O financiamento de criptomoedas está mudando de perfil, com menos rodadas de investimento de pequeno porte ou iniciais e mais rodadas privadas em estágios avançados e consolidação. O negócio de maior destaque do mês passado foi a aquisição da Deribit pela Coinbase.
A captação de recursos em criptomoedas para projetos de pequena escala e para rodadas iniciais está diminuindo. Os pequenos investimentos estão em baixa, mas os grandes financiamentos em estágio avançado e as operações de consolidação lideraram a tendência em maio.
O mês passado terminou com um total de 122 negócios , arrecadando US$ 1,92 bilhão em financiamento. A aquisição da corretora de derivativos Deribit pela Coinbase liderou o caminho para negócios de consolidação, embora não tenha sido contabilizada como financiamento de capital de risco.
As rodadas de investimento seed representam cerca de 30% de todos os negócios, mas mais de 37% do financiamento foi destinado a negócios não anunciados, colocações privadas ou financiamento em estágio avançado. Os dados da Cryptorank também mostram uma mudança nos fundos de capital de risco, com a Animoca Brands apoiando apenas quatro negócios no último mês.
Mais de 58% de todos os negócios ficaram entre US$ 1 milhão e US$ 10 milhões, com seis negócios acima de US$ 50 milhões. Um total de 8 rodadas recebeu entre US$ 10 milhões e US$ 20 milhões, com outros 8 negócios entre US$ 20 milhões e US$ 50 milhões. O atual cenário de investimento de capital de risco abandonou o modelo de criação rápida de tokens, já que o mercado tem demonstrado ceticismo em relação à participação de insiders na propriedade da empresa.
A arrecadação de fundos favorece projetos DeFi
A arrecadação de fundos diminuiu 6,1%, segundo estimativas . A RootData contabiliza um total de 62 negócios com criptomoedas anunciados publicamente, uma queda de 61,3% em comparação com maio de 2024. O número final de maio ainda pode aumentar, já que nem todos os negócios são anunciados imediatamente.
Os projetos DeFi receberam 27,4% de todo o financiamento, impulsionados pela recuperação do Ethereum e pela estabilização da infraestrutura. Os negócios em março desaceleraram após uma certa aceleração em abril.
Os EUA lideraram em termos de fundos arrecadados, com mais de US$ 1,17 bilhão. No entanto, a maioria dos negócios teve localização internacional não divulgada, totalizando 86 rodadas de investimento em maio. Startups de criptomoedas continuam surgindo, embora enfrentem mais dificuldades para consolidar sua reputação.
A atividade de arrecadação de fundos continua alta na Binance Wallet
A captação de recursos para o projeto passou a ser feita por meio de colocações privadas e rodadas de IDO. Em maio, as colocações diretas de tokens arrecadaram mais de US$ 4,8 bilhões , superando os negócios apoiados por capital de risco ou a captação de recursos baseada em títulos.
As vendas de tokens aceleraram ligeiramente em comparação com os níveis de abril, que atingiram US$ 4,3 bilhões. As vendas de tokens continuam a ganhar destaque, especialmente no ecossistema Binance .
No último mês, Binance Wallet ocupou os primeiros lugares com o maior retorno em vendas de tokens. O ecossistema Binance combinou esforços da comunidade, incentivos de acúmulo de pontos e TGE regular. Anteriormente, acakeSwap também ofereceu altos retornos em TGE, airdrops e rodadas de vendas especiais.
Binance alcançou um retorno de 633%, principalmente devido à capacidade de negociar novos distribuídos por airdrop e a uma comunidade ativa de participantes que participam do programa de airdrop farming. No entanto, nem todos BNB Smart Chain tiveram o mesmo sucesso, com alguns perdendo seus ganhos logo após o lançamento.
O financiamento de criptomoedas está entrando em uma fase mais madura, visto que a maioria dos projetos já consolidou sua fatia de mercado. As principais tendências estão sendo reavaliadas, embora mais de 30% do financiamento ainda seja destinado a projetos de IA. No entanto, parte dos recursos está migrando de projetos voltados para o usuário, como jogos e NFTs, para infraestrutura, pagamentos, DEX e serviços de dados.
