobei Animoca Brands im vergangenen Monat nur vier Deals unterstützte.
Über 58 % aller Deals lagen zwischen 1 Mio. und 10 Mio. US-Dollar, mit sechs Deals über 50 Mio. US-Dollar. Insgesamt erhielten 8 Runden 10 bis 20 Mio. US-Dollar, weitere 8 Deals zwischen 20 Mio. und 50 Mio. US-Dollar. Das aktuelle VC-Investitionsklima hat das Modell der schnellen Token-Erstellung aufgegeben, da der Markt Skepsis gegenüber Insider-Besitz zeigt.
Mittelbeschaffung begünstigt DeFi-Projekte
Die Mittelbeschaffung ist um 6.1% gesunken, laut RootData schätzt. RootData zählt insgesamt 62 öffentlich angekündigte Krypto-Deals, ein Rückgang von 61,3 % im Vergleich zu Mai 2024. Die endgültige Zahl für Mai könnte noch steigen, da nicht alle Deals sofort angekündigt werden.
DeFi-Projekte erhielten 27,4 % aller Finanzierungen, angetrieben durch die Erholung von Ethereum und die stabilisierte Infrastruktur. Die Deals im März verlangsamteten sich nach einer Beschleunigung im April.
Die USA führten bei den aufgerufenen Mitteln mit über 1,17 Mrd. US-Dollar. Die meisten Deals hatten jedoch nicht genannte internationale Standorte, für insgesamt 86 Runden im Mai. Krypto-Startups tauchen weiterhin auf, obwohl sie es schwieriger haben, ihren Ruf zu etablieren.
Mittelbeschaffungsaktivität bleibt hoch auf Binance Wallet
Die Projektfinanzierung wechselte zu Private Placements und IDO-Runden. Im Mai brachten direkte Token-Placements über $4.8 Mrd.ein, und übertrafen damit VC-gestützte Deals oder anleihenbasierte Finanzierungen.
Token-Verkäufe beschleunigten sich im Vergleich zu den Niveaus vom April von 4,3 Mrd. US-Dollar leicht. Token-Verkäufe ziehen weiterhin Aufmerksamkeit auf sich, insbesondere durch das Binance-Ökosystem.
Im vergangenen Monat belegte Binance Wallet die Spitzenplätze mit der höchsten Rendite bei Token-Verkäufen. Das Binance-Ökosystem kombinierte Community-Bemühungen, Point-Farming-Incentives und regelmäßige TGEs. Früher bot auch PancakeSwap hohe Renditen bei TGEs, Airdrops und speziellen Verkaufsrounds.
Binance erzielte 633 % an Renditen, hauptsächlich basierend auf der Fähigkeit, neue Airdrop- Token zu handeln, und einer Community aktiver Airdrop-Farmer. Allerdings hatten nicht alle BNB Smart Chain-Token ähnlichen Erfolg, wobei einige ihre Gewinne kurz nach dem Launch wieder verwischten.
Die Krypto-Finanzierung tritt in eine reifere Phase ein, da die meisten Projekte bereits ihren Marktanteil eingenommen haben. Heiße Narrative werden neu bewertet, obwohl über 30 % der Finanzierung immer noch in KI-Projekte fließt. Einige der Fonds wechseln jedoch von nutzerorientierten Projekten wie Gaming und NFTs hin zu Infrastruktur, Zahlungen, DEX und Datendiensten.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
