Les levées de fonds à petite échelle ralentissent à mesure que l'intérêt se porte sur les grandes opérations et la consolidation

Le financement participatif dans le secteur des cryptomonnaies évolue, avec moins d'opérations de petite envergure ou d'amorçage et davantage de levées de fonds privées en phase de développement avancé et de consolidation. Le rachat de Deribit par Coinbase a constitué l'opération phare du mois dernier. 

Les levées de fonds en cryptomonnaies pour les petits projets et les tours de table en phase d'amorçage ralentissent. Les petits investissements sont en baisse, tandis que les financements de fin de cycle et les opérations de consolidation ont dominé la tendance en mai. 

Le mois dernier s'est clôturé avec 122 opérations, pour un total de 1,92 milliard de dollars de financement. L'acquisition de la plateforme d'échange de produits dérivés Deribit par Coinbase a donné le ton aux opérations de consolidation, bien qu'elle n'ait pas été comptabilisée dans les levées de fonds en capital-risque. 

Les levées de fonds d'amorçage représentent environ 30 % de l'ensemble des opérations, mais plus de 37 % des financements ont été alloués à des opérations non annoncées, des placements privés ou des financements en phase de développement avancé. Les données de Cryptorank révèlent également un changement de stratégie chez les fonds de capital-risque, Animoca Brands n'ayant soutenu que quatre opérations le mois dernier. 

Plus de 58 % des transactions se situaient entre 1 et 10 millions de dollars, six d'entre elles dépassant les 50 millions de dollars. Huit levées de fonds ont atteint des montants compris entre 10 et 20 millions de dollars, et huit autres entre 20 et 50 millions de dollars. Le contexte actuel des investissements en capital-risque a abandonné le modèle de création rapide de tokens, le marché se montrant sceptique face à la détention d'actions par les initiés. 

La levée de fonds favorise les projets DeFi

Les levées de fonds ont diminué de 6,1 % selon les estimations. RootData recense 62 opérations crypto annoncées publiquement, soit une baisse de 61,3 % par rapport à mai 2024. Le nombre final pour mai pourrait encore augmenter, car toutes les opérations ne sont pas annoncées immédiatement. 

Les projets DeFi ont capté 27,4 % du financement total, portés par la reprise d' Ethereum et la stabilisation de son infrastructure. Le volume des transactions a ralenti en mars après une légère accélération en avril. 

Les États-Unis ont dominé le marché des levées de fonds, avec plus de 1,17 milliard de dollars. Cependant, la plupart des transactions ont eu lieu dans des pays non divulgués, pour un total de 86 levées de fonds en mai. Les startups crypto continuent d'émerger, même si elles peinent davantage à se faire un nom.

L'activité de collecte de fonds reste élevée sur Binance Wallet

Le financement des projets s'est orienté vers les placements privés et les levées de fonds par IDO. En mai, les placements directs de jetons ont permis de récolter plus de 4,8 milliards de dollars, surpassant ainsi les opérations soutenues par des fonds de capital-risque ou les levées de fonds par émission d'obligations.  

Les ventes de tokens ont légèrement accéléré par rapport au niveau d'avril, qui s'élevait à 4,3 milliards de dollars. Elles continuent de susciter un intérêt croissant, notamment via l'écosystème Binance . 

Le mois dernier, Binance Wallet a dominé le classement des plateformes offrant les meilleurs rendements sur les ventes de tokens. L'écosystème Binance a combiné les efforts de la communauté, les incitations liées au farming de points et les distributions régulières de TGE. Auparavant,cakeSwap proposait également des rendements élevés sur le TGE, les airdrops et les ventes spéciales. 

Binance a enregistré un rendement de 633 %, principalement grâce à la possibilité d'échanger de nouveaux distribués par airdrop et à une communauté active de « farmeurs d'airdrops ». Cependant, tous BNB Smart Chain n'ont pas connu le même succès, certains perdant leurs gains peu après leur lancement. 

Le financement des cryptomonnaies atteint une phase plus mature, la plupart des projets ayant déjà conquis leur part de marché. Les discours dominants sont réévalués, même si plus de 30 % des financements restent alloués aux projets d'IA. Cependant, certains fonds se réorientent des projets axés sur l'utilisateur, comme les jeux vidéo et les NFT, vers les infrastructures, les paiements, les DEX et les services de données.