Les marchés se préparent pour une semaine de données chargée, Powell de la Fed au centre des attentions

Une autre semaine lourde se profile pour les marchés mondiaux où la politique, la guerre et les banques centrales entrent toutes en collision. Après l'échec du sommet d'Alaska du président américain Donald Trump avec le président russe, Vladimir Poutine, tous les regards se tournent maintenant vers Washington. Le président ukrainien Volodymyr Zelensky rencontrera Trump lundi. Cependant, le marché se prépare à l'intervention de Powell de la Fed amidst des tensions croissantes.

La série haussière de Wall Street a été interrompue par des turbulences alors qu'une nouvelle vague d'inflation a poussé les rendements obligataires et le dollar à la hausse. Le marché crypto a vu le Bitcoin atteindre un nouveau plus haut historique (ATH) au-dessus de 124 000 $ avant de retomber dans la zone des 118 000 $. L'indice de peur et d'appétit pour le risque crypto a affiché des sentiments de « Greed » (Avidité) parmi les investisseurs à la veille de cette grande semaine.

Powell peut-il calmer la tempête ?

Lundi, Zelensky rencontrera Trump, qui continue de pousser pour un accord de paix rapide. Le président ukrainien semble marcher sur un fil tendu tout en défendant la survie de la nation. Il essaiera d'éviter un autre affrontement au Bureau Ovale avec Trump. 

Mais la géopolitique n'est pas la seule chose que les marchés surveillent. Mercredi, la Fed publiera les comptes rendus de sa réunion de juillet. Cela donnera un aperçu plus approfondi de la division des responsables sur la trajectoire des taux d'intérêt. Les investisseurs parient sur des baisses le mois prochain, mais la banque centrale reste coincée entre l'inflation due aux tarifs douaniers et les données faibles du marché du travail.

Jeudi apportera les chiffres flash du PMI d'août. On s'attend à ce que ce soit le premier véritable test de la façon dont les nouveaux tarifs s'infiltrent dans l'économie américaine. Avec les données PMI mondiales également attendues d'Europe, du Japon et du Canada, les traders pourront vérifier si le ralentissement se propage. 

Vendredi est tout préparé pour le discours très attendu de Jerome Powell, président de la Fed, à Jackson Hole. Les enjeux sont encore plus élevés car Trump veut son départ, et les marchés veulent une feuille de route claire pour l'assouplissement. Powell examine une économie prise en étau entre les guerres commerciales et la pression politique. Cependant, il pourrait utiliser le discours pour calmer les esprits et confirmer les baisses, ou il pourrait laisser les marchés dans le doute. Dans tous les cas, ses mots définiront le ton des semaines à venir.

Les institutions achètent la baisse

Le marché des actifs numériques a vu des signaux mitigés au cours de la semaine alors que les institutions accumulaient, mais les investisseurs de détail s'en détournaient. Les données de SoSoValue montrent que les ETF Bitcoin ont enregistré 2 semaines d'afflux consécutifs en août. La première semaine a vu 246,75 millions de dollars entrer dans les fonds. La deuxième semaine était encore plus élevée avec 547 millions de dollars d'afflux.

Le prix du Bitcoin est resté marginalement stable au cours des 7 et 30 derniers jours. Le BTC est négocié à un prix moyen de 118 408 $ au moment de la rédaction, en hausse de 27 % depuis le début de l'année.

Ethereum s'avère être surperformer Bitcoin dans les flux d'entrées des ETF et sur le marché également. La première semaine d'août a enregistré 326,83 millions de dollars d'afflux pour les ETF Ether. La deuxième semaine a battu un nouveau record d'afflux avec 2,85 milliards de dollars. Le prix d'Ethereum a augmenté de plus de 7 % au cours des 7 derniers jours et de 25 % au cours des 30 derniers jours. L'ETH est négocié à un prix moyen de 4 537 $ au moment de la rédaction.