Mutuum Finance (MUTM) vs. Compound: Kann dieses neue Lending-Protokoll die nächste Ära von DeFi definieren?

Decentralized Finance (DeFi) hat mehrere Wellen der Innovation durchlaufen, wobei jede Welle die Bemühungen definiert, neue Regeln für die Bewegung von Geldern auf einer Chain zu schaffen. Compound (COMP) war eines der ursprünglichen Protokolle des DeFi-Lendings in seiner Frühphase und schuf offene Märkte, auf denen Benutzer Einzahlungen tätigen, leihen und Zinsen verdienen konnten, ohne sich auf Banken oder Zwischenhändler zu verlassen. Bis 2025 bleibt Compound jedoch ein großer Akteur, aber seine Wachstumschancen scheinen begrenzt. Dies hat neuen Projekten wie Mutuum Finance (MUTM) ermöglicht, einem Token, das sowohl kostengünstig als auch innovativ ist und bereits als potenzieller Nachfolger der ursprünglichen DeFi-Riesen gepriesen wird.

Compound (COMP)

Als Compound 2018 erstellt wurde, war es eines der ersten Protokolle, die zeigten, dass dezentrales Lending möglich ist. Es war ein kreatives Konzept, das es ermöglichte, gegen Kryptowährungsbestände zu leihen, Zinsen zu verdienen und Kryptowährungs-Assets in die Liquiditätspools zu platzieren. Nach seiner Einführung als Governance-Token im Jahr 2020 war COMP ein Katalysator für den breiteren DeFi-Boom und wurde mit Yield Farming in Verbindung gebracht.

Als es im Mai 2021 auf mehr als 850 US-Dollar stieg, bescherte COMP frühen Anlegern lebensverändernde Renditen. Der Token hat einen Marktwert in Milliardenhöhe und handelt derzeit nahe bei 43 US-Dollar. Obwohl er weiterhin zu den beliebtesten DeFi-Tokens gehört, ist seine Fähigkeit, um ein Vielfaches zu steigen, seit den Ausbruchsjahren verblasst.

Tatsächlich ist Compound zu einem beliebten Protokoll gewachsen. Sein Marktwert hat kaum bis keine Raum für einen Anstieg um das 20- oder 30-Fache, er hat eine gut etablierte Benutzerbasis und seine Mechaniken wurden repliziert. Es ist wahrscheinlich, dass die Tage des explosiven Wachstums von COMP bereits hinter ihnen liegen, daher wird der Schwerpunkt auf Projekten im Frühstadium gelegt, die ein Wachstumspotenzial haben.

Mutuum Finance (MUTM)

Mutuum Finance (MUTM) ist ein dezentrales Lending-Protokoll, das sich derzeit im Vorverkauf befindet und das DeFi-Lending neu definieren wird. Phase 6 hat einen Token-Preis von nur 0,035 US-Dollar; der tatsächliche Preis bei Launch ist 0,06 US-Dollar. Mehr als 16.100 Halter haben am Vorverkauf teilgenommen und bisher mehr als 15,4 Millionen US-Dollar eingesammelt, was auf eine hohe frühe Adoption und wachsendes Investorenvertrauen hindeutet. Neben dieser Dynamik wurde das Projekt bereits von CertiK geprüft und erhielt eine Bewertung von 95/100, eine der höchsten bei einem Protokoll im Vorverkaufsphase, was erheblich zur Vertrauenswürdigkeit beiträgt.

Investoren mögen sowohl niedrige Kosten als auch Expansionsoptionen. Ein aktuelles Beispiel dafür ist, dass eine Investition von 550 US-Dollar zum aktuellen Preis von 0,035 US-Dollar dem Anleger ungefähr 15.700 MUTM-Token geben würde. Eine solche Allokation wäre zum offiziellen Launch-Preis von 0,06 US-Dollar fast 950 US-Dollar wert und würde fast 100 % gewinnen. Dieselbe Investition von 550 US-Dollar könnte auf ungefähr 5.500 US-Dollar steigen, wenn MUTM sein erstes kurzfristiges Ziel von 0,35 US-Dollar erreicht. Bis 2026 könnten dieselben Token basierend auf langfristigen Schätzungen, die nahelegen, dass MUTM auf 1,25 US-Dollar steigen kann, wenn die Adoption skaliert, fast 19.650 US-Dollar wert sein.

Dieses Modell, das früher Erfolgsgeschichten wie Compound (COMP) definierte, ist erschwinglich, dynamikbasiert und sicherheitsgeprüft.

