La levée de fonds à petite échelle ralentit à mesure que l’intérêt se porte sur les grandes opérations et la consolidation
- Le financement par capital-risque s'oriente vers des deals plus importants, avec des allocations plus prudentes aux startups.
- Les transactions de capital-risque ont chuté de plus de 61 % en glissement annuel, ralentissant également par rapport aux niveaux d'avril.
- Les ventes ICO et IDO restent robustes, notamment basées sur Binance Wallet et l'écosystème Binance.
Le financement des cryptomonnaies change de profil, avec moins d’opérations à petite échelle ou de tours de table semences, et davantage de tours privés de fin de série et de consolidations. La transaction phare du mois dernier était l’acquisition de Deribit par Coinbase.
Le financement des cryptomonnaies pour les projets à petite échelle et les tours de table précoces ralentit. Les petites opérations sont en retrait, mais les financements de fin de série et les opérations de consolidation ont dominé la tendance en mai.
Le mois dernier s’est terminé avec un total de 122 opérations, levant au total $1.92B en financement. L’acquisition par Coinbase de Cette de la plateforme de dérivés Deribit a mené le peloton des opérations de consolidation, bien qu’elle ne soit pas comptabilisée dans le financement par capital-risque.
Les tours de table semences représentent environ 30 % de toutes les opérations, mais plus de 37 % du financement est allé à des opérations non annoncées, des placements privés ou des financements de fin de série. Les données de Cryptorank montrent également un changement dans les fonds de capital-risque, Animoca Brands n’ayant soutenu que quatre opérations au cours du mois dernier.
Plus de 58 % de toutes les opérations se situaient entre 1 million et 10 millions de dollars, avec six opérations de plus de 50 millions de dollars. Un total de 8 tours de table ont reçu entre 10 et 20 millions de dollars, et 8 autres opérations entre 20 et 50 millions de dollars. Le climat actuel d’investissement en capital-risque a abandonné le modèle de création rapide de jetons, le marché ayant fait preuve de scepticisme envers la détention par les initiés.
Le financement favorise les projets DeFi
Le financement a diminué de 6.1% selon RootData estime. RootData compte un total de 62 opérations cryptographiques publiquement annoncées, soit une baisse de 61,3 % par rapport à mai 2024. Le décompte final pour mai pourrait encore augmenter, car toutes les opérations ne sont pas annoncées immédiatement.
Les projets DeFi ont représenté 27,4 % de tout le financement, portés par la reprise d’Ethereum et la stabilisation de l’infrastructure. Les opérations de mars ont ralenti après une accélération en avril.
Les États-Unis ont mené en termes de fonds levés avec plus de 1,17 milliard de dollars. Cependant, la plupart des opérations avaient des lieux internationaux non divulgués, pour un total de 86 tours de table en mai. Les startups cryptographiques continuent d’apparaître, bien qu’elles aient plus de mal à établir leur réputation.
L’activité de levée de fonds reste élevée sur Binance Wallet
Le financement des projets a basculé vers des placements privés et des tours de table IDO. En mai, les placements directs de jetons ont levé plus de $4.8Mds, dépassant les opérations soutenues par le capital-risque ou le financement par obligations.
Les ventes de jetons ont légèrement accéléré par rapport aux niveaux d’avril de 4,3 milliards de dollars. Les ventes de jetons attirent toujours l’attention, en particulier à travers l’écosystème Binance.
Au cours du mois dernier, Binance Wallet a occupé les premières places avec le rendement le plus élevé sur les ventes de jetons. L’écosystème Binance a combiné des efforts communautaires, des incitations de farming de points et des TGE réguliers. Auparavant, PancakeSwap offrait également des rendements élevés sur les TGE, les airdrops et les ventes spéciales.
Binance a atteint un rendement de 633 %, principalement basé sur la capacité de négocier de nouveaux airdrop jetons, et une communauté d’agriculteurs d’airdrops actifs. Cependant, tous les jetons de la BNB Smart Chain n’ont pas connu un succès similaire, certains effaçant leurs gains peu après leur lancement.
Le financement des cryptomonnaies entre dans une phase plus mature, la plupart des projets ayant déjà pris leur part de marché. Les récits tendance sont réévalués, bien que plus de 30 % du financement aille toujours aux projets d’IA. Cependant, certains fonds pivotent des projets orientés utilisateurs comme les jeux et les NFT vers l’infrastructure, les paiements, les DEX et les services de données.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
