Mutuum Finance (MUTM) против Compound: может ли этот новый протокол кредитования Defiследующую эру DeFi?

Децентрализованные финансы (DeFi) прошли через несколько волн инноваций, каждая из которых defiусилия по созданию новых правил, регулирующих движение средств в блокчейне. Compound (COMP) был одним из первых протоколов DeFi кредитования на заре его существования и создал открытые рынки, где пользователи могли вносить депозиты, брать кредиты и получать проценты, не полагаясь на банки или посредников. Однако к 2025 году Compound продолжает оставаться крупным игроком, но его возможности роста кажутся ограниченными. Это сделало возможными новые проекты, такие как Mutuum Finance (MUTM), токен, который является одновременно недорогим и инновационным и который уже позиционируется как потенциальный преемник первоначальных гигантов DeFi.

Соединение (COMP)

Когда Compound был создан в 2018 году, он стал одним из первых протоколов, показавших возможность децентрализованного кредитования. Это была креативная концепция, позволявшая брать кредиты под залог своих криптовалютных активов, получать проценты и размещать криптовалютные активы в пулах ликвидности. После своего появления в качестве токена управления в 2020 году, COMP стал катализатором более широкого бума DeFi и стал ассоциироваться с доходным фермерством.

Когда в мае 2021 года цена COMP взлетела до более чем 850 долларов, первые пользователи получили прибыль, изменившую их жизнь. Рыночная стоимость токена исчисляется миллиардами долларов, и в настоящее время он торгуется около 43 долларов. Хотя он остается одним из самых популярных токенов DeFi , его потенциал многократного роста снизился после периода прорыва.

Фактически, Compound стал популярным протоколом. Его рыночная стоимость вряд ли вырастет в 20 или 30 раз, у него хорошо развитая пользовательская база, а его механика была скопирована. Вероятно, дни взрывного роста COMP уже позади, поэтому акцент делается на более ранних стадиях развития, имеющих потенциал роста.

Mutuum Finance (MUTM)

Mutuum Finance (MUTM) — это децентрализованный протокол кредитования, который в настоящее время находится на стадии предварительной продажи и призванdefiкредитование в сфере DeFi . В рамках 6-й фазы цена токена составляет всего $0,035; фактическая цена на момент запуска — $0,06. Более 16 100 держателей приняли участие в предварительной продаже и уже привлекли более $15,4 млн, что свидетельствует о высоком уровне внедрения на раннем этапе и растущем доверии инвесторов. Помимо этого, проект уже прошел аудит CertiK и получил оценку 95/100, одну из самых высоких для протокола на стадии предварительной продажи, что значительно повышает его надежность.

Инвесторам нравятся как низкие затраты, так и перспективы роста. Примером тому служит инвестиция в 550 долларов по текущей цене 0,035 доллара, которая принесет инвестору примерно 15 700 токенов MUTM. При официальной цене запуска 0,06 доллара такая инвестиция будет стоить почти 950 долларов, что составит почти 100% прибыли. Та же инвестиция в 550 долларов может вырасти примерно до 5500 токенов, когда MUTM достигнет своей первой краткосрочной цели в 0,35 доллара. К 2026 году стоимость этих токенов может составить почти 19 650 долларов, согласно долгосрочным прогнозам, предполагающим рост стоимости MUTM до 1,25 доллара по мере увеличения темпов внедрения.

Эта модель, которая когда-то defiпервые истории успеха, такие как Compound (COMP), является полностью доступной, основана на инерции и имеет доказанную безопасность.

Кредитование и заимствование

В рамках модели P2C пользователи переводят активы (ETH, BNB или USDT) в пулы ликвидности, управляемые смарт-tracMutuum Finance. Взамен пользователи получают mtTokens, которые можно рассматривать как символ депозитов и которые приносят проценты с течением времени. Храня эти mtTokens в качестве стейкинга, вкладчики могут получать различные потоки дохода за счет дополнительных вознаграждений MUTM. Например, может быть передано 10 BNB , что приведет к увеличению стоимости mtBNB, которые можно застейкать с помощью дополнительных вознаграждений MUTM.

Модель P2P обеспечивает прямые отношения между кредиторами и заемщиками. P2P также позволяет устанавливать индивидуальные условия кредитования, в отличие от P2C, где используются условия,defiпротоколом. Заемщики получают больше возможностей, поскольку могут договариваться о сумме кредита и выбирать из множества процентных ставок. Это выгодно обеим сторонам: кредиторы смогут устанавливать цены на кредиты, исходя из допустимого уровня риска и потребностей заемщиков в ликвидности, а заемщики смогут получать индивидуальные решения.

При использовании плавающей процентной ставки процентная ставка зависит от коэффициента использования пула, то есть соотношения между доступным капиталом и фактически заимствованной суммой. При наличии большого объема ликвидности ставки низкие, что стимулирует заимствования. Однако при дефиците ликвидности ставки растут, что приводит к увеличению объемов погашения иtracбольшего количества депозитов кредиторов. Эта динамичная система выгодна поставщикам ликвидности и обеспечивает баланс спроса и предложения.

Стабильные ставки предоставляют заемщику выбор фиксированных затрат при погашении кредита, подготавливая его к непредвиденному повышению переменных ставок. Как правило, на момент получения кредита они немного выше, чем переменные ставки, поскольку обеспечивают дополнительную безопасность благодаря стабильности. Тем не менее, стабильные ставки могут быть скорректированы при радикальных изменениях рыночных факторов, например, когда переменные ставки значительно превышают фиксированную стабильную ставку. Это делает протокол справедливым для кредиторов и обеспечивает долгосрочную платежеспособность.

Mutuum Finance, подобно Compound, использует избыточное обеспечение для поддержания системы на плаву. Для получения кредита пользователи должны заложить активы, стоимость которых превышает сумму кредита. Стоимость залога должна быть ниже определенного уровня, после чего позиция может быть ликвидирована. В этом случае ликвидаторы выкупают залог со скидкой и погашают часть долга заемщика, сохраняя при этом протокол неизменным. Помимо снижения способности протокола выдерживать потери в системе, этот механизм ликвидации способствует управлению рисками.

COMP против MUTM: будущее DeFi?

Compound и Mutuum Finance во многом похожи. Compound создал новую форму кредитования, доказав, что децентрализованные кредиторы могут брать и предоставлять криптовалютные активы в больших масштабах, и предложил первым пользователям феноменальную доходность. Mutuum Finance в настоящее время идет по аналогичному пути, совершенствуясь в соответствии с современной средой DeFi : двойные рынки кредитования, развивающийся стейблкоин с избыточным обеспечением, второй уровень (Layer-2) в планах и система покупки и распределения, которая явно связывает стоимость токена с активностью на платформе.

Mutuum Finance позиционирует себя как протокол, ориентированный на будущее, но Compound представляет собой первый шаг в развитии DeFi. Историю роста MUTM больше нельзя сравнивать с историей COMP из-за его низкой цены, высокого уровня первоначального проникновения и готовности к внедрению.

Для получения более подробной информации о компании Mutuum Finance (MUTM) перейдите по ссылкам ниже:

Веб-сайт: https://www.mutuum.com

Linktree: https://linktr.ee/mutuumfinance