Рынки готовятся к тяжелой неделе данных, внимание приковано к Пауэллу из ФРС

Еще одна «тяжеловесная» неделя выстраивается для глобальных рынков, где политика, война и центральные банки сталкиваются друг с другом. После провального саммита в Аляске президента США Дональда Трампа с президентом России Владимиром Путиным все взгляды теперь обращены в Вашингтон. Президент Украины Владимир Зеленский встретится с Трампом в понедельник. Однако рынки готовятся к выступлению Пауэлла из ФРС на фоне растущей напряженности.

Восходящая тенденция Уолл-стрит была прервана турбулентностью, поскольку новый всплеск инфляции толкнул доходности облигаций и доллар вверх. Крипто-рынок увидел, как Биткоин достиг нового исторического максимума (ATH) выше 124 тыс. долларов, прежде чем упасть обратно в зону 118 тыс. долларов. Индекс страха и жадности в крипто-сфере показал настроения «Жадности» среди инвесторов перед большой неделей.

Может ли Пауэлл успокоить бурю?

В понедельник Зеленский встретится с Трампом, который все еще добивается быстрого мирного соглашения. Президент Украины, похоже, идет по тонкой грани, защищая выживание нации. Он будет пытаться избежать еще одного столкновения в Овальном кабинете с Трампом. 

Но геополитика — не единственное, на что обращают внимание рынки. В среду ФРС опубликует протокол своего июльского заседания. Это даст более глубокое представление о том, насколько разделены чиновники по вопросу траектории процентных ставок. Инвесторы ставят на снижение ставок в следующем месяце, но центральный банк застрял между инфляцией, вызванной тарифами, и ослаблением данных по рынку труда.

Четверг принесет августовские предварительные данные PMI. Ожидается, что это станет первым реальным тестом того, как новые тарифы проникают в экономику США. Поскольку глобальные данные PMI также поступят из Европы, Японии и Канады, трейдеры смогут проверить, распространяется ли замедление. 

Пятница полностью подготовлена для долгожданной речи председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул. Ставки еще выше, так как Трамп хочет его увольнения, а рынки хотят четкого плана по смягчению. Пауэлл рассматривает экономику, оказавшуюся под перекрестным огнем торговых войн и политического давления. Однако он может использовать речь, чтобы успокоить нервы и подтвердить снижение ставок, или он может оставить рынки в неведении. В любом случае, его слова зададут тон на недели вперед.

Институциональные инвесторы покупают на просадке

Рынок цифровых активов за неделю показал смешанные сигналы: институциональные инвесторы скупали активы, в то время как розничные инвесторы отворачивались от него. Данные SoSoValue показывают, что биткоин-ETF зафиксировали 2 недели притока средств подряд в августе. В первую неделю в фонды поступило 246,75 млн долларов. Во вторую неделю приток был еще выше и составил 547 млн долларов.

Цена Биткоина оставалась маржинально стабильной за последние 7 и 30 дней. BTC торгуется по средней цене 118 408 долларов на момент публикации, что на 27% выше уровня с начала года.

Эфириум оказывается превосходить Биткоин по притоку средств в ETF и на рынке в целом. В первую неделю августа приток средств в ETF на Эфир составил 326,83 млн долларов. Во вторую неделю был установлен новый рекорд притока в размере 2,85 млрд долларов. Цена Эфириума выросла более чем на 7% за последние 7 дней и на 25% за последние 30 дней. ETH торгуется по средней цене 4 537 долларов на момент публикации.