Märkte bereiten sich auf eine intensive Datenwoche vor, Fed-Chef Powell im Fokus

Eine weitere schwere Woche steht für die globalen Märkte an, in der Politik, Krieg und Zentralbanken aufeinandertreffen. Nach dem gescheiterten Gipfeltreffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem russischen Präsidenten Wladimir Putin in Alaska richten sich nun alle Blicke auf Washington. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj wird am Montag mit Trump zusammentreffen. Der Markt bereitet sich jedoch auf Fed-Chef Powell angesichts der zunehmenden Spannungen vor.

Die Aufwärtsbewegung an der Wall Street wurde durch Turbulenzen gestoppt, als eine neue Inflationswelle die Renditen von Staatsanleihen und den Dollar in die Höhe trieb. Der Kryptomarkt sah Bitcoin einen neuen Allzeithoch (ATH) von über 124.000 US-Dollar erreichen, bevor es wieder in die 118.000-US-Dollar-Zone zurückfiel. Der Krypto-Fear-and-Greed-Index signalisierte „Gier“ unter den Anlegern vor der großen Woche.

Kann Powell den Sturm beruhigen?

Am Montag wird Selenskyj mit Trump zusammentreffen, der weiterhin auf ein schnelles Friedensabkommen drängt. Der ukrainische Präsident scheint auf einem schmalen Grat zu wandeln, während er das Überleben der Nation verteidigt. Er wird versuchen, ein weiteres Zusammenstoßen im Oval Office mit Trump zu vermeiden. 

Aber die Geopolitik ist nicht das Einzige, worauf die Märkte achten. Am Mittwoch wird die Fed die Protokolle ihrer Juli-Sitzung veröffentlichen. Dies gibt einen tieferen Einblick darin, wie gespalten die Beamten bezüglich des Zinspfads sind. Anleger wetten auf Zinssenkungen im nächsten Monat, aber die Zentralbank befindet sich zwischen durch Zölle getriebener Inflation und schwächelnden Arbeitsmarktdaten.

Donnerstag bringt die August-Flash-PMI-Zahlen. Dies wird voraussichtlich der erste echte Test dafür sein, wie Trumps neue Zölle in die US-Wirtschaft durchschlagen. Da auch globale PMI-Daten aus Europa, Japan und Kanada vorliegen, können Händler prüfen, ob sich die Verlangsamung ausbreitet. 

Freitag steht ganz im Zeichen der hocherwarteten Jackson-Hole-Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell. Die Einsatzhöhe ist noch größer, da Trump ihn loswerden will, und die Märkte einen klaren Fahrplan für Lockerungen erwarten. Powell sieht sich mit einer Wirtschaft konfrontiert, die im Kreuzfeuer von Handelskriegen und politischem Druck steht. Er könnte die Rede jedoch nutzen, um die Nerven zu beruhigen und Senkungen zu bestätigen, oder er könnte die Märkte im Ungewissen lassen. Wie auch immer, seine Worte werden den Ton für die kommenden Wochen vorgeben.

Institutionen kaufen den Dip

Der Markt für digitale Vermögenswerte zeigte in der Woche einige gemischte Signale, während Institutionen aufkauften, die Privatanleger sich jedoch abwandten. Daten von SoSoValue zeigen, dass Bitcoin-ETFs im August zwei Wochen mit aufeinanderfolgenden Zuflüssen verzeichneten. In der ersten Woche flossen 246,75 Millionen US-Dollar in die Fonds. Die zweite Woche war noch höher, mit Zuflüssen in Höhe von 547 Millionen US-Dollar.

Der Bitcoin-Preis blieb in den letzten 7 und 30 Tagen marginal stabil. BTC wird zum Zeitpunkt der Presseveröffentlichung zu einem Durchschnittspreis von 118.408 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 27 % im laufenden Jahr entspricht.

Ethereum erweist sich als Bitcoin in ETF-Zuflüssen und auf dem Markt überlegen In der ersten Augustwoche verzeichneten Ether-ETFs Zuflüsse in Höhe von 326,83 Millionen US-Dollar. In der zweiten Woche wurde mit 2,85 Milliarden US-Dollar ein neuer Rekord bei den Zuflüssen erzielt. Der Ethereum-Preis stieg in den letzten 7 Tagen um mehr als 7 % und in den vergangenen 30 Tagen um 25 %. ETH wird zum Zeitpunkt der Presseveröffentlichung zu einem Durchschnittspreis von 4.537 US-Dollar gehandelt.