Strategy, die an der Nasdaq unter verschiedenen Tickersymbolen wie STRF, STRC, STRK, STRD und MSTR gehandelt wird, hat endlich wieder die Gewinnzone erreicht.
Das Unternehmen, das sich selbst als weltweit erste Bitcoin Treasury-Gesellschaft bezeichnet, erzielte im dritten Quartal, das am 30. September endete, einen Nettogewinn von 2,8 Milliarden US-Dollar. Dieser Gewinn folgte auf ein schwieriges Jahr 2024, in dem Strategy aufgrund Bitcoin Crashs hohe Verluste verzeichnete.
Strategy erzielte ein operatives Ergebnis von 3,9 Milliarden US-Dollar und konnte damit einen Verlust von 432,6 Millionen US-Dollar aus dem Vorjahr wettmachen. Der verwässerte Gewinn je Aktie belief sich auf 8,42 US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 1,72 US-Dollar je Aktie im Jahr 2024.
dent und CEO Phong Le sagte: „Wir haben unsere Bitcoin Bestände auf 640.808 erhöht und seit Jahresbeginn 20 Milliarden Dollar über unsere Kapitalmarktplattform eingeworben.“
Phong bekräftigte Strategys Jahresziele von 20 Milliarden US-Dollar BTC-Dollar-Gewinn und einer BTC-Rendite von 30 %.
Das Quartal verläuft profitabel dank steigender BTC-Bestände
Finanzvorstand Andrew Kang sagte, das Unternehmen habe im dritten Quartal ein operatives Ergebnis von 3,9 Milliarden US-Dollar, einen Nettogewinn von 2,8 Milliarden US-Dollar und einen verwässerten Gewinn je Aktie von 8,42 US-Dollar erzielt, was das zweite Quartal in Folge mit einem signifikanten positiven Ergebnis sei
Er führte die Ergebnisse auf den Bitcoin-Anstieg und das digitale Kreditgeschäft des Unternehmens zurück. „Wir erzielten eine BTC-Rendite von 26 % und einen BTC-Dollar-Gewinn von 13 Milliarden US-Dollar seit Jahresbeginn“, fügte Andrew hinzu. Er prognostizierte für das Gesamtjahr ein operatives Ergebnis von 34 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 24 Milliarden US-Dollar, falls Bitcoin bis Jahresende 150.000 US-Dollar erreicht.
Der Vorstandsvorsitzende Michael Saylor hob die Größenordnung der Sicherheiten des Unternehmens hervor, die einen Wert von über 71 Milliarden US-Dollar haben, und bezeichnete sie als „transparent, skalierbar und homogen“. Er sagte, dass Strategys digitales Treasury-Framework es dem Unternehmen ermögliche, steuereffiziente Kreditinstrumente mit „Kapitalrückzahlungs“-Dividenden zu schaffen, die höhere Renditen als herkömmliche Kredite bieten.
Saylor merkte zudem an, dass S&P Strategy ein B-Rating verliehen habe, was seiner Erwartung nach „den adressierbaren Markt für unsere Wertpapiere erweitern“ werde. Saylor sagte, das Unternehmen werde weiterhin innovative Instrumente entwickeln, um „eine stärkere Wertsteigerung von Bitcoin zu erzielen“
von Strategy Bitcoin Portfolio, das am 26. Oktober einen Wert von 70,9 Milliarden US-Dollar bei einem Marktpreis von 110.600 US-Dollar pro Coin hatte, umfasst 640.808 bitcoin, die für 47,4 Milliarden US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 74.032 US-Dollar pro Stück erworben wurden.
Strategy gab bekannt, dass seit Jahresbeginn ein Bitcoin-Gewinn von 116.555 und ein Bitcoin-Dollar-Gewinn von 12,9 Milliarden US-Dollar erzielt wurde, verglichen mit dem Zielwert von 20 Milliarden US-Dollar für 2025. Die Bitcoin-Rendite lag bei 26 % und damit leicht unter dem jährlichen Zielwert von 30 %.
Kapitalerhöhungen und Umsatzzahlen zeigen Dynamik
Strategy hat im dritten Quartal 5,1 Milliarden US-Dollar an neuem Kapital eingeworben, weitere 89,5 Millionen US-Dollar kamen zwischen dem 1. und 26. Oktober hinzu.
Im Rahmen ihres Aktien-ATM-Programms erzielte sie 2,2 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf von 5,7 Millionen Aktien der Klasse A, wodurch noch 15,9 Milliarden US-Dollar für den Verkauf zur Verfügung standen. Mit ihrem STRK-ATM-Programm generierte sie 152,8 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von 1,4 Millionen Aktien ihrer 8%igen Vorzugsaktien der Serie A mit unbefristetem Ausübungspreis sowie weitere 23,8 Millionen US-Dollar im Oktober.
Im Rahmen dieses Plans stehen noch rund 20,4 Milliarden US-Dollar zur Verfügung. Über das STRF-ATM-Programm erhielt das Unternehmen 217,3 Millionen US-Dollar durch 1,88 Millionen Aktien seiner 10%igen Vorzugsaktien der Serie A (Perpetual Strife Preferred Stock), gefolgt von weiteren 50,4 Millionen US-Dollar im Oktober.
Es stehen noch 1,7 Milliarden US-Dollar an Kapazität zur Verfügung. Das STRD-Geldautomatenprogramm erwirtschaftete im Quartal 48,5 Millionen US-Dollar und später weitere 15,3 Millionen US-Dollar, sodass noch 4,1 Milliarden US-Dollar übrig sind. Im Juli nahm Strategy durch den Börsengang seiner STRC-Aktien 2,5 Milliarden US-Dollar ein, indem 28 Millionen Aktien zu je 90 US-Dollar verkauft wurden.
Die Umsätze mit Abonnementdiensten stiegen um 65,4 % auf 46 Millionen US-Dollar, während die Umsätze mit Produktlizenzen und Abonnementdiensten um 62,9 % auf 63,3 Millionen US-Dollar zunahmen. Die Umsätze mit Produktsupport sanken um 16,2 % auf 51,1 Millionen US-Dollar, und die Umsätze mit sonstigen Dienstleistungen gingen um 12 % auf 14,2 Millionen US-Dollar zurück.
Der Bruttogewinn stieg auf 90,7 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 70,5 % entspricht.
Zum Abschluss des Ergebnisberichts gabStrategy bekannt, dass das Unternehmen im Geschäftsjahr 2025 mit einem operativen Ergebnis von 34 Milliarden US-Dollar, einem Nettogewinn von 24 Milliarden US-Dollar und einem verwässerten Gewinn je Aktie von 80 US-Dollar zum Jahresende rechnet. Saylor bekräftigte seine Prognose, dass Bitcoin Anfang nächsten Jahres die Marke von 150.000 US-Dollar erreichen wird.