Lending und Borrowing

Unter dem P2C-Modell übertragen Benutzer Vermögenswerte (ETH, BNB oder USDT) in von Smart Contracts betriebene Liquiditätspools, die von Mutuum Finance betrieben werden. Im Gegenzug werden Benutzer in mtTokens bezahlt, die als Symbol für die Einzahlungen gesehen werden können und im Laufe der Zeit Zinsen generieren. Durch das Halten dieser mtTokens als Einsätze haben Einleger die Möglichkeit, verschiedene Einkommensströme durch zusätzliche MUTM-Belohnungen zu verdienen. Als Beispiel könnten 10 BNB geliefert werden, was zu einem Wertanstieg in mtBNB führt, das mit weiteren MUTM-Anreizen gestaked werden kann.

Das P2P-Modell bietet direkte Beziehungen zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern. P2P ermöglicht auch maßgeschneiderte Kreditbedingungen im Gegensatz zu P2C, das protokolldefinierte Bedingungen verwendet. Kreditnehmer sind stärker, da sie Kreditwerte aushandeln und zwischen vielen Zinssätzen wählen können. Dies ist für beide Seiten vorteilhaft: Kreditgeber können ihre Kredite basierend auf der Risikotoleranz und den Liquiditätsanforderungen der Kreditnehmer preisen, und Kreditnehmer können maßgeschneiderte Lösungen erhalten.

Bei variablen Kreditzinsen hängt der Zinssatz vom Auslastungsgrad des Pools ab, dem Verhältnis zwischen dem verfügbaren Kapital und dem tatsächlich geliehenen Betrag. Wenn es viel Liquidität gibt, sind die Zinsen niedrig, was das Leihen fördert. Aber die Zinsen steigen, wenn es an Liquidität mangelt, was Rückzahlungen fordert und mehr Einlagen von Kreditgebern anzieht. Dieses dynamische System wird die Anbieter von Liquidität nutzen und Angebot und Nachfrage ausgleichen.

Stabile Zinsen bieten dem Kreditnehmer die Wahl von festen Kosten bei der Rückzahlung des Kredits und bereiten ihn auf unvorhergesehene Anstiege variabler Zinsen vor. Diese werden in der Regel etwas höher als variable Zinsen zum Zeitpunkt des Leihens berechnet, da sie die zusätzliche Sicherheit der Stabilität bieten. Dennoch können stabile Zinsen neu bilanziert werden, wenn sich die Marktgrundlagen radikal ändern, wie zum Beispiel wenn die variablen Zinsen deutlich höher werden als der feste stabile Zinssatz. Dies macht das Protokoll fair für die Kreditgeber und langfristig solvent.

Mutuum Finance, ähnlich wie Compound, verlässt sich auf Überbesicherung, um das System am Laufen zu halten. Um zu leihen, müssen Benutzer Vermögenswerte verpfänden, die den Wert des Kredits überschreiten. Die Sicherheit muss unter ein bestimmtes Niveau fallen, und dann kann die Position liquidiert werden. Hier kaufen die Liquidatoren die Sicherheit mit einem Rabatt und tilgen einen Teil der Schuld des Kreditnehmers, während das Protokoll unverändert bleibt. Neben der Beeinträchtigung der Fähigkeit des Protokolls, Verluste im System zu widerstehen, fördert dieser Liquidationsmechanismus das Risikomanagement.

COMP vs. MUTM: Die Zukunft von DeFi?

Compound und Mutuum Finance ähneln sich in vielerlei Hinsicht. Compound schuf eine neue Form des Lendings, indem er bewies, dass dezentrale Kreditnehmer Kryptowährungs-Assets in großem Umfang leihen und verleihen konnten, und bot den frühesten Nutzern Renditen von phänomenalem Ausmaß. Mutuum Finance geht derzeit einen ähnlichen Weg mit Verbesserungen, die an die aktuelle DeFi-Umgebung angepasst sind: duale Lending-Märkte, ein sich entwickelnder überbesicherter Stablecoin, Layer-2 auf der Roadmap und ein Buy-and-Distribute-Rahmenwerk, das den Token-Wert explizit an die Plattformaktivität bindet.

Mutuum Finance positioniert sich als zukunftsorientiertes Protokoll, aber Compound repräsentiert den ersten Schritt im Wachstum von DeFi. Die Wachstumsgeschichte von MUTM kann nicht mehr mit der von COMP verglichen werden aufgrund seines niedrigen Preises, der hohen anfänglichen Durchdringung und der Bereitschaft zur Adoption.

Weitere Informationen zu Mutuum Finance (MUTM) finden Sie in den untenstehenden Links:

Website: https://www.mutuum.com

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