Die Märkte bereiten sich auf eine datenreiche Woche vor, Fed-Chef Powell im Fokus

Eine weitere turbulente Woche steht den globalen Märkten bevor, in der Politik, Krieg und Zentralbanken aufeinandertreffen. Nach dem gescheiterten Gipfeltreffen zwischen US-dent Donald Trump und dem russischendent Wladimir Putin in Alaska richten sich nun alle Blicke nach Washington. Der ukrainischedent Wolodymyr Selenskyj trifft sich am Montag mit Trump. Angesichts der zunehmenden Spannungen bereitet sich der Markt jedoch auf die Sitzung von Fed-Chef Powell vor.

Der Aufwärtstrend an der Wall Street wurde durch eine erneute Inflationswelle gebremst, die die Anleiherenditen und den Dollar in die Höhe trieb. Der Kryptomarkt verzeichnete einen neuen Höchststand Bitcoin über 124.000 US-Dollar, bevor der Kurs wieder auf etwa 118.000 US-Dollar zurückfiel. Der Krypto-Angst-und-Gier-Index signalisierte vor der wichtigen Handelswoche eine gierige Stimmung unter den Anlegern.

Kann Powell den Sturm besänftigen?

Am Montag trifft Selenskyj auf Trump, der weiterhin auf ein schnelles Friedensabkommen drängt. Der ukrainischedent befindet sich in einer schwierigen Lage, da er das Überleben seines Landes sichern muss. Er wird versuchen, eine erneute Konfrontation mit Trump im Oval Office zu vermeiden. 

Doch die Märkte beobachten nicht nur geopolitische Aspekte. Am Mittwoch veröffentlicht die US-Notenbank das Protokoll ihrer Juli-Sitzung. Dies wird einen tieferen Einblick in die Uneinigkeit der Fed-Vertreter hinsichtlich der Zinsentwicklung geben. Investoren rechnen mit Zinssenkungen im nächsten Monat, doch die Zentralbank steht weiterhin unter dem Druck der durch Zölle bedingten Inflation und der sich abschwächenden Arbeitsmarktdaten.

Am Donnerstag werden die vorläufigen PMI-Zahlen für August veröffentlicht. Dies dürfte der erste wirkliche Test dafür sein, wie sich Trumps neue Zölle auf die US-Wirtschaft auswirken. Da auch globale PMI-Daten aus Europa, Japan und Kanada erwartet werden, können Händler überprüfen, ob sich die Konjunkturabschwächung ausbreitet. 

Am Freitag ist alles für die mit Spannung erwartete Rede von Fed-Chef Jerome Powell in Jackson Hole vorbereitet. Die Bedeutung der Rede ist umso größer, da Trump Powells Absetzung anstrebtund die Märkte einen klaren Fahrplan für die Lockerung der Geldpolitik erwarten. Powell blickt auf eine Wirtschaft, die zwischen den Fronten von Handelskriegen und politischem Druck steht. Er könnte die Rede nutzen, um die Gemüter zu beruhigen und Zinssenkungen zu bestätigen, oder er könnte die Märkte im Ungewissen lassen. In jedem Fall werden seine Worte die Richtung für die kommenden Wochen vorgeben.

Institutionelle Anleger nutzen den Kursrückgang zum Kauf

Der Markt für digitale Vermögenswerte zeigte im Laufe der Woche gemischte Signale: Institutionelle Anleger kauften massiv ein, während Privatanleger Abstand hielten. Daten von SoSoValue belegen, dass Bitcoin ETFs im August zwei Wochen in Folge Zuflüsse verzeichneten. In der ersten Woche flossen 246,75 Millionen US-Dollar in die Fonds. Die zweite Woche fiel mit 547 Millionen US-Dollar Zuflüssen sogar noch höher aus.

Bitcoin Kurs blieb in den letzten 7 und 30 Tagen weitgehend stabil. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels notiert BTC bei einem Durchschnittskurs von 118.408 US-Dollar, was einem Anstieg von 27 % seit Jahresbeginn entspricht.

Ethereum übertrifft sowohl Bitcoin bei den ETF-Zuflüssen als auch am Gesamtmarkt. In der ersten Augustwoche flossen 326,83 Millionen US-Dollar in Ether-ETFs. In der zweiten Woche wurde mit 2,85 Milliarden US-Dollar ein neuer Rekordwert erreicht. Ethereum Kurs stieg in den letzten sieben Tagen um mehr als 7 % und in den letzten 30 Tagen um 25 %. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels lag der durchschnittliche ETH-Kurs bei 4.537 US-Dollar.