JPMorgans US-Kryptoforschung deutet auf Herdenverhalten hin

JPMorgan Chase & Co hat neue Erkenntnisse veröffentlicht, die die Dynamik der Krypto-Nutzung in US-Haushalten zeigen. Die Ergebnisse der Forschung deuten auf ein herdenartiges Verhalten von digitalen Asset-Investoren hin, von denen die Mehrheit männliche Millennials sind.

JPMorgan Chase & Co ist ein amerikanisches globales Investmentbank- und Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitz in New York City und eingetragen in Delaware.

Herdenverhalten ist ein individuelles Phänomen, bei dem Menschen einer Gruppe folgen oder diese imitieren, anstatt unabhängig zu wählen.

Ergebnisse von JPMorgan zur Krypto-Nutzung in US-Haushalten

Die Forschung konzentrierte sich auf die Demografie und Dynamik der Nutzung digitaler Assets innerhalb von US-Haushalten und kam zu vier allgemeinen Erkenntnissen.

Die Nutzung digitaler Assets in Haushalten stieg während der Covid-19-Pandemie allgemein an. Eine Zeit, in der die Leben der meisten Menschen sowohl wirtschaftlich als auch sozial betroffen waren.

Bis Juni 2022 hatten 15 % der Amerikaner Überweisungen auf digitale Asset-Konten getätigt. Die Investitionen wirkten sich direkt auf die Bilanzen der Haushalte aus, wobei die hohe Volatilität des digitalen Asset-Marktes und die Unsicherheit in der Branche zu beachten sind.

Die Forschung verwendete eine Stichprobe von 5 Millionen Nutzern mit aktiven Girokonten, die Überweisungen auf digitale Asset-Konten getätigt haben. 

Die meisten Nutzer kauften digitale Assets, als es einen Anstieg der digitalen Asset-Preise gab. Diese korrelierten mit den Bullenmärkten von 2021, insbesondere bei Bitcoin.

Die Zielgruppe bestand aus Konten mit einem gesamten Nettozufluss von 1.000 US-Dollar pro Monat mit mindestens 5 Transaktionen. Die große Annahme war, dass die Nutzer Bitcoin kauften, sobald sie Geld auf digitale Asset-Konten überwiesen.

Die Intensität der Überweisungsaktivität zu bestimmten Zeitpunkten, die mit Preisbewegungen korrelierte, deutet auf herdenartiges Verhalten hin, das einen bemerkenswerten Anteil der gesamten Transaktionen der Individuen mit Krypto-Konten antreibt.

JPMorgan-Forschungsergebnis

Als der Bitcoin-Preis im Mai 2022 zu sinken begann, glichen sich Nettozuflüsse und -abflüsse aus.

Die Nutzungs-Demografie zeigte, dass junge Männer asiatischer Herkunft mit hohem Einkommen die größte Appetit auf digitale Assets hatten.

Banktransaktionsdaten zeigten ähnliche demografische Ergebnisse wie Umfragen.

Der Median des gesamten Bruttoinvestitionsbetrags in digitale Assets betrug 1.000 US-Dollar für Männer und 400 US-Dollar für Frauen. Unter den befragten Millennials führten Asiaten mit 27 %, Schwarze und Hispanoamerikaner mit 21 % und Weiße mit 20 % die Kurve an.

Die meisten US-Bewohner haben minimale digitale Asset-Bestände im Wert von etwa einer Woche des Nettoeinkommens. Der mediane Bruttobetrag, der von 2015 bis zur ersten Hälfte des Jahres 2022 an digitale Asset-Konten gesendet wurde, betrug etwa 620 US-Dollar.

Einkommensstärkere Individuen hatten durchschnittlich höhere Überweisungen in digitale Assets. 

Schließlich kauften die meisten Bewohner digitale Assets, wenn sie signifikant höher bewertet waren. 

Bewohner mit höherem Einkommen kauften digitale Assets zu einem niedrigeren Preis als solche mit niedrigem Einkommen. Der typische Einzelne kaufte digitale Assets, als Bitcoin bei 43.900 US-Dollar gehandelt wurde. 45.400 US-Dollar für Hochverdiener und 42.400 US-Dollar für Geringverdiener.

Der mittlere Kaufpreis für Bewohner ohne Hochschulabschluss betrug 44.500 US-Dollar, mit Hochschulabschluss 43.700 US-Dollar und mit einem Masterabschluss 42.800 US-Dollar.

Da Bitcoin zum Zeitpunkt der Drucklegung einen Marktpreis von 17.590 US-Dollar hatte, impliziert dies, dass die meisten US-Haushalte, die digitale Assets gekauft haben, Verluste erleiden. 

Abschließende Gedanken:

Der Krypto-Winter hat die meisten US-Haushalte negativ beeinflusst, die digitale Assets gekauft haben. Millennials haben einen Anstieg der Krypto-Nutzung verzeichnet, ein Verhalten, das auf jüngere Generationen übergreifen könnte.

Der starke Rückgang der digitalen Asset-Preise und der Zusammenbruch renommierter Plattformen wie FTX haben zu einer allgemeinen negativen Stimmung gegenüber der Branche geführt. On-Chain-Statistiken deuten auf steigende Abhebungen von Börsen hin, da Nutzer ihr Risiko durch Diversifizierung in andere Anlageformen managen.

Blockchain-Anwendungen außerhalb digitaler Assets wachsen jedoch von Tag zu Tag. Regierungen erforschen nationale digitale Währungen, während Firmen wie JP Morgan mit der Technologie globale Transaktionen experimentieren.